【话说理财】07、资产配置：对冲投资品种选择的“不可能三角”

【话说理财】07、资产配置：对冲投资品种选择的“不可能三角”

选择投资品种的时候，有个不可能三角：收益性、安全性和流动性。

三者不可全要，这是近乎铁一般的规律。

但聪明的人们很快就想到了：收益性、安全性和流动性，三性无法全要，但可以平衡。从而实现，冒相对最低的风险，拿相对最高的收益，而且顺带兼顾资产流动性。

这种思路，有个高大上一点的称呼：资产配置。

1、资产配置是什么

资产配置，说的就是选择投资品种的时候，把资产的安全性、收益率和流动性统筹考虑，尽可能平衡。

用更直白一点的话来解释：

1、不把鸡蛋放一个篮子

2、组建球队，每一个投资品种就是球队里的球员，从而实现整体上风险、收益、流动性的平衡。

说的更具体一点，就是把你的钱分类，不同的钱有不同的任务。有的钱负责冒风险博取高收益，也有的钱只求安全和随时能用，有攻有防。

比方说，就有这种思路，把自己的钱和资产划分到4个账户：保命的钱、日常开销、保本升值、投资账户。

保命钱的账户：这部分支出用作个人、家庭保障，通常是保险……等能分担风险的。

日常开销的账户：除开日常生活……等需要，有些人会留出3-6个月的生活费作为应急金，确保在要用钱的时候可以取用。比如说，有人选择把钱放到货币基金，以便在需要的时候取用。

保本升值账户：选择一些高流动性、无风险或者风险同时还有一定收益，包含纯债基金、债券……等

投资账户：这部分钱可以忍受一定亏损，且承担风险，更看重收益，用于炒股、基金……投资本金更多且能力更强的人也有炒房、炒外汇、贵金属……等，比这都还要激进且有能力的，还有玩儿期货的。

通过不同资产类别的合理搭配组合，以此来实现平衡。

2、资产配置没有标准答案

资产配置也只是一种思路，工具的存在都只是便于人解决问题。

人的需要各有不同，偏好也各有不同，能力更是最大的限制，人的理财目标也各不相同，也因此，资产配置没有“抄作业”这个说法。

倘若你接触过一些银行理财产品或者理财推广APP，你肯定接触过《投资者风险承受能力与风险偏好测试问卷》或者类似的东西。

大概是让你了解一下你对收益率的期待度、对风险的承受能力。

并以此把投资则分为大概5类：保守、文件、平衡、进去、激进。

拿同样一笔钱去投资并获得收益。

保守型的投资人不愿意看到任何亏损，也不愿意承担风险，他们在配置资产的时候，会避开所有带风险的品种，很可能全额投入余额宝。

而最极端的激进型投资人，可能会拿这笔钱去股市，或者去炒贵金属啥的，更艺高胆大点儿的指不定去期货市场梭哈一把，要是赌未来赌对，搞不好就能一次赚几十甚至百倍。

虽然，在这两波人自己看来，他们都是在尝试获得“自己可承受风险内的投资的预期回报”。

资产配置对不同人来说，是没有一个标准答案的，都得依照自己的理财目标，整体权衡收益率、安全性和流动性来选择把钱投到哪里。

3、常见的资产品类

资产配置的前提有俩：

A、你清楚自己的理财目标：预期收益率、可承受风险、对流动性的要求

B、你了解一些可投资品类

毕竟，自己都没有目标，也就不用谈配置了。

其次，了解可投资品类，意味着选择，如果没有任何选择，资产配置也无从谈起。

在本文的最后，分享部分常见的可投资品类：

低收益、低风险、高流动性：银行理财、存款、纯债基金、储蓄保险、债券

更高收益、更高风险、更低流动性：房地产、信托、艺术品、股票型指数基金

高潜在收益、高风险、有一定流动性：股票、期货、外汇、贵金属

越是渴望博取高收益，对能力或者运气的依赖就更高。