华尔街与数字货币

华尔街与数字货币

这两天听了一个朋友分享给我的肖磊私投社的语音课。
个人觉得是比较有系统的一门课，挺有价值，故整理出一个笔记分享出来。

因全文较长，不知不觉就有了五千字，所以你可以挑重点快速读即可。

800大洋一节的课

0 前言

上次我们提的一个行情判断上的一个观点是说：
在3月末4月初的时候，可以考虑去适当的抄底。现在看，这个判断也问题不是很大。现在要修正的是这种反弹到底能反弹多久？这是第一点。
第二点，是我前两天在线下活动关于华尔街的分享，这里也讲一下。大家觉得对自己有用那更好。
另外，我会把现阶段的行情，大概给大家讲讲，到底我是怎么思考的，供大家参考。

1 华尔街

我上次演绎了一把华尔街的操作手法。说比特币8000美元的时候，能够涨到20000美元，之后可能会跌到8000美元。在我的逻辑框架之下，这还是一个演绎。没想到真的根据我的预测走了。

但我的演绎并不是一个非常简单的演绎。
因为我非常了解华尔街的操作手法。
这种操作手法，是从他屡试不爽的市场，比如说原油、贵金属、农产品、期货、外汇市场，他都用这种操作手法。
所以说，我按照那个逻辑去演绎比特币的走势，实际上是一个信息积累到一定的程度，做出的一个的逻辑推理。

我觉得讲这个的话，你要只是做个简单的预测，意义不大。
要么你信，你按照这个操作，要么不信，那你下次怎么办？

所以我讲的这个华尔街是有几个维度。

1.1 关于金融市场

一个是，华尔街是谁？代表的是谁的利益？
在全球市场，资源的分配是极度不均的。
金融市场，它掌握着这种分配的最金字塔塔尖的角色。
也就是说所有的金融资源或者说财富分配，金融的分配方式是最先获得利益的。

举个例子：
工商银行 VS 创业板公司
工商银行，2016年的利润是2700亿，整个创业板公司的利润不及1000亿。
也就是说，几百家创业板的公司创造的利润差不多只有工商银行的三分之一。
难道是这些公司创造的价值不够大吗？不是的。

花旗银行 VS 通用汽车
为什么一家金融机构或一家投行、银行这样的金融机构比一家这么大的实体企业创在的利润高出一倍呢？

不光是中国，美国也是这样，这就是金融市场的逻辑：（资金效率等）

其实金融是所有产业最重要的一环。
所以你要研究投资，金融是第一个门槛，你必须要懂金融。

1.2 华尔街的特点

做金融这部分人有什么特点呢？
第一，只信仰金钱，每天和钱打交道，不是贬义。
全球找投资机会。

第二，靠金融来吃饭的人，没有祖国的这个概念。
哪国有机会、漏洞，缝隙，他就来了。

第三，华尔街是可以改变世界的一股不可忽视的力量。

前美国国务卿基辛格曾经说过：

谁控制了的石油，谁就控制了所有的国家；
谁控制了粮食，谁就控制了人类；
谁掌握了货币发行权，谁就掌握了世界。

其实很多人不一定理解这句话。
不是简单的控制，这里讲的控制，不是控制供给，不是威胁。
而是控制一个生态，包括：计划的方式、结算的方式、运行的逻辑等。
这些东西你感受不到，这种控制是能改变世界的一种力量，
他用这种方式改变了游戏规则，改变的经济贸易的规则，这个是很重要的。
金融领域，要去研究、去发展、去赚钱，其实是从规则层面去做一些手脚。

第四，华尔街是一群非常聪明的人。
他们是美国非常牛的学校毕业，数学的天才、计算师，哲学家、经济学家、分析师、或者是在市场打拼了很多年然后跑去做投资的。这些人会在很短的时间内，设计出一些金融的衍生品、金融产品。也能用很短的时间研究出市场的漏洞。
他们真的可以做到空手套白狼的水平。
他们代表了最强的大脑，最高的效率。

这个社会最好的结构：

最聪明的人做实体企业，二聪明的人玩金融，三聪明的人是公务员。

这样的话，社会的效率会非常高。
在美国是倒过来的：

最聪明的人玩金融，次等聪明的人做实体企业，三等聪明的人当公务员。

而中国的状况：

最聪明的人玩政治（公务员、国有企业），次等聪明的人玩金融，不是很聪明的、挺老实的但有梦想的人做实体企业。

这个结构很有问题，最聪明的不是制定规则创造财富。
未来制度设计的方向，发生什么改变，现在不好说？

第五个，华尔街，不仅能找到产业的风口，而且他们会缔造趋势。
如果他们发现这个市场会是未来的趋势的话，他们会用更大的资金砸这个市场，然后让更多的资源源源不断的涌入这个行业，把这个行业的服务、资源、人才都提升了，来形成一个更大的趋势，所以他们很多时候可以缔造趋势。

以上这些是我对华尔街或者是金融的一个理解。
你对它怎么理解都不为过，因为它确实掌握了财富的方向，掌握着全球财富分配体系的最优先级的地位上。

1.3 华尔街真的可以操纵数字货币吗？这个是阴谋论吗？

华尔街是真的可以操纵数字货币的。

有些人说我的这个观点是阴谋论，我不去做解释、或是反驳。

一套逻辑架构最终的价值是去判断市场。
如果你的这套逻辑架构去判断市场有60%的胜率，那么不管它是什么论调，对投资者都是非常有帮助的。
如果简单的去否定某种思考，首先就去屏蔽掉了一个智慧的窗口，这是不合适的。

自己对于很多阴谋的东西也是反感的。
为什么？因为它不能转换为对我的投资有用。

这种阴谋论是不用去相信的。
那么我们需要相信的是什么？是一种利益博弈。
我告诉大家的是：华尔街不仅可以操纵数字货币，还可以操纵更多的市场。

危机是华尔街赚钱的机会。有很多人在2008年的做空当中，赚了很多的钱。
华尔街这些人没有道德情操、道德底线的。
他们的逻辑是这样的，比如索罗斯，找到漏洞去赚钱，让很多人失业，却自认为促进制度的完善，自认为是啄木鸟。你也不能说这个逻辑就是错的。

监管与市场是攻防关系。

1.4 华尔街什么时候开始盯上数字货币的？有证据么？

早在2016年，就有很多对冲基金开始研究数字货币。
因为数字货币的交易量已经起来了。
今年2月份，全球数字货币的对冲基金达到了226家。
这是个什么概念呢？
这些对冲基金是能够去呼风唤雨的。
比如这226家里面，规模超过10亿的就有9家。
去年12月份的时候，对冲基金的数量还只有110家。
也就是说，四个月，华尔街成立的数字货币方面的对冲基金的数量翻了一倍。

这些对冲基金，它们要去寻找回报，而且他们平均的回报率达到了1477%，四个月的时间。
那么，他们赚的谁的钱呢？
如果他不去钻空子，不去钻漏洞，你以为他们是赚的ICO的钱吗？
既然是对冲基金，就不会参加ICO这种项目的投资逻辑的，而且在美国监管是非常严格的。
所以他们参与的是二级市场，遍布全球的这些多交易所，所以他们操作的空间非常大。

1.5 华尔街为什么要盯上数字货币

数字货币的体量已经足够大，这是他参与的一个逻辑；
第二个是漏洞足够多，到处都是漏洞，交易所、跨平台、监管、币币之间的定价机制、与真实货币之间的汇率等等。
对于搞金融的人来说，如果华尔街对冲基金，不对做数字货币的市场，那真的是天理难容。

关于阴谋论这个问题呢，只有经历过市场实战的人、冲击的人、或者说真的对这个市场研究过周期的、历史的，对这个触类旁通的人，他才知道什么叫做博弈。
金融市场的博弈是很简单的，与实体不一样。
实体行业打败一个竞争对手，需要有很多的布局之类的，在金融市场可能就是一个消息。
这种情况下，金融市场的监管是非常严格的。
虚拟货币市场，监管是不完善的，大部分情况下漏洞都是可以钻的。
那这种情况下，你说华尔街不会进来吗？

金融市场的博弈是非常激烈的。任何一个漏洞、消息都会被放大。
所以说这就是金融市场。

2 币市行情相关

希望我的思考的分享能给一些研究的投资的朋友带来帮助。

2.1 务虚部分 - 回溯历史

遇到投资市场的东西，茫然的原因是了解的太少。如果你了解过很多历史上的投资逻辑的话，或者说事件、把周期都研究透了，你就会发现你现在遇到的其实就是不断的重复的上演。你就感觉鲜活的一百年前的东西在你面前出现了。

上面又务虚了，下面来务实。

2.2 熊市到了什么阶段？

第一轮下跌，大家依然情绪高涨，谈笑风生，跌一些就会有人抄底。因为从1万美金到2万的上涨刺激了很多人，没上车，很多人进入，会产生二次反弹。
上去后，很多人害怕了，别又跌了，就套现了，然后就又回形成二次的下跌。
二次下跌跌的很惨了，又去抄底，造成反弹。反弹的时候，我得把利润保住，又去套现，又开始下跌。
所以反复至少要三次以上，这个熊市基本就形成了。

回头来看比特币这次下跌，去年12月18日，一周之内，从13万一枚跌到接近6万。
很多人抄底又反弹。迅速反弹到1月7号的10万。这一段大家抄底欲望非常强烈。当然如果突破10万，可能会创另一个新高。（不知道为什么是突破十万，逻辑不太懂）。
10万后很多人套现，又开始跌了，到2月6号跌到了4万。这又是一个下跌周期。
之后，又反弹，到3月5号，反弹到7万。
然后又开始下跌，到4月3号，又到了4万。
你会发现，这几次，除了第一次的大概两周时间完成一个周期之外，其他的都是一个月。

所以如果从这个来判断的话，如果熊市还能持续，为什么我说三月末四月初，因为它这个周期走的差不多了。
如果宏观面、政策面这些都没有发生变化的话，简单的从市场情绪的周期来看，那么未来还有三四周的反弹周期。

那么反弹的高点是多少呢？这个真的非常不好判断。

但是我尝试挑战。
这波反弹高点会是6万左右。
然后还会下跌吗？我认为会。
低点是3万到4万之间，向下空间不是很大了。

2.3 什么是熊市？

什么是熊市？熊市是什么一个逻辑？
下跌50%-60%，它会用很短的时间，用几个月的时间把它跌完了。
但是再下面的20%这个跌幅，它可能要1年到2年的时间。
从牛市到熊市，开始半年会跌很惨，跌去50%以下，但再往半年之后，虽然它价格一直在下跌，但空间会变小，这就是熊市。
有人会问，已经跌了60%了，会不会再跌60%？
从我个人的经验判断，从其他的市场里判断，这个概率存在，但是比较小。

熊市的阶段，大部分已经跌完了，现在还有小部分跌幅。但是这小部分跌幅要很长时间才能跌完。
这样就会熬死人，很多用户会熬走，很多挖矿的受不了了，走了。很多交易所也倒闭了。
做这个相关服务的人，也跑了差不多了。
虽然空间跌幅不大，但会熬死人。这是一个熊市的逻辑。

所以你去判断，现在适不适合抄底。可以适当抄底，不要满仓抄底。
当然也可以在未来20%的漫长的跌幅之中，找一个低点，也是可以。
我不认为未来的反弹，能反弹到10万之上。
所有大家有的是机会。
但现在抄底，我认为不是一个风险特别大的事情。

3 如何避免被华尔街割韭菜

最后一点，国内的一些机构、交易所，也很难避免被华尔街割韭菜。
华尔街是能够把一个国家的韭菜都给割了。

这种情况下，怎么能避免这件事呢？

首先，我觉得，数字资产的投资，不要看币圈的信息，要看其他市场的信息，然后往币圈去嫁接。
尤其是整天在币圈那些人、不参与其他市场的那些人的信息，你就不用去听，会被割韭菜。

其次，真的需要看一些机构的动作。比如华尔街机构动作、政策的动作。
因为华尔街这些人能够制造出政策，为什么？他们能够推动立法行性政策，这是非常牛的。
所以像这些机构的动作、行为，以及他们推动的etf的一些动向，这些都要看。

第三，是发现自己错了，不要死扛，要止损。
死扛的逻辑是不对的，即使你的成本很低，腰斩再腰斩都上不到你的本金，但死扛能扛死人的。

第四，一定要设置预期。
如果你的预期是100%，那你100%时就不要贪心了。
你先出来一段时间，冷静一段时间。
如果你是一个职业的交易者，要在这个市场持续的话，我觉得还是要研究一套方法论的。

第五，多体验衍生品提升认知。
不是不参与就不被割韭菜了。
恰恰相反，你要研究一些好的产品，研究一些期货，适当参与一下，没有什么坏处。因为你就了解那些比你牛的人，比你精明的人，他们会做什么样的产品去操纵这个市场。

因为期货市场有价格发现的功能，现货市场的价格很多时候要跟着期货市场走。
所以，这种时候，如果期货规则时明确的，平台比较大，透明度比较高，期货是散户唯一能够干掉庄家的市场。当然不要选有猫腻的平台。

参与一些非常好的衍生品，是对自己认知的一个提升。
就比如你投资股票，然后参与了数字货币，你的认知已经提升了一个档次了。
如果你在做数字货币，你又参加了衍生品，你去研究这些衍生品的功能，你又会把你的认知提高一个水平。

你在研究这些东西的时候，你关注的信息面就不一样了。
关注的信息面不一样了，就会为你下一次做决策带来很大的帮助。

4 个人感想

个人觉得肖磊有自己的一套思考逻辑，他的推理、对熊市周期的分析，确实挺有道理。最近市场也确实开始反弹，符合他说的熊市周期。但对未来的预测，我的认知还无法知道正确的概率有多大，或者说对不对。

几点收获是比较大的，
一是，对华尔街有了更多的了解；
二是，研究投资，金融是第一个门槛，你必须要懂金融。
这里「得到」上香帅的北大金融学课很不错，个人正在学习中，还是xd老师推荐的。学习金融以及一些金融历史、周期等非常重要。上文中「务虚部分-回溯历史」部分，相似的内容，我在阅读《原则》时，也读到好多次。
三是，不死扛与设置预期。
这波大跌我是死扛了，大跌前的大涨我也没设置预期，所以损失惨重。