有一类保险，看似兼顾了保障和理财，实际上两方面都没做好。
在过去的10年间国内销量极大，很多现在二十多岁的年轻人，肯定父母都给你们买过这样的保险。
这类保险就是万能险+重疾险的组合。
我们想象中的万能险应该是这样的：
没事儿就当是存钱，想取出来就可以把本金拿出来，没有损失，还有一定的利息；有事儿了就是保障，我交少许保费就可以获得很高的保额
你的这么多的需求，仿佛只要你需要，产品就可以什么都满足。
我的保险VIP社群中有很多宝妈，像平安智能星、智慧星这些产品在妈妈群中非常具有知名度，很多妈妈都选择了这款产品。
有买过的，还有准备买的，今天猫姐就带大家以平安智慧星这款产品做例来好好分析一下。
分析一下：为什么我不建议这类产品呢？
我给大家分成两个部分来讲，最后来个总结，就比较清晰了：
我们先来看一下智慧星的情况（以保费5000元/15年缴费为例）：
一般业务员的销售话术是：
每年5000元，算下来一天也就13元，还不够先生一盒香烟钱，但是你能买到什么呢？能在孩子高中阶段每年领取4000元；大学阶段每年领取1.2万元；30岁结婚还能领个20万；60岁老了也能领几十万；就算中途不幸得大病还能赔8万；百年以后还可以给儿孙们留点钱……
咱听听这话术，每天一包香烟钱，能换这么多钱？
真有这么好的事？马上就心动了。
别急着心动，让我们好好分析一下。
首先可以确定的是，我们给宝宝买的是一份保险，保障自然是前提，后续我们再考虑收益。
那么上面这段业务员的话术就不全面了，只谈到了能拿到多少钱，可没重点说咱们的保障。
看到得大病8万块这句话没有……
一句话，什么大病是能8万块治好的？
保障部分（重疾、身故和意外）
来分析一下保障方面
（一）重疾：
1.病种：智慧星是30种，升级后的智能星是45种。和目前市场中的热销优质重疾险相比，45种病种显然较为贫乏。虽然不提倡盲目追求上百种病种，但是价格相当的话为什么不买病种保障齐全的呢？
2.保额：智慧星8万，智能星12万。
重疾治疗费用和康复费用，目前大概是30-50万左右，如果再加上后期的药物治疗费用、康复费用、护理费用等，那就更多了。
所以说，这8万、10万的在重疾面前简直就是杯水车薪。
3.轻症保障：无。
重疾保额低已经让我觉得很不安了，更可怕的是连轻症保障也是无。
至于为什么关注轻症保障呢？
理由很简单，因为重疾理赔有很多理赔标准，并不能像癌症那样确诊就赔付，但是，如果这些疾病达不到重疾的理赔标准时，像原位癌这类的疾病，其实是可以通过轻症获得理赔。
这也是目前重疾险大多都覆盖至少30种轻症的原因。
（二）身故：
10万保额。合同是这么写的：
18周岁前按照所缴保费和保单账户价值最大者给付身故保险金；18周岁后身故按照基本保额（10万）与当时的保单账户价值之和给付身故保险金，同时保险合同终止。
很多人不明白保单账户价值是什么，其实就是你保险收益的那个部分。
合同中，约定的保底利率是1.75%，这年头，把钱放在银行定期存个5年，收益都不止1.75%。
（三）意外医疗：
1万元。保障至65岁，有社保100%报销，无社保80%。
我之前推荐的多款意外险，每年保费也就一百或二百元，就有几十万的身故伤残保障和几万的意外医疗保障了……
而这里，只有1万块。
（四）豁免：
豁免这里倒是跟上了市场的步伐——双豁免。被保人重疾可豁免后续保费，投保人身故、全残或重疾也可免缴后续保费。
理财部分（可以钱生钱的部分）
收益方面：
再来看看，我们被业务员所迷惑的收益部分，这种产品是万能险+重疾险的形态，那么理财收益是否真的如业务员说的那么好呢？
我们来做个测算：
从上图我们可以看出，在前10年，这款保险都是亏本的，账户价值都小于我们投入的本金。直到第11年后，我们交的钱才有一点盈利。
在这其中，我们还需要注意到保险公司还会收取为我们管理账户的“酬劳”，也就是5%的初始费用，这个扣除比例还是不少的，比其他同类产品都要高。
什么意思呢？
就是你第一年保费的50%保险公司拿走了，还没开始复利增值，首年保费的50%就没了！
不仅前几年扣费夸张，后续追加费用也是有3%手续费的。
再来看看条款中关于“保单账户价值”的定义：
即万能险保单账户的价值，它随着扣除初始费用后的保险费、保单利息计入保单账户而增加；随着保障成本的收取、保单账户价值的部分领取、年金给付而减少。
解释一下：
如果年保费是5000元，缴15年的话一共是7.5万元。
假如我们此时忽略保障的成本，将7.5万看做整个生钱的本金，扣除初始费用后，保底利率是1.75%，这个本金又低，保底收益又低的买卖，可要想清楚了。
还有业务员会跟咱们吹嘘的中档利率和高档利率，其实不是和我们实打实约定好的，不能当真。
总结一下
万能险+重疾险，注定了无法收益和保障都达到优秀。
为什么这样说呢？
因为这些功能，在投入比一定的情况下，安全性、收益性和流动性是互相矛盾和制约的。
像智能星这类万能险+重疾产品，被设计出来就有其存在的道理，灵活多变是这类产品最大的优势。
但是对于普通人来讲，如果不追求万能险的灵活性，只是想买一份具有保障功能的保险，那就完全不适合了。
从保障上来讲，无论是智慧星还是智能星，保障部分严重不足，一旦出险，这份保险起到的保障作用小之又小。
从理财收益角度去看，保底利率过于低，别说余额宝比不上，就连银行存款也比不上；业务员吹嘘的高利率，也只是口说无凭，毕竟条款中只说了保底。
并且保障成本还高：产品采用自然费率，年轻时候，保障成本很低，但着年龄的增长，重疾风险保费是会上涨的，而且在55岁以后增幅极其夸张。
用不了几年万能账户的现金价值就被扣没了，所以万能险附加的重疾险本质是一款消费型重疾险；
这样一款收益达不到，保障成本高的产品，买起来当然是不划算的。
跟大家讲一个大实话，如果真的有我们理想中的那种万能保险，一定是特别特别贵的，就像我们买的家具和家电，功能不一样，价格不一样，如果价格一样，功能还特别丰富，这是不可能的。
我们说过，保险费的构成，包含：保障型的费用、储蓄型的费用和附加的费用（就是各种运营的成本）。
并且保险费的收取是按照风险的概率来收费的，风险越低的越便宜，风险越高的越贵。
所以，我们买保险要按照我们要解决的问题来匹配相应的产品，保险最终还是姓保，而不是简单地纠结价格或者是后期的返还。
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