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徐彬说投资前12课笔记

徐彬说投资前12课笔记

作者: 刘露灿 | 来源:发表于2019-03-07 21:58 被阅读251次

    第1课:先导课

    想要获得比较好的收益,你只需做到两点即可:

    1.正确的使用各种投资工具

    2.不犯原则性的错误

    投资的基本规律是:投资的期限越长,可获得的收益就越高。因此,想要把投资收益最大化,就要根据不同的投资期限,使用不同的投资工具。

    收入来源=劳动收入+投资理财收入

    投资理财的收入足够支撑正常的生活开支时,就达到了财富自由的状态。

    第2课 投资的钱到底是谁的钱?

    投资理财的收入足够支撑正常的生活开支时,就达到了财富自由的状态

    当一个人拥有公司的一部分,才能叫老板

    一个公司的股东,都可以被称作是这个公司的老板。

    第3课 应该拿多少钱去投资

    风险主要分为两类:重大疾病和失业

    应对重大疾病可以买保险,应对失业可以存6个月的必须支出费用(即应急资金应急资金”就是足以覆盖找到工作之前的所需的所有支出的金额。)

    想搞清楚自己的财务状况,并且了解有多少钱可以用来理财,只需完成如下四个步骤即可:

    第一步,列出所有支出,并分为“必须支出”和“可选支出”两类;

    第二步,计算出“自由现金流(收入-支出)”。如自由现金流为负,则通过“开源”、“节流”两个方面把自由现金流调整为正;

    第三步,计算“应急资金”,即6个月的“必须支出”;

    第四步,应急资金存够后,将剩余的钱用于投资理财。(理财现金流=自由现金流-应急资金)

    第4课 如何把理财收益最大化

    风险的本质是波动。

    第一,有风险并不意味着一定会亏钱,有风险仅仅意味着在投资的过程中,我们需要承担资产价格的波动。

    第二,如果投资的资产长期来说是上涨的,而且自己在卖出时点的选择上有足够的灵活性,不会在亏损的时候被迫卖出,投资是必然赚钱的,而且赚的一定比在同时期去持有无风险的资产要高。

    第一步,确定自己的“投资期限”;

    第二步,评估哪些资产可以在自己的投资期限里实现收益,这些资产被称为“可投资标的”。在“可投资标的”中选择预期收益最大(往往也是风险最大)的资产。

    第三步,评估“可投资标的”在投资期限内的最大潜在亏损,在可承受的范围内去选择预期收益最大的资产。

    2.如何确定“投资期限”

    一般来说,理财分为两大类,第一类是有具体目标的,比如为孩子攒教育基金,为自己攒养老金等等;另一类是没有具体目的的,唯一的目标就是保值增值。

    对于第一类,由于目的明确,投资期限自然也是明确的。

    对于第二类,就只能预估一下。预估时,你需要注意:(1)投资期限是动态的,很多情况下,需要用钱的时间点是固定的,因此“投资期限”会不断变动,我们需要根据最新的“投资期限”去持续评估投资策略是否合适。(2)可以以7年为上限,从数据来看,如果“投资期限”超过7年,所有的资产类型都会被纳入到“可投资标的”中。

    第5课 买债券还是股票

    投资人也分为两大类,投资债券的叫债券投资人,投资股票的叫股票投资人,也叫股东。“剩余价值”会通过债券和股票,分配以及传导给债券投资人和股票投资人。

    1.债券投资人获取收益的优先级比股票投资人高

    上面例子中,无论公司每年有多少“剩余价值”,都会优先用来还债券的利息。

    2.债券投资人的收益比股票投资人更明确

    一般来说,利息是债券投资人的主要收益来源,而利息一般是明确规定好的。

    就是说,只要公司不倒闭,债券投资者分到的收益是固定的,而股票投资者分到的收益是随着公司的经营状况而变化的。

    我们可以得到两个结论:

    第一,由于“剩余价值”会优先分配给债券投资者,因此债券的收益比较稳定,风险比较小。但是,债券的收益是有天花板的。

    第二,给债券投资者分配完收益之后,剩下的“剩余价值”不管有多少,全部归股票投资者所有,因此,股票的收益不稳定,风险比较大,但收益没有天花板,多高都有可能。

    对于债券投资者来说,收益会在公司发放利息的时候获得

    分配给股票投资者的价值,无论是多少,都是不会直接全部进入他们口袋的。而是通过两种方式让他们赚钱:第一是发放现金分红,第二是让股票的价格上涨(股票价格上涨之后,股票投资者随时可以通过卖出股票,把实实在在的收益装进口袋。)

    第6课 关于买房

    房子的两个属性:

    1.使用属性

    2.投资属性

    二、买房用来居住

    如果购买的目的是使用居住,那么,就不要考虑房价未来的涨跌,只要能负担的起,就买!

    那什么是“能负担的起”呢?这里为你提供两条标准:1.付得起首付;2.付得起按揭。

    是否能付得起按揭需要一些简单的计算。

    1.计算房子总收益率

    投资房子的收益有两个来源:(1)租金收益,(2)房子价格的变化。

    房价上涨

    第七课 货币基金

    理财资金1年之内会随时取用。那么,最好的投资标的是“货币基金”。

    既为了确保获得收益,大家可以在节假日开始前提前三天买入。

    5.卖出货币基金后,钱什么时候能回到我的银行卡?

    一般来说,如果在交易日的下午3点前赎回,下一个交易日钱就能回到你的银行卡了。但是,到账时间也跟银行的系统有关,因此,1-3个工作日到账也是正常的。如果在交易日的下午3点后,或者节假日赎回,这跟下一个交易日的下午3点前赎回是等效的。

    不过,有些基金交易平台可能会通过一些手段帮助大家更快的拿到赎回货币基金的钱,比如说余额宝有每天3次,单日累计限额5万元的“急速赎回”功能,钱可以在2个小时左右回到银行卡。

    只要你的银行活期账户里有一些钱不是立刻要用,都应该考虑通过投资货币基金来赚一点收益。如“日常开销”和“应急资金”。

    如果你的某一笔钱的“投资周期”小于1年,而且还有可能需要随存随取,那么货币基金就是你最佳的选择。

    第8课 投资货币基金的技巧

    技巧一:季度末,尤其是半年末和年末是货币基金的收益率比较高的时候,我们称之为“季度末效应”。

    技巧二:平时买规模大的基金,收益稳定,季度末和年底买规模相对较小的基金,博取高收益。

    一项注意:购买前确认其是货币基金。

    很多货币基金被命名成“宝宝类产品”,比如“余额宝”和我们基有帮平台的“活期宝”。但是,并不是所有的“宝宝类产品”都是货币基金。有些平台把不靠谱的资产也包装成“宝宝类产品”,来欺骗投资者。这里,提供一个简单的方法来鉴别真伪。

    如果真的是货币基金,就一定会有基金名称和基金代码”。你去广发基金的官方网站,一定是可以查到这只基金的。而且,你只要买了“活期宝”,你是可以在广发基金的官方网站上查到自己的资产的。

    一个知识点:一般来说,季度末,尤其是年底,货币基金的收益率是比较高的。你制定闹铃,来提醒自己在季度末,尤其是年底的时候,买入货币基金。

    一个小技巧:平时购买规模较大的货币基金,因为它们的收益比较稳定。在季度末,尤其年底,可以短期购买一些规模稍微小一点的货币基金,来搏取更高的收益。

    一个注意点:互联网金融平台上的“宝宝类”产品不一定都是货币基金,所以一定要擦亮眼睛。

    第9课 投资银行理财还是货币基金

    严格,因此理论上会稍微安全一点。

    现在所有的银行都有网上银行和手机APP,大家只要在网上银行购买银行理财,而不是在线下网点去购买理财产品,就能最大程度的避免买到“假的”理财产品

    跟货币基金相比,银行理财是有锁定期的,而且门槛一般是5万元,因此在灵活性和门槛上都不如货币基金。但是收益率方面,银行理财会比货币基金高那么一点点。所以如果你可以忍受资金被锁定一段时间,以及5万元的门槛的话,你可以考虑用银行理财来部分代替货币基金。

    从安全性上来看,只要你买的不是“假的”银行理财,亏钱的概率是非常非常低的。在网上银行购买的银行理财肯定不会是“假的”。但是对于线下购买的理财产品,尤其是如果收益远高于其他类似的理财产品的话,大家一定要多加小心。因为风险和收益永远成正比,收益越高,风险越大。

    10.国外逆回购

    国债逆回购”的运作原理是这样的:有一些金融机构持有国债,想要通过抵押国债来借钱。他们会给出自己想要借钱的期限,以及实时的给出自己愿意付出的利率。

    你可以先把大钱做上证的逆回购,剩下的钱再做深证的逆回购

    国债逆回购实际占款天数查询表

    跟货币基金类似,在季度末,尤其是年末的时候,“国债逆回购”的价格都会比较高。通常,上午的价格要高于下午,所以你应该在上午的时候多关注一下逆回购价格。建议你可以把204001,也就是上证1天逆回购放到你自选股的第一页。这样每天看股票时,顺便就能看到逆回购的价格。看到了好价格就可以考虑杀进去,好好地赚一笔。

    第11课

    是什么让债券市场涨或者跌?

    如果金融体系中钱多,债券市场就会上涨;如果金融体系中钱少,债券市场就会下跌。

    而导致金融体系中钱的多和少的因素有两个:央行的货币政策和影响金融机构买债行为的监管政策

    央行会根据宏观经济状况调节金融体系里钱的多少,也就是金融体系的“流动性”。

    如果央行释放流动性,如降息,理论上来说,债券市场就会上涨;如果央行收紧流动性,比如加息,理论上来说,债券市场就会下跌

    全世界的央行都具有两大职能:控制物价和维持经济增长。

    控制物价才是央行最高的优先级

    第一、影响债券市场涨与跌的根本因素是金融体系中钱的多与少。如果金融体系中钱多,债券市场就会上涨;如果金融体系中钱少,债券市场就会下跌。

    第二、影响央行货币政策最主要的因素是物价增速(CPI增速),其次是经济增速(GDP增速)。因此,投资债券首先要关注CPI。对于CPI增速来说,3%是条警戒线。如果突破3%的警戒线,投资债券就要小心了。其次,我们要关心GDP。如果CPI不高,同时经济比较差,也就是GDP增长比较低的话,这就是投资债券的好时机了。

    第三、影响金融机构买债行为的监管政策也是我们投资债券的过程中必须考虑的因素。不过,这样的政策性影响往往是短期的,而且经常能创造出不错的投资机会。

    第12课可执行的债券基金投资方法

    “到期收益率”指的是如果债券没有出现违约,也就是发行债券的机构没有耍赖不还钱,投资者现在买入债券并持有到期的话,平均每年能赚百分之多少。

    一、长期投资债券基金亏钱的概率极低

    只要持有1年半以上,债券基金亏钱的概率就变得很小(大摩强收益债)。

    二、债券市场的“到期收益率”越高,投资债券基金赚的越多

    “到期收益率”可以看成是债券的估值,不过跟股市里的“市盈率”相反,“到期收益率”越高,债券的估值越低;反过来,“到期收益率”越低,债券的估值就越高。

    3年期AA+企业债的到期收益率如果达到5%以上,都是非常好的投资债券基金的时机。

    三、债券基金应该越跌越买

    1.到期收益率跟债券的价格是成反比的

    2.如前所述债券市场整体的到期收益率(以3年期AA+企业债为代表)越高,投资债券基金赚钱的概率越大,赚的也会越多。

    如果债券基金出现下跌,说明债券市场的到期收益率在上升。由于债券市场整体的到期收益率越高,投资债券基金赚钱的概率越大,赚的也会越多,因此,如果你有钱的话,就应该追加买入,债券基金应该越跌越买。

    1.投资债券基金是非常安全的,只要你有耐心,就不会亏钱。

    2.想要提高债券基金的投资收益率,只要参考3年期AA+企业债的到期收益率即可。而5%是个不错标准, 在3年期AA+企业债的到期收益率超过5%时投资债券基金,未来1~2年的收益会非常可观,平均来说可以达到每年8-10%。

    3.3年期AA+企业债的到期收益率可以在中国债券信息网上查到。

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