考点一、证券投资基金业在金融体系中的地位和作用
1. 极大地拓宽了中小投资者的投资渠道。
2. 优化金融结构，促进经济增长。
3. 有利于证券市场的稳定和健康发展。
4. 完善金融体系和社会保障体系。
5. 推动责任投资，实现可持续发展。
考点二、证券投资基金的分类标准
1. 根据投资对象划分，可分为股票基金（80%以上基金资产投资于股票）、债券基金（80%以上基金投资于债券）、货币市场基金（仅投资于货币市场工具）、混合基金、基金中基金（FOF）和另类投资基金。
2. 根据投资目标划分，可分为增长型基金、收入型基金和平衡型基金。
3. 根据投资理念来分，可分为主动型基金和被动型基金。
4. 根据资金来源来和用途划分，可分为在岸基金、离岸基金和国际基金。
5. 特殊类型基金包括避险策略基金（原保本基金）、上市开放式基金（LOF）和分级基金。
考点三、股票基金在投资组合中的优势
1. 以追求长期的资本增值为目标，更适合长期投资。
2. 提供了长期的投资增值性，可供投资者用来满足远期支出的需求，如教育支出、退休支出。
3. 是应对通货膨胀最有效的手段。
考点四、股票与股票基金的区别
1. 价格不同。股票是每一交易日内始终处于变动之中，会受到投资者买卖股票数量的大小和强弱的对比的影响；股票基金是每一交易日股票基金只有一个价格，基金份额净值不会受到买卖数量或申购、赎回数量多少的影响。
2. 投资判断不同。股票会根据上市公司的基本面对股票价格高低的合理性做出判断；股票基金不能对股票基金份额净值进行合理与否的判断，即对基金份额净值高低进行合理与否的判断没有意义。
3. 投资风险不同。股票投资风险较为集中，投资风险较大；股票基金投资风险比较分散，投资风险较低。
考点五、货币市场基金的投资对象
1. 可以投资的金融工具有：
①现金
②期限在一年以内（含一年）的银行存款、债券回购、中央银行票据、同业存单
③剩余期限在397天（含397天）的债券、非金融企业债务融资工具、资产支持证券
④中国证监会、中国人民银行认可的其他具有良好流动性的货币市场工具。
2. 不得投资的金融工具：
①股票
②可转换债券
③以定期存款利率为基准利率的浮动利率债券，已进入最后一个利率调整期的除外
④信用等级在AA+以下的债券与非金融企业债券融资工具
⑤中国证监会、中国人民银行禁止投资的其他金融工具
考点六、混合基金的分类
1. 混合基金依据资产配置的不同，可划分为偏股型基金、偏债型基金、股债平衡型基金和灵活配置型基金。
2. 混合基金依据基金资产投资范围与比例及投资策略的分类，可划分为偏股型基金、灵活配置型基金、偏债型基金、避险策略型基金、绝对收益目标基金和其他混合型基金。
考点七、避险策略基金的投资策略
目前我国避险策略基金以实现保本的目的，主要选择固定比例投资组合保险策略（CPPI）作为投资的保本策略。CPPI的投资步骤可分为三步：
1. 根据投资组合期末最低目标价值（基金的本金）和合理的折现率设定投资组合的价值底线；
2. 计算投资组合现时净值超过价值底线的数额，及安全垫，是风险投资（如股票投资）可承受的最高损失限额；
3. 按安全垫的一定倍数确定风险资产投资比例，并将其余资产投资于保本资产（如债券投资），从而在确保实现保本目标的同时，实现投资组合的增值。风险资产投资额度通常可用下列公式确定：
风险资产投资额=放大倍数*（投资组合现时净值-价值底线）=放大倍数*安全垫
风险资产投资比例=风险资产投资额/基金净值*100%
一般可以通过适当放大安全垫的倍数，提高风险资产投资比例以增加基金的收益。
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