保险公司股东资格

2018 年 3 月 2 日，保监会更新发布了《保险公司股权管理办法》（保监会令〔2018〕5号），明确保险公司股东准入门槛。现把大致的股东资格要求整理如下：

股东资格

	财务 I 类	财务 II 类	战略类	控制类
持股比例	< 5%	5% ~ 15%	15% ~ 1/3	> 1/3
盈利要求	一年盈利	两年盈利	三年盈利	三年盈利
净资产要求	无	>= 2亿元	>= 10亿元	>= 总资产的 1/3
总资产要求	无	无	无	>= 100亿元
需要保监会批准	否	是	是	是
投资人*	1~5	1，2，4	1，2，4	1，2，4

* 注 —— 投资人指：

1. 境内企业法人
2. 境内有限合伙企业
3. 境内事业单位、社会团体
4. 境外金融机构（有额外要求）
5. 自然人，及资管与信托产品（只能购买保险公司股票）

股东持股比例的计算方式按穿透的，关联的，一致行动的股东持股合计计算。

控股股东的限制

负面清单

投资人成为保险公司的控制类股东，应当具备投资保险业的资本实力、风险管控能力和审慎投资理念。投资人有下列情形之一的，不得成为保险公司的控制类股东：

1. 现金流量波动受经济景气影响较大；
2. 经营计划不具有可行性；
3. 财务能力不足以支持保险公司持续经营；
4. 核心主业不突出且其经营范围涉及行业过多；
5. 公司治理结构与机制存在明显缺陷；
6. 关联企业众多、股权关系复杂且不透明、关联交易频繁且异常；
7. 在公开市场上有不良投资行为记录；
8. 曾经有不诚信商业行为，造成恶劣影响；
9. 曾经被有关部门查实存在不正当行为；
10. 其他对保险公司产生重大不利影响的情况。

额外限制

1. 单一股东持股比例不得超过保险公司注册资本的 1/3；
2. 单一境内有限合伙企业持股比例不得超过保险公司注册资本的 5%，多个境内有限合伙企业合计持股比例不得超过保险公司注册资本的 15%。

保险公司因为业务创新、专业化或者集团化经营需要投资设立或者收购保险公司的，其出资或者持股比例上限不受限制。

入股资金

投资人取得保险公司股权，应当使用来源合法的自有资金，即以净资产为限，以货币出资，不得用实物、知识产权、土地使用权等非货币财产作价出资。投资人不得通过设立持股机构、转让股权预期收益权等方式变相规避自有资金监管规定。

批准与备案

* 股票

投资人购买上市保险公司股票，其所持股权比例达到保险公司股本总额的百分之五、百分之十五和三分之一的，应当自交易之日起五个工作日内向保险公司书面报告，保险公司应当在收到报告后十个工作日内报中国保监会批准。

* 股权

投资人通过协议等方式取得保险公司股权，事先获得保监会批准或备案；通过竞价方式取得保险公司股权，报中国保监会批准或者备案。不予批准的，相关投资人应当自不予批准之日起一年内转出。

* 禁售

投资人自成为控制类股东之日起 5年 内不得转让所持有的股权，自成为战略类股东之日起 3年 内不得转让所持有的股权，自成为财务Ⅱ类股东之日起 2年 内不得转让所持有的股权，自成为财务Ⅰ类股东之日起 1年 内不得转让所持有的股权。