【001】基金定投到底能解决什么问题？

基金定投到底能解决什么问题？
内容来源：《每天五分钟 定投聊通透》
分享嘉宾：威尼斯摆渡人

大家好！我是威尼斯摆渡人！
欢迎收听关于定投的系列节目，很久以来我就一直想做一个系列，真正的给大家通通透透的把基金定投，这个投资的方法聊清楚，所以我想就从今天开始吧！

我设想是每一次节目，大概也就5到10分钟时间
这样子。大家碎片化听起来也不会占用太多时间。
我们就讲某一方面的东西，就把它讲深讲透。
其实说起基金定投，大家平时应该听到很多相关的节目，也了解过相关的信息。
说起来就是在固定的时间间隔，用固定的金额去投资一个固定的基金。

这样一种投资方法非常的简单，那到底好还是不好呢？
其实有蛮多讲定投的这些文章跟节目，有很多人都说定投还是非常的好，但也有相当一部分人对定投表达了负面的观点，觉得定投好像并没有什么太多的用处，甚至于认为定投根本就不好。

我记得在前一阵子我有一次上知乎，结果在中间就被推送了某一个大咖，关于写定投的研究
我的天哪！他的结论让我觉得有点触目惊心，我就立马点进去，仔细的拜读了一下，因为这个大咖的结论是：定投一无是处，定投非常的差，定投只是基金公司用来忽悠投资者的一个手法工具而已。

我自己在基金行业已经从业到了第11个年头，我就特别的好奇为什么这个大咖会得出这样一个结论？
因为我自己也是定投坚定的支持者，从我开始做第一笔定投到现在的时间，其实已经有12年的时间了。
于是我就仔细地去拜读那位大咖的文章，发现它中间用了很多的数据，用了很多计算的理论，用了很多我都没有听到过高深的方法，最后算出来了一个结论，这个结论就是定投不如一次性买卖。
其实只要你能够在低位买高位卖，那么你的收益就一定会很好。
而定投一直往里面再投钱，市场如果上涨，你就会发现定投的收益远远不如一次性购买。而当市场往下跌的时候，那定投还不如不买，等到它跌下去再买就好了。
我看完这个文章之后，说实话我觉得蛮搞笑的。为什么？如果我能知道未来市场一定会涨
那我当然愿意选择一次性买入了。
如果我现在是站在2005年998点的时候，并且预知到到2007年10月份，上证综指将会一路涨到6124点，那我肯定会砸锅卖铁到处借钱加杠杆，全部都去买A股。
换句话说如果我知道现在是市场的最高点，将来一定会大幅下跌，那我肯定会选择空仓吗？
假设我现在是在2015年股灾发生之前5000点的时候，并且能够准确地预知到市场接下来几个月将会狂跌！那我怎么可能还会去配任何的权益类产品？现在我们最现实的问题，不就是没有办法去准确的预料到市场到底是会涨还是会跌？

这才是投资中间最根本的问题！

因为我们要做一次性投资，就永远避不开一个事情，这个事情叫做择时。
我们就必须要对短期的市场去进行判断？在投资中间对于普通人来讲，最难的就是我们怎么知道市场明天会涨？还是会跌？
我们要怎么知道一个月之内市场到底会不会涨？
所以那位大咖文章的核心观点就是你应该具有非常优秀的择时能力，所以在优秀的择时能力跟非常准确的判断能力面前定投是无效的。

我觉得对于普通的投资者来讲，对于普通的老百姓来说，我们真的是不具备这种预测短期市场涨跌的能力，坦白的讲我觉得我也不具备。

如果您要问我明天市场到底会涨还是会跌？
那我觉得我肯定得拍脑袋，如果您问我一个月之后市场会涨还是会跌？我觉得那也是要拍脑袋来回答您的问题，因为相对而言时间拉得越长，我们做趋势分析做策略分析才会显得更有效一些，但是这些策略分析跟趋势分析，对于短期市场的涨跌是根本不具备什么样的指导作用，所以作为普通投资者，我们基本上就不要去做择时。
择时这件事情真的是叫做风险大过收益的事情
最好的结果就是五五开，就好像进赌场一样
上涨跟下跌的概率都为50%，所以今天的这第一集我们所要强调的，定投真正可以帮我们解决的问题就是择时的问题。
如果我们做定投，就不用去考虑短期市场到底是会涨还是会跌？

只要我们坚持不断的在做定投！

只要我们一直都在参与到这个市场里面，那么随着市场的上下波动，你就会发现我们都会跟随市场享受到相关的收益，或者说成受到相关的风险做定投，基本上只要确定一个基本的前提条件，那就是我们所定投的这个资本市场，这个大的宏观市场，或者说这个国家它长期的大方向到底是往上还是往下……
比如说如果你现在投的是晚清时候的中国政府
明显看到整个国力都已经衰弱了，然后国家逐渐的走向崩溃，这种时候假设当时有资本市场，当时可以做基金定投的话，你要不要去做定投呢？
当然不要，因为整个市场的长期趋势都是往下，但是站在现在中国的角度，站在目前的这个时刻，你认为中国的将来是会往上还是往下
我相信大多数人应该都跟我一样，我们坚定的认为中国的未来会比现在变得更好，所以中国的资本市场，尤其是中国的股市，相信也会在未来走得比现在要好！
现在在以后很长的一个阶段，你回头看的话，一定是属于一个历史的底部区间，所以如果您认同这样一个观点，那么我告诉您，你现在开始定投，或者说您现在正在坚持定投，就一定是一件正确的事情。
好了，这就是今天这一题跟大家所聊到的内容，希望能够对您有所帮助！
我是威尼斯摆渡人人，感谢您的收听，我们下期再见！

总结：

一、基金定投到底解决什么问题

1、无法预料市场的短期涨跌，解决择时问题。

2、定投只需一个前提，即长期资本市场的趋势。坚定认为，中国的未来比现在更好。定投不择时，定投只择势。

二、什么时候开始定投才对？

1、通过分批买入的方式降低持有成本。市场下跌，份额买的多，成本降低。

2、当市场上涨时，我们要身处市场之中。

三、定投究竟能赚多少钱？

1、选择具有成长性的指数基金。

2、坚持投入，学会卖出。投入需要长期，但需要止盈，作全额赎回。

3、10——15%的年化。

四、定投时机。

市场最高、最低、中间点位开始定投，90个月后收益率趋向一致。

五、定投选什么产品

1、选择标的：中证500、创业板、1只主动基金（主投中小盘）

2、指数基金跟踪指数，获取市场平均收益，超额收益很难获得。

3、不能选择波动小的产品。

4、主动基金需要关注基金经理是否变化。

六、每期扣多少钱

把定投变成分批布局的工具。可支配收入的50-70%，大额而不能是无关紧要的钱。

七、星期几扣款，月初还是月末扣款

对收益没有任何影响，定投解决的就是择时问题

八、定投止盈后的钱如何投资

1、全部存放货币基金等现金管理工具，并设置补仓线，收益率-15%以上一次性或分批投入。

2、全部赎回后增加投资金额定投。

3、定投一定要设置止盈线，达到后全额赎回。

九、如何计算收益率

用一次性投资的收益率计算大概的定投收益率，不需要IRR计算精准。定投一年10%，二年20%......

定投最重要的事：长期坚持扣款，达到目标止盈线一定要止盈

十、按周扣款和按月扣款

1、最佳的定投指数：中证500

2、对定投收益影响不大

十一、定时定额和定时不定额

1、定时不定额体现主动进行定投管理的思路，达到降低持仓成本的目的，但不适合中国的股市。

2、用最简单、最傻瓜的方法才是定投的精髓，简单才是最正确的事情。

十二、前端和后端收费

后端收费鼓励投资人长期持有

后端收费不适合止盈操作，而且前端收费费率有折扣。

选择前端收费

十三、定投渠道

选择费率低的渠道

操作方便：操作越少越方便，防止造成定投中止

十四、提前达到目标年化是否止盈

不能按月收益率计算是否达到目标年化

绝对收益达成可止盈，不能换算年化收益率，多做运算的操作不可取。