我在社群里的长期观察，发现了一个秘密：爱情八卦和炒股的话题是最能惹来热议的话两大主题。
今天我就趁着自学的一点理财知识，给大家分享下最近读的一本理财书吧。这本书叫做《可转债魔法书》。
听这名字是不是就感觉不一般？
对，那我们就用故事的方式来开启今天的分享吧：
2022年3月24日，长安府CBD金融大厦102层顶楼，赫赫有名地印着“千秋传媒“四个大字。
东南角视野最好的属CEO办公室，从任意角度往外望去，便可以把这座城市的风光尽收眼底。这所城市的每一个小动作，都逃不过这家上市公司CEO千秋总的眼睛。
今儿，却有件事情让她犯了愁！
竞争对手“万代文化“上市了。这些年两家公司一直暗暗较劲争夺市场第一的地位，虽然千总带着千家军暂时领先一筹，但对手稳定发展的势头还是给了她无形的压力。
此刻她外着一身栗黑色西装，内着白色衬衣，衣角上衬出棱角分明的脸，这一套简直是绝配。一头精简短发恰到耳后，眉头紧锁，矗立在窗边一言不发，让本来1米八高大个的她更加酷酷迷人。
叮~~，单手划开手机，低下头。
“老大，想什么呢？ 人家看你好久了，有心事说出来，让大家乐呵乐呵。没心事的话，赶紧去写稿子吧！时代出版社的总编辑刚邮件又来催稿了！”千总的小秘书关心道。
她的视野离开手机，抬起头，没有立马回复，再次凝望向窗外。
“怎么啦？宝贝？有我在呢！”
“我想扩大传媒的规模。”
小秘书马上明白了。果然这个女人想要扩大自己的规模来获取更大的收益，可是手头里没有足够的现金流用来投入，或者说根本不愿意使用自己的真金白银来投资再运营。
小秘书手里端过一杯水，缓缓地走近她。
“给。”
“你有办法吗？” 千总侧过头。
“要不咱们也学别人发售一个债券呗？来个5年期，年化1%的利息，借老百姓的资金来做公司运转，它不香吗？哼！”
“这个我也想过，不错是不错，但这借来的钱后面咱还不是得还回去吗？吃进去的肉让它吐出去，我咽不下这口气。还有付利息，不行！任何人都休想占我的便宜。”
“想要不付利息，也不是不好办。“
“不，是本金也不想还！” 千总更正到，一道咬肌掠过英俊的腮旁，她缓缓地吐出这几个字，头也不回。
果然是我的老大。这倒不难，秘书两颗眼珠子在眼睛里开始转动起来。
“我知道有一种债券，圈到钱后不仅不用还钱，也不用给利息，要不，我们发行这种？”
“有这等事情！说来听听。” 千总两眼放光，转过身来面向秘书。
“只要我们在债券的合同上写明，在一定条件下，我们发行的债券可以变成股票。那样的话，债主变股东，白花花的银子就再也不用我们去还啦！”
“你是说，我们发行的可不是一般的只拿利息的债券，而是一张张能够转换成我们千秋传媒公司股票的债券？然后我们找机会吸引债权人把债转为股？“谈到借钱不还，这个女人的脑子立马飞速的转起来。
“正是！“ 小秘书点点头。
“可要是债主不转股怎么办？“
“千总，这你就多虑了，相信我，人性永远是贪婪的，债券到期能有几个利息，到时咱有一万种办法！“
“宝贝儿，有你真好！”
“那我就去这么办了？”
“嗯，去吧！啊哈哈哈。。。”一阵邪恶的声音回荡在百米高空。
得到千总的指示，小秘书立马指派助理起草了董事会预案，召开股东大会，获得全员通过。又加急委托自己在投资银行的老朋友，带领团队入驻公司补齐调查手续，出具评级报告，提交证监会安排审理。
不出几日便获得了审核通过。由于信用质地优秀，被评为AAA债券，千秋传媒的可转债受到了各大承销平台的追捧。
像所有的可转债一样，千秋传媒的面值是100元/张，申购日期被定在了2022年3月30日。
一切是如此的顺利！
千总再次站在了窗前，此时的她手里晃着一杯酒。今天办公室外大家写作的氛围格外开心。
九爷，是京城炒股的高手，各大四合院无人不知他九爷的名声。今日他像往常一样，打开自己的炒股软件，查看账户的收益。
这是多年来养成的坏习惯，看得越多，心态就会被影响，难免做出错误的决策。他自己也知道，常在河边走，哪有不湿鞋，可是就是忍不住想要多看看。
突然一条消息映入他的眼：千秋传媒要发新债了！还是可转债！
这下可以好好捞一笔了！九爷面笑颜开。
虽然作为在股海沉浮十年之久的老手，九爷每次动真格投入资金的时候，还得经过媳妇这一关。讲不明白还拿不到钱！
“嘿，没法子！哎！”九爷摇摇头，总是抱怨一声。
他急忙叫过来媳妇，头挨着头地，一起查看了这可转债募集说明书公告。
他清楚的知道，对于这种品种，只要看4个关注点：
1）千秋传媒的股票现价10元/股。最近一个月股价都在9-12元之间波动。
2）转股价定为11元。也就是当股价达到11元时，可以将手里的债券转换为股票。
3）下调转股价条件，为转股价的80%。
也就是当千秋传媒的股票价格在任意连续20个交易日中有10个交易日的收盘价低于11*80%=8.8元时，公司有权利提出转股价格向下修正，便于债主们更容易转股。
4）强制赎回价格条件，为转股价的130%。
也就是说股价涨到11*130%=14.3元时，千秋传媒有权利赎回我手里的债券，以此来催我赶紧转股，赚30%的利润变成股东，吞掉我的本金；否则它有权按照103元的价格进行赎回可转债。要是被强制赎回了可划不来！
“哎，老九，你说这啥玩意啊，我咋看不懂咧？这要是你买了这可转债，转不了股，耽误咱的赚钱大计这可咋整？“
“你这不笑话吗？上市公司发行可转债的目的只有一个：让债主变股东。只有傻子公司才不让转股，它上市公司融资融债可都是来圈钱的。你想想，它不催着我们这些债主转股，到期了它可是要还钱的。收钱容易，掏钱难！换做是你，你会把吃紧嘴里的肥肉吐出来嘛？”
“那它股票要是一直跌不来，又涨不上去咋整？”
“放心吧，老九我纵横股市十多年，大风大浪都见识过，每3~5年必有一次牛熊，向下不怕它5年期内触发不了转股，向上不怕它涨不了30%。如果3-5年长期横盘，到时候真这样，公司可就得还钱喽，那CEO千总和大股东们可比咱还要着急呢！”
“股票涨了能赚钱我明白，那要是千秋传媒的股票一直往下跌呢？”
“这好办，你看看最后面，还有个回售条款，它若是一直下跌，咱可以行使权利，强制要求公司回购债券，价格嘛就是103元。你看还是赚3元，怎么着不会亏。”
“这么看，回售条款算是个兜底了？你就这么自信，它千秋传媒不会违约？”
“它敢！要是违约把名声搞臭了，以后别想在市场上圈钱了。这可是债券，能融几个钱，圈钱的话还是得靠股票，因小失大不值当。懂否？“
“那若是它猛涨，咱咋卖出？“
“这个问题有水平，老九我独创的面值-高价折扣法，它若是一涨，只要后面跌倒了前期最高点的90%，我就卖出，吃鱼吃中段。至于卖出以后疯涨，咱不后悔，不吃最后一个铜板！做人呐，莫贪！“
“也是，谁也不知道后面是涨还是跌，迷糊。呐，我只给1000块，买它10张？“
“哎呀，我的妈呀！得嘞，白费口舌！“
怎么样，不知道通过这个故事，我有让大伙整明白呢？
最后我再来总结一下可转债。
可转债本质上是一种债券，与普通债券不同的是，它又多了一个属性，我们可以在一定条件下将它转变成对应公司的股票。
就是说，购入可转债后，持有人可以选择把债券一直拿到期，获取公司的还本付息；也可以选择在约定的条件下转换为公司的股票，享受股利分配和资本增值，同时承担相应的风险。
它是在保底的债券下，附送一张通往股市的票根。不过请注意，这张票不是高铁，是普快，但是终点一致。在熊市是火种，在牛市是火焰。
投资可转债，要关注4个点：转股条件和价格，下调转股条件和价格，强制赎回条件和价格，回售条款。
最后我还要提醒一句：现金不咬手，不要乱投资。我始终认为普通人远离炒股，就打败了90%的投资人。
最后祝大家身体健康，平安快乐！
网友评论