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《股票魔法师.Ⅱ，像冠军一样思考和交易》中，作者马克讲述了他在摄影的时候如何调整变量，以获得最佳视觉。
摄影中有三个变量，即ISO（“感光度”或对光的敏感度）、光圈大小（照相机控制进光亮大小）以及快门速度（快门“咔哒”的快慢），这个“三角形”上面的因素决定了曝光的大小。
这三个动态（三角形的边）将影响图片是否曝光不足或曝光过度。摄影者需要调整它们，以便获得最佳的视觉效果。
马克认为，在股票交易中，我们可以以同样的方式思考一个三角形，代替ISO、光圈大小和快门速度的是交易三角形的三条边，即
你的平均获胜规模：在你所有盈利的交易中，你能赢得多少（以百分比形式展示）？
你的平均亏损规模：在你所有失败的交易中，你亏损多少（以百分比形式展示）？
你的盈利与失败的比例：获胜交易的百分比数，即所谓的“平均成功率”。
交易三角形的每一条边将显示投资者需要关注的焦点，以保持其优势。
例如，你的击球成功率是50%（一半胜一半亏），你的平均亏损率是6%。
但是，你发现平均收益率只有5%，要想获利，要么你需要在正确的交易上获利更多，要么提高成功率，要么收紧你的止损线，让每笔失败的投资亏损更少。
1.换手和机会成本
在股市中，时间就是金钱。
马克提醒投资者：你不应该低估随着时间的推移而增加的“小”收益的力量。高换手率的小收益可以明显高于低换手率的大收益，在一个给定的时间框架内这一切都是可以实现的事情。
在股市中，投资者找到上涨10%的股票比找到上涨40%的更容易。从复合增长角度看，6次10%的上涨对应的总上涨幅度几乎是40%的两倍，3次20%的复合增长的总幅度与6次10%的上涨幅度几乎同样大。
换手率直接与平均损益和平均正确率相关。也就是说，如果你的投资组合转换非常快，你可以用更低的收益和更低的成功率达到同样的投资收益率。比如，日内交易员的操作。
这与零售的时候压低销售价格或降低利润、使用更高的存货周转率战胜高价商品的概念一样。
如果零售商可以通过更高的销售量弥补利润差异，那么价格较低的商品可能产生比价格较高的商品更多的利润。
这就好比，短线交易者的单笔收益非常小，平均每笔交易的收益都微不足道，但他们每年进行数千次交易，积少成多，足以产生不错的整体收益。
当然，你也可以像精品店一样，以更低的销售额获得更高的利润。
马克说：
“作为投资者，你的商品就是股票。你的目标是购买需求强劲的股票，并以更高的价格出售。”
投资者可以使用不同的策略，但是，重要的是计算机会成本，并确定最佳时间节点和周转率应该是多少。关键是理解你的数字。
所以，从现在开始做一些计算，分析你的结果并优化你的交易吧。
2. “卖半” ----双赢的方案
我们都知道，交易者的心态主要在犹豫不决和遗憾后悔两种情绪之间波动。而他们的情绪状态也在贪婪和恐惧之间摇摆不定，更多的是恐惧。
马克认为：打击焦虑和恐惧的唯一解药就是规则和现实目标。
坚守规则，你的决定就不会以情感为基础，而是会以现实为基础。他提醒投资者说：
“记住，交易并不是要以绝对低位买入、并以最高价格卖出，而是要以高于买入的价格卖出，赚取的利润大于自己的亏损，并一遍遍重复。”
当你完全掌握这个交易的基础方面时，就距成功更进一步了。
很多投资者纠结该在什么时候获利了结，特别是在持有的股票有了可观的盈利的时候。
马克认为，投资者应该把卖出的具体价格目标设置在哪里，应该基于你特定策略相关的技术规则，并且，总体规则适用于所有策略。比如，使用“卖半”规则。
假设你持有的股票涨了20%——是你平均涨幅10%的两倍，并且约是你的7%止损线的三倍。
这时，你是否应该卖出？因为，你认为它可能会走得更高，担心卖得太早了，同时又害怕它会下跌，于是，心里斗争，犹豫不决。
这种情形就可以使用“卖半”规则，就是将你的仓位砍掉一半。
如果你在20%的收益下将一半的仓位卖出，这就与你之前平均为10%的涨幅相比不相上下。你有一半的交易已经锁定了20%的利润，即使你剩下的一半仓位只是盈亏平衡，你仍然获利10%（与你的平均收益率一致）。
甚至即使在剩下的仓位上遭受10%的损失，你仍然能保持整体投资毫无亏损。从心理上来说，这是一个双赢的办法。
但是，需要注意的是当你开始亏损的时候，仓位减半的方法不会奏效。当你的止损线被触及的时候，应该马上卖出清仓！
马克在书中强调：当仓位移动到你的止损线时，没有商量的空间——只有执行纪律，坚定地行动。
3.基于结果的假设预测
马克认为：使用实际结果，投资者可以用数字测试，并确定什么是现实的、什么是不现实的。
假设你有一个20万美元的投资组合，你的仓位大小是25%。你想要的收益率是40%。平均收益率是14%，平均亏损率是7%，平均正确率是46%。现在根据这些结果，要达到这个40%的目标，你需要做大约60笔交易。
在你的交易风格下，你每年可能会找到80次或90次交易机会，或许更多。如果是这样，你就有机会实现超过40%的收益率，甚至可能翻一番或三倍。
如果将仓位提高到50%，你只需要做30笔交易就够了。如果将其降低到12.5%，你将需要做120次交易才能实现相同的回报。
正如马克所说：基于你自己的操作结果，你可以根据自己所期望的业绩确定所需要的仓位大小和交易次数。
如果你是短线交易者，那么你将有更多的交易机会，你的损益可能会比波段交易者或长线投资者小得多。你可能会频繁出现1个点或2个点的收益或0.5个点的亏损。但是，你会重复这样做。
如果你是长线交易者，那么你的机会将会减少，但平均收益率将会更大。关键是要找出最大限度地提高结果的最佳方式。
马克表示，研究结果最重要的目的是为了获得洞察自己的能力。因此，重要的是最终的数字，也就是你的投资结果。
如果你的策略有能力让自己获得100%的收益，而你的盈利只有10%，也没关系，唯一重要的是你的投资结果的底线。
4.
人常说，健康的生活方式来自健康的习惯。
健康是你每天所做的所有事情的总和：你如何吃饭、锻炼多久、适度饮酒等。久而久之，你甚至不必去选择做什么或不做什么，你的健康习惯会根深蒂固。
健康的交易习惯之一是定期对你的投资结果进行事后分析；另一个习惯是削减你的损失，保护你的资本免受破坏。
写在最后，分享《股票魔法师.Ⅱ，像冠军一样思考和交易》中的一段话：
控制股票交易的最好方法是了解你的投资结果背后的数学逻辑。这将使你走上成功之路，因为你会知道真相并承担起100%的责任。
阅读随笔，与友共勉。
我是平原雪，爱阅读，爱写作，爱分享，以我之笔，书写生活与梦想。
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