现金流量允当比率
一：概念
公司五年来通过营业活动挣到的钱能否支付这五年来成长所需的成本。
举例A公司五年通过营业活动现金流量来挣到500万，公司想扩大规模购买一台价值100万机器设备，这家公司很轻松就能购买。如果B 公司五年来通过营业活动现金流量挣到50万，公司想购买需要考虑考虑啦。
二：计算公式
最近五年经营活动现金流量净额
现金流量允当比率=————————————————————大于100%
最近五年
资本支出 + 存货增加额 + 现金股利
资本支出 = 最近五年购建固定资产，无形资产和其他长期资产支付的现金
减去 最近五年处置固定资产，无形资产和其他长期资产支付
存货增加额= 当前存 — 5年前存货
现金股利就是分配股利，利润或偿付利息支付的现金
三：举例科大讯飞2017年（指标小于100%，不达标）
3.63+2.99+5.16+4.20+2.96=18.94
现金流量允当比率=————————————————————
资本支出= 购建10.36+10.65+8.90+5.80+3.43=39.14
减去
处置 0.04+0.04+0+0+0 =0.08
等于39.06
存货增加额= 8.90 —1.22=7.68
现金股利=1.68+1.54+1.33+0.95+0.73=6.23
分母18.94除以分子52.97=35.7%
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