今天我们来做一个借钱的金融想象实验。如果隔壁家老王跟你说他在小区里借钱做生意，明年能还你你100块，你敢借多少呢？
如果你跟老王非常熟，知道老王做生意靠谱信用又好在小区人缘又好，相信老王要借钱做生意很多人愿意借给他，你要是借少了可能老王酒不带你玩了，所以一咬牙你可能就借了95块给老王。
这个时候对于借出的现金流未来潜在的回报率就是（100-95）/95=5.3%，而对于未来收回的现金流当下的折现率是（100-95）/100=5%。将未来的现金流折算成当下的价值叫做折现，折现率就是折现的差值比上折现前的价值。
如果你跟老王才认识一个月，对他做什么生意了解不多，也不清楚他的信用，小区里人缘也一般，不过有机会赚钱虽然有些风险也想试一试，也许你敢借给老王80块钱吧，想来估计其他人也不会敢借太多给他。
这个时候对于借出的现金流未来潜在的回报率就是（100-80）/80=25%，而对于未来收回的现金流当下的折现率是（100-80）/100=20%。
通过这个金融想象实验，你有怎样的收获呢？一方面，你一定对金钱的时间价值有了更量化的概念，现金流的价值随着时间的变化是可以用回报率和折现率来衡量的。另一方面，你应该也也开始对风险对回报率（折现率）的影响有了体验。面对同样的回报，低风险的情况下债权人会愿意借出更多的钱，因此最终会得到比较低的回报率。反之亦然，同样的回报，高风险的情况下债权人只愿意借出更少的钱，因此最终会得到比较高的回报率。这也是我们平时所说的高回报一定伴随着着高风险背后的原理。
在日常生活中，其实我们经常碰到“借钱”的问题。
市面上五花八门的投资理财产品，无论是债券股票基金期货还是他们的衍生品，本质上都是一些商业项目通过券商来向广大吃瓜群众借钱。通过今天的实验，你应该体验到选择这些理财产品不应该纯粹比较回报率高低，更不存在高回报低风险的投资产品，因为现在投入的回报率（也对应着未来回报在现在的折现率）客观对应着公开市场对这个投资的风险评估。同样明年的回报是100块钱，风险低，则公开市场的意见会愿意借出更多的钱，那样回报率就低，而风险高，则公开市场的意见会借出更少的钱，那样回报率就低。所以如何选择合适自己的投资理财产品是不应该单纯从比较回报率高低去出发的。专栏之后会进一步讨论投资理财产品其他的评估维度以及规划方法。
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