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说到第三方基金评级机构,有过买卖基金经验的小伙伴肯定听说过,晨星网。
是的,今天书签客准备认认真真,仔仔细细的跟大家介绍一下晨星网。
晨星网创立于1984年,它的宗旨是为了给投资者提供专业的财经资讯、基金和股票的分析与评级。
晨星网一直坚持独立第三方,所以相对来讲还是很可观的。
不仅仅在美国,也是全球少有的基金评级权威机构了。
为了保证评级和分析的独立性和客观性,晨星网本身是不进行基金和股票投资的。
嗯,这才是业界良心。
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可以说,晨星网就是一个基金的数据库,小伙伴能够从不同的角度看基金。
关于晨星网,书签客讲重点讲解基金业绩排行榜、基金龙虎榜、基金对比三个板块。
晨星最有名的就是它的基金评级,综合了基金的收益和风险。星星越多,基金越优秀。
我们在基金龙虎榜上可以先选定 三年评级和五年评级都是五颗星的基金。
点击【查询】按钮之后,就得到了晨星评级里最优秀的基金。大家感受一下:
我们不但可以看到基金的代码,还可以看到基金的分类,最后一列还贴心的给出了基金今年以来的回报率。
如果愿意,小伙伴点击【今年以来回报率(%)】可以从高到低进行排列。
也许有的小伙伴会觉得,只看今年的回报率不靠谱,书签客不是经常说要多看看过去几年的收益情况吗。
没错,花钱买基金,我们当然要从头到尾,从前到后的仔仔细细考察一遍。我们点击【业绩和风险】,就可以得到更详细的基金收益情况。
回报率有短期的(1天、1周、1个月、3个月、6个月)、中期(1年、2年、3年)和长期(5年、10年)。小伙伴可以根据自己的需要重点关注不同投资年限的回报情况,也可以从高到低进行排序。
最后两列是【三年标准差】和【三年晨星风险系数】。
这里面【三年标准差】说明的是过去三年基金的波动情况,总的来讲标准差数值越小,基金波动就越小,也就是越稳定。
【三年晨星风险系数】是晨星独有的,小伙伴不用细究原理,只要知道晨星风险系数越大,基金的风险也就越大即可。
对于基金的构成,在【投资组合】进行了详细说明,小伙伴可以清楚的看到每个基金股票仓位、债券仓位、前十大持股、前五大债券的占比,还包括净资产有多大。
如果你选好了心仪的基金,是不是可以买买买了?
别着急,我们还需要看看基金的购买成本。小伙伴可以在【购买信息】里,看到基金的申购状态,是开放申购赎回还是说暂停申购,是前端收费还是后端收费,以及不同基金的收费标准是符合的。
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基金龙虎榜更多的是按照某个标准对基金进行排名。如果小伙伴想知道基金的具体业绩,那就需要“基金业绩排行榜”来考察。
对于基金来讲,只有同类型的基金之间进行比较才有意义。所以,在基金业绩排行榜上,小伙伴需要在基金分类的基础上进一步细化,尽可能选择同类基金进行比较:
我们以“激进配置型”基金为例,进一步分析基金的评级和风险。
在上面的图中,晨星评级、三年风险评价和今年以来回报都在基金龙虎榜的页面出现过,这里书签客就不再详细介绍。唯一一个新的指标是夏普比率。在之前的文章里,书签客也多次介绍过夏普比率,这个指标比较综合,可以理解为:在风险一定的情况下,夏普比率越大收益越高;或者是在收益一定的情况下,夏普比率越大风险越小。
除了风险和收益指标之外,我们再来看看【业绩排名】,小伙伴可以看到自己心仪的基金在不同年份以及同类基金里的情况。
需要提醒大家的是,排名高不代表之后也会一直位列前茅。比如中邮战略新兴产业混合,大家可以看到五年的排名是12,但是三年的排名已经跌落到473,两年和一年的排名已经是600以外了。
嗯,一共才616支基金进行评比,也算是跌出天际了。
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通过刚才基金业绩排行榜、基金龙虎榜,小伙伴能够大概筛选出自己比较看好的一个或者多个基金。如果还在几个基金直接举棋不定呢?
我们可以通过“基金对比”继续深入比较,总能找到基金之间的细微差别。
为了客观期间,我们选择了两支指数增强型基金来对比,分别是申万菱信沪深300指数增强型基金和景顺长城沪深300指数增强型基金。
首先我们可以对比一下这两支基金的“万元波动对比”,可以看出来过去3年这两支基金的整体情况。
对于不同阶段的收益情况,我们也可以进行对比。除了两个基金对比之外,晨星网还非常给力的贴出了同类型基金的收益情况。大家一起感受一下:
对于风险评估,晨星网通过多个标准进行了分析。前面已经介绍很多遍,这里就不在赘述啦。
基金具体持仓规模和分布,晨星网也贴出了具体占比情况。不同领域的基金占比多少,一目了然。
还能看到基金经理的变动情况、任职时间和学术背景。
嗯,你想要的都有。详细到不能再细。
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最后,书签客再简单介绍一下晨星网的星级评定。
晨星网对基金的星级评定一直让小伙伴们津津乐道。
实际上,星级评定是一个数学结果。晨星网在同类型的基金里,衡量了风险调整后的收益。
晨星网会对重点关注基金的波动情况,评价基金的时候会从基金的总收益中扣除“风险惩罚”部分。
比如两只同类型的基金,收益也完全相同,但是A基金的波动较大,B基金的波动小,那么A基金扣除的“风险惩罚”就会更多。自然A基金的星级就会低于B基金。
当然,具体的风险惩罚比较繁杂,大家只要知道晨星网的评级是扣除了波动风险的评级就好。
一个客观公正的基金评级,是值得小伙伴们信赖的。
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