组合信用风险和巴塞尔协议--读书笔记

书名：消费信用模型：定价、利润与组合 Lyn C. Thomas

5.1组合信用风险

个人风险-->贷款组合

为什么对组合风险建模：

1.证券化增长

2.满足监管要求(巴塞尔协议)：内部评级模型，计算监管资本以保证银行能够承担贷款风险

P300 准备金：RC = VaR-E[L]    也就是Unexpected Loss

Expected Loss= E[L] = PD*LGD*Exposure

Exposure = EAD*CreditLimit

（**假设）组合不变性：P300  第二个假设：所有违约概率的相互作用可以用一个共同因素来联系--世界经济状况