-------RFC第九次课笔记
财务的规划之目的并不是无休无止地追求财富，而是通过规划让客户能够理顺人生，达到财富的平衡。RFC绝非投资专家。但是一个合格的RFC，ta必须要了解除了保险之外的其他的金融工具，在进行资产配置的时候，给予客户一些参考性的建议，从而让客户的财务规划丰满而周全。
财富的获得并不是必然的规划，分散投资能最好地将风险分散，但是分散投资随着投资人的年龄的增长，也会日渐趋向简单。财富的四大阶段：创富、守富、藏富与传富。传富是一个人财富的最后阶段。而一个宠大的家族的“传富”所“传”的绝非仅仅资产或者金钱，更多的是价值观、人脉、经营观等的传承。
比如洛克菲勒家族有规定，每年发给各成员的仅20万美元，但是如果处于教育或者自我提升的阶段，当事人是可以向家族管理资产的机构申请获得资助。更加不用说比尔.盖茨与巴菲特，他们都纷纷把自己的巨额财富捐献给到社会，只给后代留下很少的一部分。所以“传富”是一个复杂的工程，如果没有达到一定的功力，很难做得圆满。
金融工具的运用，这儿有四个提示：
第一， 知识是入门
第二， 经验要积累
第三， 避开不熟悉的工具
第四， 投资前要做功课
如果中国的现状是，各种投资手段与金融工具层出不穷，而且都会给之前的经济体带来断崖式的变化。RFC要多留意各种新的金融工具以及最新的经济事件，尽可能地拓开自己的视野，这样才可以引导客户进行更好地资产配置。
当然金融工具的本质是为有钱人理财，为缺钱的人融资。曾有一项调查，针对美国IARFC的会员提供的服务，结果表明，这一些RFC除了给客户提供保险规划，还提供股票型基金、固定收益的产品、长期看护产品等等，一共有十几二十项。这一个时代，客户已经不再是理财小白，相反，客户甚至比RFC们还懂金融工具，所以RFC要做的是要熟悉各项金融工具，金融工具的重点是“打通资金的流通渠道”，重在“融”而非“金”。
股票
1.是有价证券，是一种投资的凭证。
2.分类：依股东的权利可以分为普通股与优先股。按发行的范围可分为：A股（我国国内发行），B股（以人民币标明面值，专供境外投资者在境内以外币卖的特种普通股票），H股（我国境内注册的公司在香港发行并在香港联合交易所上市的普通股票）与F股（我国股份公司在海外发行上市流通的普通股票）
3. 几个重要的股市名词：
牛市：股票市场买入者多于卖出者，股市行情看涨。但是巴菲特认为，若股市上涨过猛，尤其是股价上涨到前所未有的高度，代表大牛市即将来临，这意味着暂别股市的时候到了。
熊市：市块普遍看好，人气沸腾，股民们商疯狂抢进，是空头市场即将来临的先兆，或者法人机构、大户大量出货，成交量明显放大，股价却滞涨。人气涣散，纷纷抛售股票。
4.IPO：Initial Public Offerings首次公开发行股票
5.蓝筹股：又叫绩优股。在所属行业内战友有重要支配地位的大公司。特点是投资报酬相当优厚稳当，股价波幅变化不大且呈长期上升趋势。在我国若每股税后利润在全体上市公司中处于中上位置，公司上市后净资产收益率连续三年显示超过10%的股票当属绩优股之列。
6.ST股，即特别处理股。
7.净资产收益率：是企业净利润与平均股东权益的先行一步，反映股东权益报酬率ROE。该指标用以衡量公司运用自有资本的效率。指标植越高，说明投资带来的收益越高。
8.市盈率：是股票市价与其每股收益的比值。是衡量股价高低和企业盈利能力的一个重要指标。理论上，股票的市盈率越低，越值得投资。比较同类股票的市盈率比较有实用价值。
9.市净率：每股市价与每股净资产的比率。市净率低意味着投资风险小，投资价值较高。但是在判断投资价值时还要考虑当时的市场环境以及公司经营情况、盈利能力等因素。
10.炒股票58%处决于心态而42%才得益于技术。巴菲特的买股票成功的秘诀是：
第一， 尽量避免风险，保住本金
第二， 尽量避免风险，保住本金
第三， 坚决牢记第一条与和第二条。
他还说：我们也会有恐惧与贪婪，只不过在别人贪婪的时候，我们恐惧；而在别人恐惧的时候，我们贪婪。
11.投资股票应看的经济指标：经济成长率、失业率、工业生产指数、制造业采购经理指数、外销订单、货币供给额变动率以及汇率。当然，由英国政经杂志《经济学人》创造，用以评估中国GDP增长量的指标的克强指数也可以成为一个指标，该指数是耗电量、铁路货运量，银行贷款发行量、就业、居民收入以及生态环境的持续改善结合的综合性指标。
股市有风险，但是股票是资产配置不可缺少的一种金融工具，掌握股票投资的秘诀，持续进行蓝筹股的价值投资，是投资理财中重要的一环。
债券
1.当政府、金融机构或企业界需要资金时，会向投资大众筹资，而发行一年以上的债务凭证，此凭证称之为债券。是代表发行人的负债。也是有价证券的一种，可以在市场上交易。
2.债券上发行者、票面金额、到期日与票面利率构成。
3.债券通过利息与买卖来获利。而票面利率、投资成本与市场利率都会影响债券的收益率。债券在市场的价格涨跌主要受市场利率的影响。
4.债券是比股票更为复杂的一种有价证券。广大投资者经常遇到的债券在中国应该就是国库券了。
5.债券可以为投资人带来比较稳定的收益，虽然其收益并不象股票那么高，但是相对的它的风险也很小。
债券是政府、金融机构以及企业界进行筹资的重要途径之一，又因为债券的收益的稳定与可以预期，也是保险公司等机构进行资产配置的重要手段。另外，对于普通百姓来说，债券也是进行养老规划的重要金融工具。许多退休人员，通过购买国库券达到资金的保值的目的。
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