超级筹码理论高级版

一、以逸待劳轻松获利

系列简介:超级筹码理论高级版是在超级筹码理论的基础上更深层次的分析和研究，弥补超级筹码理论的一些不足，把主力和散户作为研究对象，根据客观分析主力和散户的筹码及资金流向、分布状况和行为，判断主力和散户的真实心理意图和操作意图,达到为我们提高安全可靠的买卖决策的目的，这就是兵法上经常讲的“知己知彼百战不殆”!本系列一共十节课，和超级筹码理论构成完整筹码理论组合，希望大家反复感悟，
综合运用，决不可断章取义。

一、以逸待劳。

就是在敌人气势正盛之际，采取不直接进攻的战略，而是坚守住自己的阵地，消磨敌人
士气，使敌人疲于奔命。同时审时度势，寻找最有利的战机，从而后发制人、一举破敌。

二、在股市中竞争双方是主力和散户

主力既是散户的朋友也是散户的敌人，散户即是自己的盟友也是自己
的竞争对手，在主力吸筹和出货阶段，主力是散户的敌人，主力和散户都是自己的竞争对手，在主力拉升阶段，主力和散户都是自己的朋友，所以作为我们投资者一定把自己置身于主力和散户之外的第三者，是敌是友?何时是敌是友?--定要辨别彼此身份从而采取相应的对策。

三、主力吸筹阶段。

主力吸筹的过程就是主力迫使高位散户割肉而不认低位散户介入的过程，所以在这个过程中，主力和散户的争斗异常激烈，主力想在低位吸纳高位割肉散户的廉价筹码，不惜采用一切手段(恐吓、破位、震荡、拖延等)，让散户乱其心志最终放弃手中筹码，高位散户为了维护自己的利益，对未来抱有希望，坚守不出，等待奇迹出现解套，不到彻底绝望时不会认输放弃筹码，谁最终胜出?作为我们投资者只能静观其变!

四、主力建仓过程

是一个漫长的过程，也是和散户残酷激烈博弈的过程，并非短期内能够完成，博弈的初期双方异常激烈，交易十分活跃，随着争夺的延续，双方都会筋疲力竭，博弈逐步平静，交易异常清淡，此时才能看出谁胜谁负!如果主力消灭大量的散户套牢盘说明主力胜出，建仓比较成功，随时有启动的可能;如果主力不能消灭大量套牢散户说明建仓失败，暂时不会启动。

五、作为我们个人投资者

既不要同情主力也不要同情散户，只能见风使舵，主力获胜我们归顺主力，主力失败我们就放弃主力，并且我们一定要等待情况明朗再决定是否介入。介入太早，一方面双方斗得正酣白白浪费我们的时间和精力;另一方面谁胜谁负还不知道，提前介入弄不好赔了夫人又折兵!羊肉没吃到弄得一身骚。介入太晚不能分享获胜者成功的喜悦，所以什么时机介入至关重要。

六、关于筹码应该注意的事项:

1、筹码是根据单位时间内的卖出比例与持有时间和盈亏比例的关系计算出来的，它是一个概率的计算公式，,并非是一个精确的判断筹码发布的计算方法，有的软件是用直线来表达筹码,有的是用六色图加白色直线来表达筹码。
2、颜色的宽度代表筹码的多少，颜色的高度代表某一价位的筹码，不同的颜色代表不同时间区域的交易筹码，颜色越浅代表越早交易的筹码，白色直线代表当天或近几天交易的筹码。
3、由于筹码是用日K线为单位累计计算出来的，所以用日线分析筹码比较准确，用其它分析周期(分钟线、周线、月线)分析筹码误差更大，凡是有送配股的股票必须用前复权填补缺口后分析筹码较为准确。
4、当日的获利比例是以当日的收盘价为标准计算出来的，收盘价以下的筹码为获利筹码比例，收盘价以上的筹码为套牢筹码比例，获利筹码比例越高套牢筹码比例就越低。
5、大股东的解禁股和长期不交换的筹码在动态筹码中不能体现，这种特殊情况需另行对待。
6、由于筹码有主力对倒和散户浮筹的频繁交换成分，所以筹码只能作为买卖参考标准之一，如果结合价、量、时、空、形态、主力坐庄意图、题材、大盘环境等因素综合考虑买卖会更加准确。

七、适当的介入时机条件:

举例:广 州国光002045
1、前期跌幅超过50%，越大越好，为主力吸筹、拉升、出货腾出足够的空间
2、主力有明显的吸筹痕迹(从量能上和形态上进行分析)
3、主力吸筹充分高度控盘(吸筹时间充分最少1个月以上、套牢盘消化基本完毕、成交量萎缩到了极限，抗跌性明显强于大盘)
4、5、10、20日均线纠结或开始多头排列。
5、再次放量突破即可买入，也可超前分批介入。
八、不适当的介入条件:
举例:彩虹精化002256
1、前期跌幅不超过30%， 主力没有足够的吸筹、拉升、出货空间
2、主力无明显的吸筹痕迹(从量能上和形态上进行分析)
3、主力吸筹不够充分(吸筹时间不足1个月、套牢盘清洗不彻底、成交量不能持续萎缩，抗跌性不强)
4、5、10、20日均线较为分散或空头排列。
5、符合上述条件之-或更多，即使放量突破也不宜买入，需耐心观望等待情况明朗。

二、趁火打劫乱中取利

一、趁火打劫是指趁人家失火时去抢劫。比喻乘人之危谋取私利。趁火打劫之计的使用，在中国历史上层出不穷。趁火打劫之计的特点，就是利用有利时机，果断地打击对方。而此计延伸到现代社会的商战之中，更是被多次巧妙利用，甚至曾造成了巨大的金融危机。.

二、在股市中，起决定性作用的力量是主力，天时、地利、人和是决定主力启动成败的关键因素，但主力的操作并非每次都是一帆风顺，随时都会遇到意想不到的阻力，当主力后院起火时，也是我们投资者趁火打劫的最佳时机，把握得好我们成本会比主力更低，坐收渔利何乐而不为!

三、主力建仓完毕即将启动时，最需要的是天时、地利、人和，希望一路凯歌拉升，然而人生不如意之事十之八九，经常会遇到大盘暴跌、个股利空、疯狂抛压等因素的影响。主力不得不放弃启动来消化利空。此时由于主力放弃护盘或无力护盘，股价会向下打压跌破主力成本区，导致主力被套。强势主力会在股价止跌时快速启动，弱势主力会在低位经过盘整换手后再次启动。

四、强势主力吸筹被套的特征
举例:辉丰股份002496
1、前期跌幅超过50%，有明显主力吸筹完毕痕迹和启动痕迹(从成交量上判断)。
2、主力启动失败后，股价连续缩量下跌，跌破吸筹区密集峰中轴并在密集峰^下沿或下沿以下5%以内的位置止跌。
3、此时可判断主力被套，但没有深套，主力放弃护盘任由股价下跌但不让深跌的目的，一方面可以消化恐慌浮筹，节约护盘资金，为后期拉升积累能量，另一方面可为场外散户跟风抄底腾出追涨空间，减轻拉升压力。
4、缩量下跌表明主力控盘、锁仓良好，下跌不深说明主力控盘程度较高实力雄厚，也可防止场内筹码松动。
5、股价一旦止跌，放量.上涨即可买入，如果确认主力强势也可在破位后逢低分批买入。
五、弱势主力吸筹被套的特征
1、前期跌幅超过30%，有明显主力吸筹痕迹和启动痕迹(从成交量上判断)。
2、主力启动失败后，股价连续缩量下跌，跌破吸筹区密集峰下沿以下10%以上。
3、此时可判断主力严重被套，主力放弃护盘任,现时文义足该股浮筹太多，加之行情恶劣或个股利空，主力由于资金实力不足或控盘程度不够导致无力护盘，另一个原因就是场内散户筹码松动，主力无法护盘。
4、缩量下跌表明主力锁仓良好，大部分是散户之间的交换，下跌过深说明主力控盘程度不高实力不雄厚。
5、股价在止跌反弹过程中，主力需要在密集成本区以下消化主力成本区的散户套牢盘，而主力套牢筹码一般不会动，当散户之间达到充分换手后，主力会再次突破建仓成本区进入拉升阶段。我们可以在主力再次放
量突破清洗散户套牢盘的洗盘区时即可买入。
六、主力洗盘阶段被套的特征
主力洗盘阶段被套的特征与弱势主力吸筹被套的特征相同，其买入条件也相同。
举例:精诚铜业002171

三、打草惊蛇按兵不动

一、打草惊蛇。是指打动草惊动藏在草里的蛇，从而发现潜在的危险。---旦危险情况排除，继续按原计划进行，从而实行自己既定的目标。

二、在股市中，很多主力建仓完毕或洗盘完毕之后，由于担心场内有潜在的威胁，在启动或拉升之前都会进.行试探。其目的是测试场内散户筹码是否锁定良好、场外资金关注程度是否很高、场内是否有其它有威胁的主力。其测试方式一般是启动回抽。

三、启动回抽的特征
1、主力低位吸筹完毕后，放量启动突破平台或重要压力位。
2、启动后并不持续，而是采取短暂缩量回抽的整理方式来测试场内场外情况。
3、启动回抽的主要原因是筹码密集峰边缘的筹码是最不稳定的筹码，密集峰上沿的筹码大部分的成本较高的短线投资者的筹码，一旦解套获利很容易卖出，密集峰下沿的筹码有一部分是成本最低的抄底散户筹码，一旦股价突破不持续也很容易卖出。只有密集峰中轴附近的筹码是最稳定的。
4、回抽的幅度一般在密集峰上沿或密集峰中轴处是比较正常，回抽幅度越小时间越短说明主力越强势，筹码越稳定，跟风越积极，爆发力越强。

5、如果我们是在放量启动时买入，回抽时应该持有观望，只要不跌破中轴可继续持有，跌破中轴可适当减
仓。如果启动时没有买入，可在回抽不跌破密集峰中轴止跌时买入。回抽幅度超过密集峰中轴需要观望看情
况决定可否介入。
举例:密集峰上沿止跌:北纬通信 002148 2011.9. 20日
密集峰中轴止跌:氯碱化工 600618 2011.3.31日
四、拉升回抽的特征
1、主力拉升一小波后进入洗盘阶段，当洗盘完毕放量拉升突破平台或重要压力位。
2、启动拉升行情后并不持续，而是采取短暂缩量回抽的整理方式来测试场内场外情况。
3、拉升回抽的主要原因是筹码密集峰边缘的筹码是最不稳定的筹码，密集峰上沿的筹码大部分的成本较高的短线投资者的筹码，一.旦解套获利很容易卖出，密集峰下沿的筹码有一部分是成本最低的抄底散户筹码，一旦股价突破不持续也很容易卖出，还有部分心态不稳定没有耐心的浮筹在股价冲高不持续时也会卖出(必进股票已涨过一波怕被套)。
4、回抽的幅度一-般在密集峰上沿或密集峰下沿处是比较正常(也有跌破下沿的)，回抽幅度越小时间越短说明主力越强势，筹码越稳定，跟风越积极，爆发力越强。
5、如果我们是在放量拉升时买入，回抽时应该持有观望，只要不跌破密集峰”下沿可继续持有，跌破下沿可适当减仓。如果拉升时没有买入，可在回抽不跌破密集峰上沿或下沿止跌时买入。回抽幅度超过密集峰下沿需要观望看情况决定可否介入。
举例:密集峰上沿止跌:维科精华 600152 2011.3. 31日
密集峰下沿止跌:东华科技 002140 2010. 9. 20日

四、欲擒故纵静观其变

一、欲擒故纵。故意先放开他，使他放松戒备，充分暴露，然后再把他捉住。让它逃跑则可减弱敌人的气势。追击时，跟踪敌人不要过于逼迫它，以消耗它的体力，瓦解它的斗志，待敌人士气沮丧、溃不成军，再捕捉它，就可以避免流血。
二、在股市中，参与博弈的敌我双方是主力和散户，主力所赚的钱来源于散户，主力为了最终俘获散户，必须先让一.部分散户赚钱后逃跑，让其放松警惕，再把散户吸引进来，最终擒获散户。这就是庄家的洗盘过程。

三、欲擒故纵之一:利用高换手率吓跑散户
举例:安凯客车0008682009. 11.6日一一-11.19 日
1、主力上涨- ~波后，为了赶走获利散户，采取高换手率吓唬散户。
2、高换手率由于买卖交易非常活跃，类似于出货，容易吓唬场内散户和吸引场外资金。
3、高换手率- -般股价振幅很小，震幅在10%左右， 便于稳定形态。
4、高换手率主力必须运用底仓，所以高换手率的洗盘模式主力都不会留有底仓。
5、所以筹码会在一个狭窄的洗盘区内高度密集，一旦股价再次放量突破密集峰即可快速买
入。
四、欲擒故纵之二:利用宽幅震荡吓跑散户
举例:中科三环000970 2010.9.6日一一10. 18日
1、主力上涨一波后，主力采取宽幅震荡的方式吓唬散户，震幅在15%- -20%左右。
2、宽幅震荡的高低点基本在一个箱体内运行，所以股价运行到筹码密集峰的上沿滞涨，运行到密集峰下沿止跌。
3、由于震幅较大，场内散户经不起折腾而卖出股票，而场外散户因差价较大而逢低介入。
4、宽幅震荡的主力一般也不留底仓，有的也留部分底仓，底仓越少未来拉升的爆发力越大。
5、当股价再次放量快速突破密集峰时为最佳买入点。
五、欲擒故纵之三:利用疲劳战术吓跑散户
举例:重庆啤酒600132 2010.4. 16日一- -9.2日
1、股价上涨一波后，主力用很长的时间进行洗盘，迫使没有耐心的获利散户出局。
2、股票质地越好的股票，获利散户越不容易卖出，所以洗盘时间越长，成交量和换手率也
越低。股票质量不好的也会洗盘时间较长，主要是无法启动或等待时机。
3、质量好的股票主力一般会留有底仓，质量不好的股票主力- -般不留底仓。
4、由于洗盘时间较长，筹码都比较密集，当放量突破密集峰时即可买入，洗盘区震幅越小
的未来涨幅越大。

六、欲擒故纵之四:利用破位恐慌吓跑散户
举例:三爱富600636 2011. 1.25日
1、主力，上涨一波后，有时候洗盘差不多后会采取破位的方式恐吓获利散户，彻底清洗获利盘，有时候是行情不好不得不破位。
2、如果是主力故意破位，一般止跌后会马上拉升，属于最后一跌。如果是行情暴跌导致破位，强势主力止跌后会快速拉升，弱势主力止跌后不会快速拉升。
3、洗盘一旦破位，能够快速突破筹码密集峰的可突破时买入，说明做多意图坚决，实力雄厚。不能快速突破的暂时观望，等待放量突破时买入。
七、欲擒故纵之五:利用步步紧逼吓跑散户
旗形举例:中恒集团6002522010.9. 15日一-一-11.3 日
三角形举例:东信和平0020172009.9. 18日一-11.3日
1、主力启动一波后，采取高低点依次降低的旗形整理或高点依次降低低点依次太高的三角
形整理模式进行洗盘。
2、这种洗盘模式给场内获利散户的感觉是一方面有出货的嫌疑，另一方面是主力实力不雄
厚的感觉，最重要的是获利比例不断缩水，看不到未来失去希望而抛出股票。
3、当股价再次放量突破旗形或三角形压力线即可买入，也可在突破筹码密集峰时买入。

五、釜底抽新滞涨就卖

一、釜底抽薪。就是把柴火从锅底抽掉，可以使开水立即停止沸腾。比喻从根本上解决问题。
二、在股市中，主力第一次建仓的筹码是主力的底仓筹码，也是主力成本最低未来获利最多的筹码，一旦主力底仓筹码大量撤离或全部撤离说明主力出货离场坚决，我们应该在股价滞涨横盘时同步离场，否则会有套牢风险。
三、釜底抽薪之-~:单密集峰底仓撤离
举例:秋林集团600891
1、股价经过一波快速大幅上涨后(80%以上)，股价在高位宽幅震荡。
2、当底仓大量消失，而筹码又在高位形成单密集峰，说明主力已经撤离。
3、横盘时间越长，底仓消失越彻底说明出货越彻底，震幅越大出货的迹象越明显。
4、因为前期涨幅过大，震幅大说明主力无意控盘，底仓消失快说明主力出货坚决。
5、对这样的股票不要对未来抱有希望，获利的投资者不要恋战，没有介入的投资者切勿贪婪短期利益。
四、釜底抽薪之二:双密集峰底仓撤离
举例:中润投资000506,
1、股价拉升一波后经过洗盘，再一次拉升后形成两个密集峰(中位洗盘密集峰和高位横盘密集峰)。
2、当底仓彻底消失，中位密集峰大量向上移动时，说明主力已经开始大量撤离。
3、此时观察底仓的变化尤为重要，因为经过两次拉升和一次洗盘很少有散户有底仓，底仓基本上是主力的，底仓撤离说明主力出货坚决。
4、此时我们也跟着主力同步撤离，更不能对未来抱有幻想而介入。
五、釜底抽薪之三:多密集峰底仓撤离
举例:巨化股份600160华新水泥600801晋亿实业601002
1、股价经过多次震荡式拉升，形成从底仓到高位的多个筹码密集峰。
2、由于每次震荡幅度不是很大，时间不是很长，所以主力持有部分底仓。
3、由于多次震荡，散户多次部分换手，所以形成多密集峰，密集峰的形态从上到下大小不
4、筹码密集峰从上到下依次缩小的说明主力出货速度快，当底仓全部消失时说明主力出货
基本完毕。举例:巨化股份600160
5、筹码密集峰从上到下依次扩大的说明主力出货速度缓慢，后期在高位出货困难，出货时间也会较长。当底仓筹码全部消失时说明主力出货基本完毕。
举例:华新水泥600801
6、筹码密集峰从上到下中间大两边小的说明主力出货速度较快，当中部和底仓筹码大量消失时说明主力出货坚决，当底仓筹码全部消失时说明主力出货基本完毕。举例:晋亿实业
601002
六、釜底抽薪之四:单峰窄幅横盘高换手率假撤离
举例:精诚铜业002171
1、股价每一次拉升都非常快速，每一次洗盘都不留底仓，并且洗盘时间短、震幅小、换手率大、换手快速。
2、虽然底仓全部消失并不能说明主力出货，只能是洗盘，窄幅震荡高换手率主力无法出货，后期必然采取拉升后宽幅震荡出货。
3、主力底仓撤离是主力出货的最重要的标志，但不是唯一标志，如果主力洗盘时全部撤离底仓，那么后期要把主力底仓的位置设定在洗盘区的位置。

六、暗渡陈仓谨防 上当

一、暗渡陈仓。就是指正面迷惑敌人，而从侧翼进行突然袭击。比喻暗中进行活动，表面的现象和实际的意图差距甚远，经常让人防不胜防。
二、在股市中，主力为了达到顺利出货的不可告人的目的，经常会把出货的形态或筹码装扮成吸筹或洗盘，让投资者在判断失误中盲目接单，从而顺利达到出货的目的，一旦出货完毕，股价一落千丈，投资者才知道上了鬼子当，然而悔之晚矣!
三、暗渡陈仓之一:浅跌幅疑似吸筹假象

单密集峰的概念：就是100%换手，筹码的上方套闹盘割肉完毕，下方的获利盘也全部出局

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举例:大东南002263 莱茵生物002166
1、前期涨幅巨大，至少2倍以上。
2、筹码在高位形成单峰密集出货，然后破位下跌。
3、当股价跌到一一定的位置后(30%左右)再次形成单峰密集(换手率达到100%)。
4、很多人认为是新的资金吸筹完毕而买进，结果导致巨大亏损。
5、因为前期涨幅巨大，主力出货困难，需要在高位反复震荡换手才能出货完毕，况且股价跌幅不是非常大不会有新的资金在相对高位建仓，即使股价下跌后相对高位形成单峰密集也，只能看作是主力出货而不是吸筹。

四、暗渡陈仓之二:深跌幅疑似洗盘假象
举例:晋亿实业601002

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1、前期涨幅巨大，至少4倍以上。
2、筹码在高位形成单峰密集出货，然后破位下跌。
3、当股价跌到一定的位置后(50%左右)再次形成单峰密集(换手率达到100%)。
4、很多人认为是新的资金吸筹完毕而买进，结果导致巨大亏损。
5、因为前期涨幅巨大，并且涨速太快，主力在高位出货困难，只能在下跌的过程中不断出货，即使股价跌幅较大，主力仍然有利润可以继续出货，况且前期股票价值严重透支，跌幅50%股价仍然处于相对高价和高位，价值仍然高估，不具备有投资价值，也不会有新的主力资金去建仓，即使有也是少量建仓用于后期打压股价，所以这种股价大幅下跌后即使形成单峰密集也只能看作是主力出货而不是吸筹。尤其是在熊市中屡见不鲜。

6、股价下跌后的单峰和充分换手不是主力建仓迹象的唯-标准，一定要看前期涨幅和是否处于绝对低位而定。
绝对低位的单峰密集才是主力吸筹完毕
绝对低位：就是前期的低点和当前的股价对比相差不大；再看估值是不是被严重高估。绝对低位的吸筹和相对高位的吸筹有什么不同：假吸筹的成交量换手率比较大，而真正的吸筹成交量是偶尔放量，交易放量很大主力拿不到筹码。
五、暗渡陈仓之三:宽幅震荡疑似洗盘假象
举例:新中基000972
1、前期涨幅巨大，至少2倍以上。
2、由于主力在高位来不及完全出货被迫破位下跌。
3、主力为了彻底出货，不得不采取反攻自救行为。其反攻形态类似于上升趋势，很容易让场外资金认为是新的主力拉升吸筹，当再一次在高位，场外资金纷纷买入，其实是主力误导投资者而采取的出货行为。
4、其实没有主力会在相对高位拉升吸筹，拉升吸筹都发生在绝对的低位。如果股价反弹突破高位主力套牢密集峰，基本上是主力为解救自己的出货行为，绝不可上了鬼子的暗渡陈仓之计。
六、暗渡陈仓之四:窄幅震荡疑似洗盘假象
举例:中航重机600765
1、前期涨幅巨大，至少2倍以上。
2、股价在高位窄幅震荡，形态非常类似洗盘，吸引场外资金介入，而实际上是主力高位震荡出货。
3、因为主力前期拉升幅度太大，获利丰厚，随时打压出货都是赚钱的。一旦股价跌破高位横盘区，主力不会给高位套牢散户以任何逃跑的机会。
4、这是长线庄惯用的出货手法，所以我们观察股票的空间时一定要看一只股票的历史最高位和最低位的全图，这样判断问题的准确性会比较高，千万不要被局部的表面现象所迷惑，站得高才能看得远!

七、笑里藏刀，见好就收

一、锁仓极度拉升举例:韶钢松山厦门钨业
1、主力吸筹完毕后，锁定大部分底仓不动，用少量资金不断拉升
2、由于主力大部分低位筹码不动，所以拉升过程中成交量和换手率都不大，而股价却持续上涨
3、由于.上涨途中换手率不高，散户参与程度不高，中途并没有大量散户筹码的支撑，一旦滞涨和恐慌，散户和机构都会快速抛压，而场外资金因高位而不敢介入，就导致股价毫无抵抗的持续下跌
4、主力锁仓越良好，拉升越高，风险就越大，对于这种炒作模式，初期介入对散户有利，后期介入风险极大，一旦滞涨下跌即可出局。二、高换手率极度拉升举例:广晟有色600259
1、主力吸筹完毕后，采取高换手率不断拉升
2、由于每一天成交量换手率都非常大，所以交易非常活跃，拉升过程中筹码不断上移，形成多密集峰状态
3、股价越到高位，换手率越大，交易越活跃，不明真相的散户也经不住诱惑而不断盲目追高，然而此时的风险也越来越大，这种主力一.般不留底仓。
4、当股价拉升到一定高位后，主力借助活跃的人气不断出货，然后在高位经过短暂震荡后突然下跌，让正在做着没梦的投资者陷于绝望
5、对于这种高换手率边拉升边出货的短线主力，一定要提高警惕，只要股价进入高位滞涨就立即出局，更不能高位介入
三、洗盘后极度拉升举例:海王生物
1、股价经过--波拉升后洗盘再次快速拉升
2、洗盘时股价本身就处于中位，当股价再次拉升时，初期介入回相对安全，而后期的风险就越来越大
3、在第二次拉升的过程中，主力一般都会采取比第-次更大的换手率和成交量
4、很多投资者正是在这种不断做大的成交量的迷惑下踊跃参与使自己陷入绝境
5、主力在第二次拉升过程中，随时都有出货的可能性，交易越活跃散户越容易参与，主力出货越容易
6、投资者只能在第二次拉升的初期介入，在拉升的后期滞涨立即出局，更不能能在拉升后期滞涨时盲目介入

八、无中生有 回避风险

一、在股市中，最悲哀的事情莫过于错把出货当吸筹，最最悲哀的事情莫过于错把出货当洗盘。
二、无中生有之一:相对低位假突破
1、股价经过大幅下跌超过50%在低位有明显吸筹完毕痕迹
2、当股价放量突破吸筹区筹码密集峰后启动并不持续而是直接又破位大幅下跌让人无法理解熊市中大盘环
境不好主力也不会启动的。
3、这种情况主力吸筹是真突破是假主要是由于大盘行情不配合熊市没有见底主力无力启动行情不得不放弃启动任由下跌所致多发生在绩优大盘蓝筹股也由发生在控盘程度不高前期被爆炒过的中小盘股。大盘蓝筹股都是机构或基金建仓基金--般不会频繁操作的基金或机构是不会护盘的基金还会卖的为了排名。因为基金的钱不是自己的是基民的钱游资是会护盘的因为钱是自己的。大盘蓝筹股涨的时候很困难跌的时候很容易中小盘股永远都跑不赢大盘蓝筹股。
4、大盘蓝筹股的特征

• 1大盘蓝筹股涨的时候很困难跌的时候很容易而且不护盘
• 2大盘蓝筹股永远跑不赢中小盘股
• 3大盘蓝筹股股性不活跃
• 4大盘蓝筹股买容易卖却不容易因为是机构对机构谁也不时傻瓜。
  5、个股控盘程度高的标准
• 1走势独立抗跌性很强大盘跌它不跌
• 2筹码非常集中
• 3吸筹时间长
• 4振幅很小股价在很小的区域内运行
• 5所以在熊市中如果行情没有真正见底尽量不要操作大盘股和控盘程度不高的中小盘股。
  6、主力建仓的标准
• 1.上涨空间够不够
• 2安全性
• 3大盘环境
• 4题材
• 5股性
• 6流通盘
• 7跌幅够不够
• 8是否在低位
• 9筹码是否集中，上方套牢盘是否割肉完毕

7、做上升通道的股票缩量下跌时卖不出去股票的股票_上涨需要资金成交量股票下跌不需要资金成交量。涨停可以卖出去可以买不到的一定要有成交量跌停是卖不出去的可以买不需要成交量
8、跌幅50%的股票在熊市中在大盘没有确认见底之前都有风险。尤其是大盘蓝筹股和控盘程度不高的中小盘股千万不要再中位去追涨
9、买一只股票的时候一-定要看它前期涨幅有多少后期跌幅有多大是否有投资价值10行情好的时候多赚- -点行情不好的时候少赚一点这样才能做到多赚少赔

三无中生有之二相对中位假突破

• 1股价前一~波大幅上涨后在高位震荡出货然后又破位下跌跌幅为30%然后开始止跌整理形态上非常类似吸筹。
• 2在止跌整理阶段有的上方套牢盘消失完毕有的没有消失完毕当再次上涨时很多人认为是吸筹后的启动行情而实际上是一个反弹行情而已要引起高度警惕。
• 3因为前期跌幅不够巨大很少有新的主力会再中位建仓即使建仓也拿不到足够的筹码就算拿到筹码由于上涨空间不大场外资金跟风意愿不强会让你容易坐庄失败不管怎样都只能当反弹对待
• 4在股市中主力要建仓一只股票首先要看是不时跌幅巨大其次会根据题材业绩看有没有足够的上涨空间否则不会轻易全面建仓。

四无中生有之三高位假突破

• l 股价经过两波大幅.上涨后进入横盘整理阶段
• 2由于前两次的大幅上涨再加上题材的影响力很多人会对未来充满无限的想象力
• 3当再次横盘整理时很多人会认为是又一.次洗盘如果再次突破新高会吸引很多投资者不顾一切跟进
• 4此时的主力会加速出货进程当主力大部分筹码在高位出局后会不计任何成本的大幅砸盘快速下跌让新进去的资金无处可逃。
• 5主力出货与洗盘的最大的区别是洗盘振幅小股价处于中位而出货振幅大股价处于高位所以我们随时都应应该有一份风险意识保持清醒的头脑，
• 6拉升吸筹只有低位和中小盘股才能做到大盘股都做不到有题材的股票也容易吸筹从套牢盘，上看和位置上它是什么行为。

九、金蝉脱壳敬而远之

一、金蝉脱壳，就是蝉脱去外壳的蜕变。比喻制造或利用假象脱身，使对方不能及时发觉，或比喻事物发生根本性的变化。

二、在股市中，主力在高位为了彻底拋出手中的股票，经常采用类似拉升的模式抛出最后的筹码，而实际仅仅是一次短暂的反弹，当主力最后的筹码彻底出局后，股价就会一落千丈，而不明真相的投资者往往被主力的金蝉脱壳之计所迷惑，从而盲目追进，导致亏损。

三、金蝉脱壳之一:反弹过新高.
1.股价在高位横盘，筹码在高位密集，然后破位下跌，股价一旦止跌反弹到达新高的位置后就快速回落。
情况一:新高前主力只出货一部分，过新高后更容易出货。
情况二:主力已经出货，不过大盘利好、为什么有的过新高，80%的不能?出货期间，有的还来不及出货，大盘就暴跌啦。
2.能够反弹破新高的一般是第一次高位横盘出货不是很多,为了到达彻底出货的目的，不惜突破新高来吸引跟风盘，当出货完毕后就会再一次快速下跌。
3.第一次没有出货完毕可能是大盘不配合的原因。反弹突破新高一般没有成交量的配合，也就是突破成交量达不到前期高点的成交量。
4.不卖的原因:当再次突破新高时，高位解套的散户因获利很少不会卖，加之对未来抱有希望继续持有，而场外资金不断追捧从而使主力可以无心做多也不会持续。
5.所以凡是没有经过充分吸筹突破高位套牢区的股票千万不要盲目追高，特别是在创新高和有利好消息配合的情况下，因为主力无心做多也不会持续。
不同:高位时间较长一-- 对倒，并没有出货完毕;能不能过新高，不能判断出来。四、 金蝉脱壳之二:反
弹至高位密集峰中轴
1.股价在高位横盘，筹码在高位密集，然后破位下跌，股价一旦止跌反弹至高位筹码密集峰中轴位置(中轴的出货压力非常大)后就快速回落。
2.反弹是为了出完高位最后的存量筹码。当股价到达高位筹码密集峰中轴时会遇到大量解套盘的压力,从而阻碍了反弹的力度,主力不得不趁机抛售最后的筹码,大致股价再一次大幅下跌。什么叫高位?什么叫低位?
筹码是从高位向下移动，这个叫低位。如果是一次移动，叫相对低位，如果是两次，叫绝对低位。上涨的一 一波筹码是怎么移动的、下跌的一 波筹码是怎么移动的( 研究过程)
3.所以短线搏击反弹时，在股价遇到密集峰中轴受阻回落时立即卖出，千万不要恋战，更不要在上方中轴阻力位处买入。
五、金蝉脱壳之三:反弹至高位密集峰下沿
1.股价在高位横盘，筹码在高位密集，然后破位下跌，股价一旦止跌反弹至高位筹码密集峰下沿位置后就快速回落。
2.股价反弹至高位密集峰下沿回落，其目的是不让高位套牢散户以任何解套拋售的机会，从而让主力有更多机会拋出高位最后的筹码。
3.凡是在高位有套牢筹码密集峰的，反弹的具体高度与主力高位存盘筹码的比例和大盘反弹的力度决定的。应对方法:我们一般在股价反弹到高位筹码密集峰上沿处，收阳时卖出为宜，千万不要贪婪。反弹力度越大，说明主力出货越少。反弹幅度越小，下跌越快。(用滞涨和下跌来看)六、金蝉脱壳之
四:反弹至下跌真空区一半
1.股价在高位横盘，筹码在高位密集，然后破位下跌,股价一旦止跌反弹至高位筹码密集峰下沿位置后就快速回落。
2.如果跌幅较大，一般只能反弹至下跌空间一半的为止即会回落。
3.原因:主要是因为下跌速度太快、跌幅太深，高位套牢盘来不及割肉，而反弹介入的资金又不足，主力又不控盘，制约了反弹的高度，一旦反弹结束就会产生恐慌，导致股价再次大幅度回落。
4.下跌幅度越大反弹幅度越小，说明主力高位的存量较小，主力就越不控盘，拉升欲望就越不强烈，不要认为跌幅大就盲目抄底。(大的成交量，永远会有主力资金对倒)

十、借刀杀人走为上计

一、借刀杀人，就是自己不出面，而借别人的手去害人，既不用自己出力又可以达到自己想要的目的。(行情不好的时候，使用市价委托或者最优五档，不要挂单)
二、在股市中，当主力出货基本完毕后，会不计成本的拋出最后的筹码，刻意制造恐慌，于是和部分散户一起争先恐后的抛盘，导致股价大幅下跌，主力抛盘是为了结束一轮坐庄过程，散户是为了止损，所以主力借组了部分散户的恐慌拋盘，给大部分散户挖掘了死亡的坟墓，也有一些主力想借助散户的恐慌抛盘为自己下一次坐庄让股价做出最大的空间。

三、借刀杀人之一:高位直线砸盘
1.主力在高位横盘时间比较长，出货比较充分，一.旦大盘大跌或个股利空主力想抛出最后的筹码，股价会因为主力和散户的共同抛盘而直线下跌
2.股价处于高位，- -旦破位直线下跌，下跌速度越快跌幅也会越深，应当立即减仓或出局，不要抱有幻想。
3.高位直线下跌的股票由于没有新的资金参与，加之高位有源源不断的恐慌盘拋出，股价在毫无抵抗的情况下会一次跌到位，直到有新的资金参与才会止跌。
4.所有凡是直线下跌的股票，在新的资金没有吸筹完毕之前千万不要盲目参与，以免造成不必要的资金和时间损失。
四、借刀杀人之二:高位反弹砸盘
1.主力在相对高位经过反弹后抛出最后的筹码,一旦抛售基本完毕,在高位套牢和反弹套牢盘的双重压力下，一旦行情不好就会破位恐慌吓跌。

2. 由于股价太高没有投资价值，新的主力资金和散户都不愿意参与，就会导致股价直线下跌，直到股价跌无可跌，有了投资价值又有新的资金介入时才会止跌。
   3.对于反弹后破位下跌的股票，一方面做好止跌，另一方面不要在主力没有吸筹完毕之前参与。
   4.真正的底部需要一个完整的吸筹过程，主力是否决定全面参与会根据大盘是否见底或即将见底而定，这一
   点主力比散户的敏感度更高，而主力是否全面参与从成交量和形态上完全可以判断出来。
   五、借刀杀人三:中位砸盘
   1.主力在高位出货完毕后，经过一段时间的下跌，开始有资金参与，由于对行情估计不足或参与程度不高，
   当大盘恐慌时股价会因主力不控盘而跟着大幅下跌。
   2.股价在中位跌幅下跌，主要是由于主力和散户共同砸盘所致，所以不管是主力还是散户都会造成巨额亏
   损。
   3.所有下跌途中中位筹码集中并不等于主力高度控盘,一只股票主力是否真正的高度控盘或吸筹完毕主要看是不是绝对的低位、吸筹时间是否充分、形态是否完美、成交量是否配合良好等因素。
   4.主力也不是万能的，在股市中主力亏钱的案例比比皆是，我们不要盲目的与庄共舞，一定要结合大盘形势与股价是否处于绝对低位综合判断。

六、 借刀杀人四:低位砸盘
1.股票经过大幅度下跌后，在即将见底之前，主力会先拿一部分筹码，然后开始砸盘制造恐慌，其目的不是为了拋售股票，而是为了让股价跌出最大的空间和探明真正的底部和探明真正的底部
2.一旦底部明确，主力就会开始真正的大规模建仓
3.主力低位砸盘的过程，并不是纯粹的卖出股票，而是采取对倒的方式不断压低股价，迫使股价连续下跌和散户恐慌抛盘，而主力手中却始终保持一定 的筹码。
4.低位砸盘的末期一-般伴随着成交量的放大，主要是由于主力大量吸纳低位筹码所致,表面上是资金大量流出，实际上主力资金大量被动买进所致，而散户却因为不知底在何处加之源源不断的逼空卖单的恐吓不断卖出股
画
5.所以低位下跌放量并不可怕，相反是股价即将见底的征兆。
“头肩底”为什么吸筹最快，吸筹最完整，洗盘最彻底?头肩底是炒股的最完美心态!

十、调虎离山 与 庄共舞

一、调虎离山，就是设法使老虎离开原来的山冈，比喻用计谋调动对方离开原有的有利地位，目的在于削弱对方强势的抵抗力，减少自己的危险。
二、和自然界弱肉强食的竞争法则一样，在股市中永远是主力和散户的斗争，强势与弱势的斗争，通过斗智斗勇，强者是存下来。主力在股市操作中也并非一帆风顺，有时也会遇到麻烦，而主力最大的麻烦还是来自于自己的对手一--散户,所以当主力遇到散户强大阻力时必须先设法让散户离开阻力位，然后才能顺利实施自己最终的计划。
三、调虎离山之一:吸筹被困
1.主力在低位吸筹基本完毕后，由于大盘恐慌下跌或个股利空，导致主力无力护盘而股价破位下跌。
2.此时不管是主力还是散户都被套牢，而散户的套牢盘就成为主力未来上涨的强大阻力。

3. 主力为了消灭散户套牢盘的阻力，不得不在低位反复震荡，迫使散户套牢盘离开，而主力套牢盘基本不动(讨论:如果大部分散户套牢盘不卖怎么办? )
   4.当散户套牢盘大部分离开后，主力就会快速轻松地突破自己的套牢筹码密集区达到拉升股价的目的。
   5.主力在突破自己的套牢筹码密集峰时--般要放量快速拉升,很少停留，即使停留也是非常短暂，一方面告诉场内散户.上方并无压力继续锁仓持有，另一方面告诉场外投资者主力资金雄厚可放心买进。(不可停留 原因: 1.场内资金认为你实力不强，他会做高抛低吸，将股价打回原形;2.场外的资金进不去)
   6.投资者可在放量突破时即可买入。
   四、调虎离山之二:洗盘被困
   1.主力启动一~波后，进入洗盘阶段，由于大盘恐慌下跌或个股利空，导致主力无力护盘而股价跌破洗盘区。
   2.此时新进场的散户套牢就成了主力拉升的强大阻力，导致主力无法实施拉升计划
   3.主力为了消除洗盘区套牢散户的压力，不得不在破位下跌后反复横盘震荡，处理消化散户套牢筹码，而主力套牢筹码大部分基本不动。(讨论:主力套牢筹码为什么大部分保持基本不动? )
   4.当散户套牢盘基本消化完毕后，主力会采取放量快速拉升的模式突破洗盘区自己的套牢筹码密集峰，有的主力突破后悔短暂回抽一下，一方面清洗最后的散户套牢盘，一方面清洗一部分低位的获利盘。
   跌破后(跌幅20%左右)，马.上回拉，很有一种出狱的感觉，散户拋盘拉升后回抽，清除前期少量的散户，散户越多，回抽幅度越大
   5.投资者在放量拉升，突破上方密集区时即可买入五、调虎离山之三:出货被困
   1.主力将股价拉升到一定的高位后开始震荡出货,由于震荡时间较短没来得及充分出货就遇到大量恐慌或个股利空导致股价破位下跌
   2.此时高位进场的散户筹码套牢，同时高位主力筹码也无法出货，(讨论:高位破位下跌主力是否可以采用打压出货? )
   3.主力为了能够顺利的拋出高位和低位的筹码，必须在破位下跌后洗盘震荡将高位散户套牢盘消化出来，还要彻底清洗低位的散户获利盘，而主力高位的筹码基本保持不动。
4. 当高位散户套牢盘消化完毕后，主力开
   始轻松反弹将股价拉升至高位筹码密集峰区域后继续震荡出货,当主力抛出大部分高位筹码后就会毫不留情地抛出最后进行砸盘,使股价在毫抵抗的情况下再一次快速下跌，剩下的散户就像-群失去爹娘的孤儿。
   5.高位主力自救出货行情不建议投资者参与，上帝不太喜欢回顾可怜巴巴的人，自助者天助! !!

十二、远交近攻 步步为营

一、远交近攻，联络距离远的，进攻邻近的。处世:距离较远的对手不宜攻击只适合结交，而眼前的对手必须先排除其威胁。
二、在股市中，主力最怕的两种人:赚了钱死不卖和亏了钱死不割肉。而主力最喜欢的是另外两种人:赚钱就卖和亏钱就割肉。赚钱就卖亏钱就割的人比较符合人的本性:恐惧。而亏钱死不割的不是常人，通常投资者死不割肉有三种类型:心态非常好的、股票质地良好、大资金客户。死不割肉的投资者会给主力带来很多
麻烦:吸筹困难、拉升困难、出货困难。所以主力为了对付死不割肉的人，经常采用远交近攻的策略，各个击破地逐步消化套牢散户。
三、远近交攻之一:一个套牢小密集峰
1.主力吸筹完毕后，上方仍然有一个死不割肉套牢密集峰，一般不超过流通盘的20%。
2.当股价拉升到该套牢密集峰时会遇到解套盘的压力，主力会在该区域横盘震荡，一方面消化套牢盘，另一.方面消化获利盘,
当套牢盘获利盘基本消后主力会继续拉升。(套牢盘一定要消化完毕吗?有的人你怎么洗也没有用)
3.套牢盘的比例越小横盘震荡的时间会越短
4.在股价启动点买入的朋友，遇到上方套牢区震荡洗盘时可以继续持有，错过买入时机的可在股价放量突破套牢区时继续买进。
四、远近交攻之二:两个套牢小密集峰
1.主力在低位吸筹一部分后开始拉升，拉升前上方有两个套牢密集峰，两个套牢密集峰的套牢筹码总和不超过流通盘的40%.
2.当股价拉升遇到上方两个套牢密集峰时都会遇到解套盘的压力,主力为了消化套牢盘压力必须进行横盘整理，
如果两个套牢密集峰相距不远，主力会一次性同时消化，如果相距较远会分批消化。
3.因为上方有两个套牢密集峰，所以主力消化套牢盘的时间会比较长，
4.上方有两个套牢密集峰的股票一般不建议提前买入，等待两个套牢筹码消化后再次放量突破时买入较为安全。

五、远近交攻之三:多个套牢小密集峰
1.主力在低位吸纳一部分筹码后开始启动，启动前.上方有多个套牢筹码密集峰，但全部套牢筹码不超过流通的50%。
2.上方多个套牢密集峰之所以不割肉,是因为股票质地良好被低估又被行情所错杀，但很多人都不愿意割肉，所以主力在低位也不可能吸纳到足够的筹码，只能边拉升边吸筹。
3.主力在拉升过程中一.方面会遇到解套盘的筹码，另--方面会有获利盘的压力，所有突破全部套牢区是一个非常艰难和缓慢的过程。
4.如果没有耐心的人最好不要参与，即使要参与最好再股票突破全部套牢密集峰进入真空加速区的时候买入。
赌博:你不想赢别人更多，你会输给他钱吗?一-既然 帮他们解套了，就会有一波六、远近交攻之四:少
量分散套牢盘
1.主力在低位吸筹基本完毕后，启动前仍有一部分死不割肉的套牢筹码，一般不超过20%，但套牢筹码并没有明显的密集峰，而是比较分散。
2.由于套牢筹码比较分散，所以对主力构成的威胁不大(不会一起拋，合力共振)，主力可采用缓慢推升的方式逐步消化套牢盘，只是不能爆发性的快速拉升而已。
3.对于这种分散性套牢筹码的股票，可在放量启动时即可买入，中途每天的震荡不必担心，可以继续持有。
4.因为这一部分套牢筹码大多是死多头，即使解套也不一定会卖，加之筹码分散不会形成合力，所以也不会对股价拉升构成很大的压力，一般可以忽略不计，当然上方没有套牢筹码形成筹码真空区的股票会更好，也更加有爆发力。

补充概念

没有跌幅超过50%不要去搞。不会再中位建仓和高位建仓的。不要去幻想
突破密集峰一定是中位和低位
低位：跌幅超过50%，越低越好
中位：前一波上涨幅度不大，未来还有上涨空间。

1.利用高换手率（窄幅震荡10%以内）吓跑散户

• a.高换手率，就是每天换手率都有8%或者10%以；对于场内的人来说看的是卖，对于场外的人来说是买的角度。由于买卖交易非常的活跃，类似于出货，容易吓唬场内散户和吸引场外资金。
• b.高换手率一般股价振幅很小，振幅在10%左右，便于稳定形态。
• c.高换手率力主力必须运用底仓，所以高换手率的洗盘模式主力都不会留底仓。
• d. 高换手率，低振幅，庄家没有跑，只是洗盘而已
• e.高换手率冲锋股票，必须在突破平台时买进，提前买进会遇到庄家洗盘失败的风险。（由于外在的大盘形式不好）

2.利用宽幅（15%-20%左右）震荡吓跑散户

• a.宽幅曾当高低点基本在一个箱体内运行，所以股价运行到筹码密集峰的上沿滞涨，运行到密集峰下沿止跌。有利于散户的交换。
• b.由于振幅较大，场内散户经不起折腾而卖出股票，而场外散户因差价较大而逢低介入。
• c.宽幅震荡的主力一般也不留底仓，有的也留部分底仓，底仓越少未来拉升的爆发力越大。为了达到同步把散户的成本拉高，如果散户成本很低，对拉升的威胁越大。

• e.洗盘完毕未必直接拉升，需要等待一个利好的时机，才能够放心买入。当股价再次放量快速突破密集峰时为最佳买入点。

  
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3.利用疲劳战术吓跑散户

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• a.股价上涨一波后，主力用很长的时间进行洗盘，使没有耐心得获利散户出局。
• b.股票质地越好的股票，获利散户越不容易卖出，以洗盘时间越长，成交量和换手率月越低。股票质量不好的也会洗盘时间较长，主要是无法启动或等待时机。
• c.质量好的股票主力一般会留有底仓，质量不好的股票主力一般不留底仓。
  20日均线称为价值投资线，也称为声明线，是因20个交易日就是一个月，人的心理极限。
• d.由于洗盘时间较长，筹码都比较密集，当放量突破密集峰时即可买入，洗盘区振幅越小的未来涨幅越大。

4.利用破位吓跑散户

• a.主力上涨一波后，有时候洗盘差不多后会采取破位方式恐吓获利散户，彻底清洗获利盘，有时候是行情不好不得不破位（被动破位）。
• b.如果是主力故意破位，一般止跌后会立马拉升，属于最后一跌。如果行情暴跌导致破位，强势主力止跌后快速拉升，弱势主力止跌后不会快速拉升。破位失败会导致主力被套牢。

• c.洗盘一旦破位，能够快速突破筹码密集峰的可突破时买入，说明做多意图坚决，实力雄厚。不能快速突破的暂时观望，等待放量突破时买入。

  
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5. 利用步步紧逼吓跑散户

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• a.主力启动一波后，采取高低点依次降低的旗形整理或高点依次降低地点依次太高的三角形整理模式洗盘。
• b.这种洗盘模式给场内获利散户的感觉是一方面有出货的嫌疑，另一方面是主力实力不雄厚的感觉，最重要的是获利比例不断缩水，看不到未来失去希望而抛出股票。

• c. 当股价再次放量突破旗形或三角形压力线即可买入，也可在突破筹码密集峰时买入。

  
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  三角形的整理和梯形的整理，梯形必须暴涨比较厉害。