低风险投资品种小结

     虽然在证券公司工作时间并不久，但还是了解了很多投资品种。尤其在毕业时，很多身边的同学都问我该买什么基金，该投资什么。面对每天起起落落的中国A股，深知这种风险对于我们目前大部分人而言是超支了的。

      可能自己本身是属于风险规避型，加之这两年市场走势并不是很好。所以平时对身边人传递的观念都是稳重取胜，保证本金的安全是投资的基本前提。下面我就将自己所了解到的低风险和无风险投资品种做一个简单的梳理。希望通过这篇文章，能给大家一个基本的指导。毕竟入行还不深，若有疏漏和不足之处，请见谅。

      市场上存在的投资品种简单划分，风险从低到高有银行存款、债券、基金、股票和期货，其他再多的东西都是在这些基础上不断衍生出来。而我们国家本身属于储蓄大国，所以银行存款是人手必备。就目前对广东地区的了解，银行存款的收益基本如下表：

品种

收益率

注解

活期存款

0.35%

100元放一年利息0.35元

一年定期

3.25%

100元定期一年利息3.25元

10万元存一年活期，定期收益分别为350元和3250元

之所以把以上三种列表出来，是为了能和接下来介绍的其他品种有一个直观的对比。为了方便理解，我将以10万元为限，分别计算各个品种每年的收益差额。

一、基金（主要介绍货币基金）

货币基金因主要投资国债，央行票据等无风险品种，所以它的收益也是安全可以保障的。一般来说市面上通常的货币基金目前平均收益在3%左右，因为起点低：大部分货币基金是1000元起就可以购买；而且无手续费、比较灵活，基本赎回T+2就可以用。因此是很多客户闲散资金的非常有利的投资方向。尤其是一些运作时间长的货币基金，如广发货币A、嘉实货币、万家货币等平均收益都可达3.3 %以上，有时候甚至可达到3.5%。另外不得不提的是今年异军突起的支付宝合作项目余额宝，其实就是将支付宝剩余的资金购买天弘基金公司发行的一只货币基金，目前平均7日年化收益率甚至达到6%以上，这也难怪这只基金发行不过一个月左右管理规模已过百亿。

10万购买一年货币基金，4%收益计算：100000*4%=4000元

PS：此品种适合你现在银行卡上躺着的活期资金，让你享受活期的灵活性，定期的利息。

二、债券逆回购

单纯买卖债券本身是有风险的，但是目前的逆回购市场是没有风险的，曾经有客户问怎么能说没有风险，我说除非你认为中央政府明天要垮台了，那就是有风险的。逆回购又分上海国债逆回购和深圳企业债回购，上海的代码为204001、204002、204003、204004、204007、204014、204028、204091。后面的数字是代表多少天，比如204014就今天出借资金，14天后资金到账，计算14天利息：加入利息为8%，计算如下：100000*8%*14/360=311元。深圳逆回购市场也是类似，只是代码为1318开始，比如131801为7天的，131802为14天期逆回购等。唯一有区别的地方是上海逆回购起点金额是10万起，深圳为1000元起（比较适合大部分客户）。

逆回购的收益是不固定的（不固定是指收益每时每刻会变动，但以你出借资金时刻为准，之后不再变动），一般表现为月末、季末、年末会特别高，有时收益率甚至高达50%，是非常惊人。最重要的是期限短，安全又有保障。假如你有半个月，一个月不用的闲置资金，完全可以根据当时的市场情况考虑做逆回购。

10万元做一年逆回购，5%平均收益计算：100000*5%=5000元

PS：此品种适合你固定时间（半个月，1个月等）不用的限制资金，因为中途不能拿出。

三、理财产品

现在各大银行和证券公司都推出花样百种的理财产品以供广大客户选择，很多人拿着钱眼睛都挑花了，却不知道到底该买什么。基本来说理财产品也是分为有风险和无风险的，最根本的区别标准是购买时看一下该产品的投资说明，如果该理财产品投资于股市，那是不是可能没有风险的。但如果一般投资于债券逆回购，同行拆借市场等则完全可以保证资金安全。总体统计今年理财产品的平均收益大概在4—5%左右。起点金额则不确定，低则1000，高则5万以上不等。

另外需要注意的是理财产品一般有约定收益和预期收益两种表达方式。如果是约定收益，则跟做逆回购一样本金利息都无任何风险，现在各大银行、券商推出的天天利、周周赢、月月赢等都属于这种性质，而且一般起点都很低，基本1000左右就可以做。唯一需要考虑的是各种收益和投资起点之间的差别。另一种则是预期收益，这种是不保障的，购买前则需要仔细阅读投资说明书和风险解释书。做好充分的辨识工作。

10万元做一年理财产品，5%平均收益计算：100000*5%=5000元

PS：此品种适合你固定时间（半个月，1个月等）不用的闲置资金，因为中途不能拿出‘或者拿出利息将以活期计算。

四、债券和信托

债券就本身而言，既可以看成是有风险的，也可以看成没有风险的投资品种。一般而言，债券发行上市交易，市场价格必然会有波动，因此就有风险，但如果单纯持有至到期，享受债券利息，那是没有风险的。因为债券的收益率是和期限成正比的。长期债券的收益率要高于短息债。所以一般建议客户可以购买一年内到期的债券。

信托基本上可以理解为一种高净值客户的资产管理计划，因为大部分信托的投资起点都在100万以上，但收益率也很可观，基本年化都在8%以上。因此如果是有数量较大的闲置资金，可考虑投资信托，风险系数相对也低，收益又很不错。

PS：此品种适合你固定时间（半个月，1个月等）不用的大额资金，主要以投资为目的，不是日常生活用的资金。

五、恰当时间的指数基金和股票基金

本来这两者是有风险的，但如果操作得当，完全可以获取超过10—20%的可观收益，因此在这里也做一补充说明。股票型基金和指数基金要选择合理的买点和卖点。相比于指数在高位的时候，指数越低，指数基金赚钱的可能性越大，例如现在上证都快2000点了，这相比06年6000点去买指数基金，收益可想而知。当然也有人会说，上证很难再现往日辉煌，如果6000点涨不到，那3000点、2500点、2300点呢、这些是完全有可能的。而且即便一年下来看起来没太大变化，但仔细观察，中间总有高点和低点，相比你操作股票。这些基金的操作方便多了，规律也很把握很多，所以选择几只比较好的指数基金和股票基金未必不是一种很好的投资策略。

PS：此品种适合你不定时间（半个月，1个月等）不用的中小额资金，主要以投资为目的，不是日常生活用的资金。

以上就是我对一些基本投资品种的简单概述，后两者是我依据最近一些客户的需求新添加的。因为时间仓促，可能有不完善之处，请见谅。这篇完全是发给个别新客户做一个基本初步了解的东西，只是出于习惯备份在人人网上了（无任何他用，禁止恶性评论)。