01 超级放款人转让债权的业务模式
上一篇文章讲了资产证券化（是什么、如何实现债权转让以及其风险点）。
这一篇再来聊聊看超级放款人转让债权的模式，相比资产证券化，超级放款人直接缩短了借款人和放款人之间的流程，虽然这样更好地连接借款需求和投资需求，但中间隐藏着期限错配、非法吸储等资金池风险，难以监管，为了保护我们信息不对等的投资人，以防出现风险扩散，超级借款人模式也只能禁掉咯！
先来看监管对超级放款人模式的定义：
通知指出，对于由网贷机构高管或关联人根据机构的授权，与借款人签订借款合同，直接放款给借款人，再根据借款金额在平台放标，将债权转让给实际出借人的“超级放款人”模式的债权转化，由于其可能导致网贷机构虚构标的、将项目拆分期限错配、直接或间接归集出借人资金等行为，应当认定为违规。
把过程再细化一点，可更加清楚这个债权转让过程：
超级放贷人在线下向借款人发放贷款，取得债权，再通过平台把债权转卖给投资人，所募集的资金进入超级放贷人的账户。 所以可理解为，在该模式中，P2P是成为了资金往来的枢纽，不再是独立于借贷双方的信息中介。债权进行了二次转让，起初是超级放贷人和实际借款人之间的债务关系，当募集资金成功之后，就转变为了实际借款人、线上投资人之间的债务关系。当进行还款时，是从实际借款人还给线上投资人。
02 超级放贷人在P2P中如何实现？
看到这里，是不是有个小疑问，超级放贷人和平台是有什么关系呢？
嗯，超级放贷人有足够强的资金实力及时满足借款人的资金需求，帮助P2P平台来进行资金的调节，相信大家可以看出来，超级放贷人帮着P2P平台干事情，自然二者是脱不了干系的。一般情况下，超级放贷人就是P2P平台或者其合作机构了解并能实际控制的某个或者某几个自然人，比如该P2P的主要控股人，控股人的老婆等近亲。所以可理解超级放贷人是等同于平台的自然人角色。
03 为什么监管禁止超级放贷人模式？
超级放贷人在P2P兴起时有很大优势。
高效连接融资需求，既能及时满足借款到账，又能主动地开展业务，加快投资的资金匹配，起到了良好的资金调节作用。
但任何事情机会和风险是并存的，再来说说风险点。
监管看着P2P玩的这么溜，无非就是因为超级放贷人可以自由自主地进行资的筹措和分配，所有资金都要经过超级放贷人的卡，但这样一来，公司的收入，岂不成为个人账户资金收入，税收无法完成，这是其一。万一哪一天P2P的控股人携巨款逃跑，那投资人不是坐等喝西北风嘛，资金无法得到监管，风险无法把控，这是其二；还有就是超级放贷人的操作是不透明的，我们无法看到原始的借款人，所以即便我们假设平台对资金需求项目风控极严，但我们仍无法预防超级放贷人先筹资金后放款的行为，非法吸储，这是其三。
这三点政府是做不到任何监管，但也决对不允许其发生。所以监管方向把超级放贷人这种模式否掉，利好投资者，利好整个行业。
好嘞，今天和大家聊了超级放贷人是什么，是怎么样实现，以及为什么监管严令不让超级放贷人玩，相信小伙伴看完之后，对这种模式也有了比较深入的了解，这样之后投资P2P就可以擦亮双眼，踩坑嘛，不存在的！
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