投资是大部分人迟早都要进入的领域,从一开始的一头雾水,一路上磕磕绊绊,最后会用真金白银换来宝贵的投资经验。实战获得的经验固然很重要,仍需要对市场保持敬畏之心。太过于依赖历史经验的操作,会忽略市场随机性带来的巨大灾难。
币圈是很多人进入投资领域的第一站,包括我在内,进入币圈之前只有少得可怜的股市或者基金经历。仍然记得今年年初时币圈的热闹场面,被市场情绪牵着鼻子走,浑然不知,这种幻像直到被持续地下跌打破。现在同样如此,大家被低迷的市场情绪牵着鼻子走,直到市场出现某个极大利好事件提高市场热度。
在投资领域,犯错不可以避免,最重要的是尽量减少犯错的概率和犯错的成本。巴菲特总结自己的投资时说到:投资成功,只要能够避免犯下重大错误,投资者只需要做很少的正确决定就足以保证盈利。
在我看来,大部分的重大错误都是忽略市场随机性犯下的,并且后果很严重。也就是经常提到的黑天鹅事件。
《随机漫步的傻瓜》和《黑天鹅》的作者塔勒布把这类极少发生,而一旦发生就会有颠覆性影响的事件称为黑天鹅事件。
黑天鹅大概的典故是:18世纪欧洲人发现澳洲之前,所见过的天鹅都是白色的,于是得出一个结论:所有的天鹅都是白的。后来欧洲人发现了澳洲,看到当地居然有黑天鹅。只需要有一只黑天鹅就足以推翻人们对白天鹅无数次观察后得出的结论。
《随机漫步的傻瓜》中文版专家推荐里一位投资理财规划师总结黑天鹅事件的四大特征:
一,发生非常罕见;
二,影响非常巨大;
三,尽管事后有万般解释,事前却无法预测;
四,可以事先做好预防。
这四大特征,在币圈也同样成立。比如知名交易所发生重大盗币事件,过去几年发生过好多次。
黑天鹅的基本原理就是随机性,也就是大家常说的运气。黑天鹅事件可能会给人带来巨大的损失,同样会给有准备的人带来丰厚的回报。很多人出现的情况是赚钱或者亏钱都是莫名其妙的,如果不能区分自己是凭势力赚钱或者亏钱,还是凭随机性(运气)赚钱或者亏钱,赚得再多也是只是过眼云烟,亏钱倒是实实在在的。
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