量化交易是指以先进的数学模型替代人为的主观判断，利用计算机技术从庞大的历史数据中海选能带来超额收益的多种“大概率”事件以制定策略，极大地减少了投资者情绪波动的影响，避免在市场极度狂热或悲观的情况下作出非理性的投资决策。设计人员将制定的交易策略的逻辑与参数在电脑程序运算后，当市场出现符合交易策略的条件时，程序会代替人工自动完成交易。量化交易的操作方式不求绩效第一、不求赚取夸张利润，只求长期稳健的获利，于市场中成长并达到财富累积的复利效果。经过长时期操作，年获利率可保持在一定水准之上。定量投资和传统的定性投资本质上来说是相同的，二者都是基于市场非有效或弱有效的理论基础。两者的区别在于定量投资管理是“定性思想的量化应用”，更加强调数据。
量化交易是投资的必然趋势，其具有以下几个方面的特点：
1、纪律性。根据模型的运行结果进行决策，而不是凭感觉。纪律性既可以克制人性中贪婪、恐惧和侥幸心理等弱点，也可以克服认知偏差，且可跟踪。
2、系统性。具体表现为“三多”。一是多层次，包括在大类资产配置、行业选择、精选具体资产三个层次上都有模型；二是多角度，定量投资的核心思想包括宏观周期、市场结构、估值、成长、盈利质量、分析师盈利预测、市场情绪等多个角度；三是多数据，即对海量数据的处理。
3、套利思想。定量投资通过全面、系统性的扫描捕捉错误定价、错误估值带来的机会，从而发现估值洼地，并通过买入低估资产、卖出高估资产而获利。
4、概率取胜。一是定量投资不断从历史数据中挖掘有望重复的规律并加以利用；二是依靠组合资产取胜，而不是单个资产取胜。
量化交易事先验证、交易专业、反应迅速、纪律严明和交易理性的特点，符合交易的内在要求，是市场和信息技术发展的必然结果。和人工交易方式相比，量化交易通过历史行情测试和外推检验，可以事先检验交易策略的有效性，建立投资者对交易策略的信心。通过对海量历史行情数据的实时计算，能够迅速发现并捕捉市场中存在的各种稍纵即逝的套利机会。使用量化交易可以帮助系统使用者最大程度地克服人性贪婪和恐惧的弱点，能够严格遵守交易纪律，使投资者免于各种情绪困扰，用电脑取代人性，消除交易执行中人性的恐惧、贪婪、迟疑及赌性等情绪因子，能长期保持交易逻辑的一致性，有助于提高投资的长期绩效。正是这些鲜明的特点，量化交易受到了投资者的热烈欢迎，并逐步得到推广和普及。
James Simons
从长期投资收益而言，量化交易代表着投资的未来方向。量化交易代表人物是西蒙斯，他管理的文艺复兴技术公司（RenaissanceTechnologiesCorp。）旗下的大奖章（Medallion）对冲基金（1988年成立），1989至2009年的年均收益率高达35%，傲视群雄。而同期索罗斯管理的量子基金年均收益率为22%左右，巴菲特的伯克希尔公司投资的年均收益率为20%左右。虽然投机大师索罗斯和投资大师巴菲特的长期回报率远远超过标普500的10%长期回报率，但和西蒙斯相比依然逊色不少。在2008年全球金融危机的重挫中，西蒙斯管理的基金回报率仍高达85%，量化交易的威力可见一斑。
从金融发展进程来看，量化交易是投资者的必然选择。量化交易于上世纪80年代初兴起，目前在金融交易中的占比在欧美已经达到一个非常高的比例。在我国，越来越多的投资者已经开始使用量化交易，同时潜在需求旺盛，随着融资融券、股指期货等业务的推出和发展，以及计算机硬件的普及、网络速度的提高，相信量化交易一定会得到长足的发展。
国内证券期货市场只有20余年的历史，相比欧美以及亚太其他发达地区市场成熟度还有很大差距，不仅如此，国内市场的一些特性也使量化交易在国内发展受到限制。尽管如此，我们还是看好量化交易在国内的发展前景。自2010年4月沪深300股指期货被正式推出以来，大量的程序化套利策略纷纷出炉并创造出惊人的交易量。随着量化交易理论和实务的进一步发展，量化交易的长期投资收益必将得到广泛的认同，投资者借助量化交易追求投资收益的行为将成为一种时尚和趋势，而国信TradeStation交易平台的引进，势必会加速这一进程，你准备好了吗？
国信证券 量化投资
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