读《指数基金投资指南》，为实现财务自由添砖加瓦

读《指数基金投资指南》，为实现财务自由添砖加瓦

《指数基金投资指南》是加入亭主读书群共读的第二本书，本书是实操性很强的一本书，作者银行螺丝钉，之前关注了作者的《定投十年赚十倍》，也跟着定投低估指数基金，通过阅读这本书，使我对指数基金和定投相关的知识进行了一个系统全面的了解。我会继续跟着本书的思路进行定投。

定投指数基金先看下面：

一、充满信心的一句话

神巴菲特说“通过定期投资指数基金，一个什么都不懂的业余投资者竟然往往能够战胜大部分专业投资者”。

二、明白一个概念：指数基金

指数是一种选股规则，按照某个规则挑选出一篮子股票。如果有基金公司开发一个基金产品，也完全按照指数的选股规则去买入完全一样的一篮子股票，这就是指数基金。

三、对投资新手的建议

1、想成为富人，你得攒资产。

首先要知道能够为我们“生钱”的才资产。现金不是资产。

1）“巧妇难为无米之炊。”我们做投资理财，首先得手里有钱才行。我们在消费上更务实一些，就可以省下更多的钱用于投资，更快地走上“钱生钱”的道路，如此这样，做投资才会越来越轻松，才会更快地实现财务自由。

2）很多成功的企业家都是以“节约”著称的，因为节约下来的每一分钱，都是以后的利润。

3）越早开始积累资金用于投资，我们就可以越早积累下资产，让资产为我们打工，不断地“钱生钱”，我们就可以更早地实现财务自由的目标。

2、找到长期收益率最高的资产

能产生现金流的资产通常比不能产生现金流的资产长期收益率更高；能产生现金流的资产中，现金流越高，长期收益率更高。

3、看收益，更要看风险

1）不要贪婪，避免不合理的高收益，一切金融骗局都是纸老虎。

2）爱因斯坦说过，复利是世界上第八大奇迹。复利可以让看起来平淡无奇的收益率，在时间的作用下产生难以想象的奇迹。

四、关于指数基金

指数基金的业绩跟基金经理的关系不大，主要取决于对应指数的表现。

1、 指数基金“长生不老”

指数基金可以通过吸收新公司替换老公司的方法，实现长生不老。理论上，指数的寿命与国家的寿命等同。

2.指数基金能长期上涨

指数背后的公司，每年赚的钱，会不断再投入生产，这样来年可以带来更多的盈利。这样不断地利滚利，就会推动指数不断上涨。

3.指数基金成本低：

管理费和托管费低。

依照指数基金的规则，本身就不会挑选经营太差的股票，更进一步减少了这种无法预料的风险。

指数基金是最适合普通投资者的投资品种，如美国的401（k）养老计划中有很大一部分比例投资于指数基金，一个普普通通的工薪族靠着普普通通的收入也能通过投资指数基金实现财务自由。

五、怎么投资指数基金

只要股市还存在，你就永远都不必担心指数基金会倒闭破产，也不必担心它会弄虚作假伪造盈利。所以如果我们想为自己的一生，构建一个长达几十年的投资计划，指数基金就是非常好的选择了。

1、两个指标买对指数基金

我们对全世界各个国家的股市历史数据进行观察，发现绝大多数股市，在熊市最低估的时候，市盈率都会在10以下，换句话说，盈利收益率都会在10%以上。格雷厄姆把这个盈利收益率作为他买股票的第一个标准。

这就是格雷厄姆用盈利收益率去买股票的两个标准了，非常简单：

1）盈利收益率要大于10%；

2）盈利收益率要在国债利率的两倍以上。

我们只会从符合这两条标准的指数基金中去挑选。这就解决了“买什么”的问题。

2、获利时，什么时候卖出？

我们持有指数基金到什么时候呢？“只有当我们能够找到比股票盈利收益率更高的稳健品种时，我们才会考虑卖出股票”。这就方便了我们在股票和其他资产大类之间横向比较，选择当下最佳的资产大类，解决了“卖什么”这个问题。

六、构建属于自己的定投计划

需要强调的是，最终的计划必须能落在纸面上！这样才能让自己每次投资的时候严格遵守，避免主观情绪干扰我们的投资。

第一步：梳理自己的需求

资产以股票基金的形式存在的时间越长，增值的速度就越快，所以最好的方式是构建一个长期的定投计划。

第二步：梳理自己的现金流

第三步：找到当下适合投资的基金

第四步：构建自己的定投计划

第五步：将定投计划落在纸面上，坚定不移地执行

第六步：做好定投记录，方便监督管理

最后，认真工作，用双手创造价值，把自己打造成“获取稳定提升的现金流”的资产，这是我们的防御武器；再将现金流定投到低估值的指数基金上，依靠低估值的指数基金来放大收益，这是我们的进攻武器。养好我们的鹅，我相信我们终将富有！