8.财税股权架构案例涉税笔记 2019-05-10

慈铭体检案例：

慈铭体检经过四个阶段的架构重组，最终被注入上市公司美年健康。四个阶段中：

第二阶段：

慈铭体检的大股东  健之康业注册地由北京搬到鹰潭。目的：税收规划，如北京健之康业转让涉及25%企业所得税，北京建之康业再分红给个人股东，涉及20%个人所得税。

搬到鹰潭享受税收洼地的政策，通过财政返还先征后返，核定征收。但是税收洼地容易被中央叫停。

第三阶段：

基金介入：瑞联二号2014.12.29以10亿完成收购，转手2015.3.9以10.3亿元全部转让给美年大健康，极短的时间目的是什么？

一种是美年大健康并购资金可能困难，另一种主要是涉税，并购需要对资本市场了如指掌的机构操刀，所以收费不菲，3000万极有可能是并购服务费。但是如果以服务费的名义收取，在2015年营改增之前需要交纳5%的营业税，税负较重。因此，通过瑞联二号的介入，把服务费转化为股权转让所得，避免了税收。

最好的规划是根据持股目的，及时调整股权架构，越早规划，未来税负越低。