对金融科技行业来说，2017年是重要的一年，强监管周期来临、新技术应用落地不断。如今，已进入2018年，金融科技会有怎样的发展呢？普惠学堂根据目前的监管文件和行业发展现状，梳理出新金融领域中，可能在2018年被不断提及的六大行业关键词。
普惠学堂关键词一、场景化：消费金融资产将大行其道
2017年12月1日，央行和银监会联合发布的《关于规范整顿“现金贷”业务的通知》(下称141号文)，对在2017年中异常风光的现金贷业务进行了整顿与监管统筹。随着监管层对于从事现金贷业务机构资质的明确、及对于提供现金贷业务资金供给的约束，“现金贷”这一在2017年的新金融领域中不断被提及的热词在2018年势必将会“降温”。
取而代之的热词则很可能是——场景化。源于此次“141号文”中，具有监管层所描绘的“四无”特征的现金贷业务是主要的整顿对象。以网贷为首的互联网金融机构在逐渐退出目前现金贷市场的同时，正积极布局场景化的消费渠道，消费升级大背景下的分期市场有望迎来春天。
普惠学堂关键词二、兼并：优势互补，提升行业集中度
在“141号文”中，对于网贷平台有“不得将客户的信息采集、甄别筛选、资信评估、开户等核心工作外包”的规定。此举将对目前网贷行业中较为常见的资金端平台与资产端平台通过不同公司运作，从而才能构建完整业务链条的模式，阻隔在了合规范畴之外。资金与资产一体化运营的趋势将逐渐形成。
截至2017年12月16日，网贷之家数据显示，目前全国正常运营的网贷平台数量为1954家。根据第一财经的报道，在12月15日，上海市金融办组织的会议后，一位接近上海市金融办的行业人士表示，上海地区最终备案机构不超过百家。按照这个比例，数以千计的中等规模平台恐怕很可能成为逐步清退业务、退出市场、进行并购重组的目标。在“确保不发生处置风险的风险，守住不发生系统性区域性风险和不发生大规模群体事件的底线”准则下，头部平台根据自身实际业务考量，有针对性的进行兼并重组，不失为一个对平台、对监管层、对用户三方共赢的解决方案。
普惠学堂关键词三、信息共享：信联成立，力求化解共债危机
伴随着多元化、场景化的互联网金融发展的深入，传统以央行为主导的征信报告覆盖率不足，成为掣肘普惠金融发展的主要因素。
因而自网贷2007年在中国诞生以来，中国个人征信业务同样迎来了发展契机。此前，中国支付清算协会发起成立了“小微金融风险信息共享平台”；中国人民银行控股公司上海资信牵头上线了“网络金融征信系统”(英文简称：NFCS)，均是对于规避网络借款人多头借贷的市场探索，这样的尝试均旨在为网贷平台评估借款人信用情况提供征信共享平台。
2017年11月底，中国互金协会与包括芝麻信用、腾讯征信在内8家个人征信机构一起决定成立市场化个人征信机构(简称“信联”)，有望成为继央行征信中心之外中国第二大征信平台。信联的成立，使个人在网络借贷行为中的失信记录会被记录在案，将进一步抑制互联网多头借贷、借新还旧的现象，并为网贷平台的风险识别和风险定价提供有效依据。以筹建金融信息共享平台为代表，金融市场的基础设施建设，将在2018年得到进一步的完善。
普惠学堂关键词四、去刚兑：去除风险备付金，回归网贷本源
自暂行办法发布起，网贷平台便被定义为“信息中介”——不得进行本息担保。但实际操作中，网贷平台为了吸引投资用户，消除其的不信任感，均采用了“半兜底”的模式，以变相达到“保本保息”的目的。
其中，以设立“风险备付金”这种，在出现债权逾期甚至坏账的时候，用来垫付投资者的方式为大多数平台所采纳。但其刚性兑付的本质则违背了监管层对于网贷平台的定位。中国人民银行发布在2017年7月4日发布的《中国金融稳定报告(2017)》中表示，刚性兑付不但使风险在金融体系累积，也抬高了无风险收益率水平，扭曲了资金价格，影响了金融市场的资源配置效率，加剧了道德风险。可见，刚性兑付已成为我国金融市场深化创新及网贷行业良性发展的阻碍。11月的大资管新政中，监管在打破刚性兑付方面，进行了严格的规定。中国金融市场的去刚兑大风正扬起。
回到网贷行业，在2017年2月，北京监管部门下发的“网络借贷信息中介机构事实认定及整改要求”中要求网贷平台不能自我增信，不得设立风险保证金、准备金、备付金等提供担保；12月的“57号文”中，网贷平台不得设立风险备付金的规定成为了各地平台通过备案的必要条件。为了顺应监管要求，已有多家网贷平台持续推进“去刚兑”。
相信随着备案期限的临近，越来越多的网贷平台将加入去除风险备付金的行列。彼时，去刚兑在网贷领域的实现方式和路径，将引发各方的关注。
普惠学堂关键词五、不良资产处置：规范催收行为，孕育千亿市场
一直以来，网贷平台的逾期率因为统计口径和计算方式各异的关系，而无法充分反映行业实际的资产质量情况和风控水平。因而监管层在“141号文”中，对于从事现金贷业务的机构有“各项贷款条件以及逾期处理等信息应在事前全面、公开披露，向借款人提示相关风险”以及“不得以各种方式隐匿不良资产”的要求。
目前互联网金融的不良资产主要以个人业务为主，具有金额小、分布广等特点。此前，因缺少相应的法律条文的制约，在不良资产的催收环节无法形成统一的规范流程。2017年5月，深圳市互联网金融协会下发了《深圳市网络借贷信息中介机构催收行为规范》，其中，意见稿给催收人员划出了“双十”红线，将对网贷的催收起到规范的作用。
随着网贷资产风险的不断释放，以及催收规范的完善，千亿规模的不良资产处置领域在2018年将迎来巨大的市场前景。
普惠学堂关键词六、出海：消费金融抢滩东南亚
除了赴美、赴港上市以外，随着中国金融科技市场的迅猛发展，金融科技企业的国际化、全球化的发展态势将进一步加剧。
在理财端，中国互联网金融平台积极开拓海外资产管理市场；在资产端，伴随现金贷业务在国内市场的如火如荼，不断涌入的市场参与者，使现金贷企业向海外扩张业务的需求日趋强烈。因而，金融覆盖率较低、人口基数巨大的东南亚地区成为了众多平台的首选目标。有媒体统计，今年10月已经有至少30多家国内消费金融企业的APP在印尼上线。
随着国内强监管周期的来临，以及市场竞争日趋激烈，监管宽松、征信体系薄弱、金融需求巨大的东南亚地区，无疑为国内金融科技公司提供了一块良好的发展土壤。在2018年中，国内的互联网金融平台将凭借成熟的商业模式和技术，继续加快海外布局。中国金融科技公司全面抢滩东南亚市场，已近在眼前。
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