基金，你真的了解吗？

嘿嘿，老胡又来啦，今晚我们讲讲基金的秘密，接下来请各位看客耐心听老胡为你们一一道来。

首先我们先来看看基金，他到底是个什么神奇的东东。

基金，你真的了解吗？

一、基金的定义

相信很多人都知道基金，但什么是基金呢？

基金从广义上说，是指为了某种目的而设立的具有一定数量的资金。主要包括信托投资基金、公积金、保险基金、退休基金，各种基金会的基金。

讲人话就是，集中力量办大事。

知道了基金，那我们再看看基金有哪些种类？

二、基金的种类

根据不同的标准可划分为很多种类的基金，如开放式基金和封闭式基金、私募基金和公募基金等。

但在这里我们只根据投资对象不同来划分，可分为股票基金、债券基金、货币基金、混合型基金、期货基金等。

接下来我们来看看前四种常见类型基金的定义。

股票型基金，是指投资于股票市场的基金。它风险最高，但收益也最高。

债券型基金，是指专门投资于债券的基金，通过众多投资者的资金对债券进行组合投资，寻求较为稳定的收益。

债券基金的投资对象主要是国债，金融债和企业债等，要求基金资产80%以上投资于债券。

货币型基金，是一种开放式基金，投向货币资产，以投资于债券、央行票据、回购等安全性极高的短期金融品为主，最典型的就是余额宝。

货币基金的收益仅高于银行的定期存款利率，它具有高安全性，高流动性，稳定收益性的特点。

混合型基金，是指投资于股票、债券以及货币市场工具的基金。

老胡多啰嗦一句，混合型基金存在未知风险较大。投资之前一定要看清楚它是偏股票型的还是偏债券型的。

老胡觉得投资就要投“纯”的，纯债券型、纯股票型，因为纯粹的投资，风险性是我们可知的。

记住一句话，未知的风险是最可怕的。

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基金的种类，我们讲完啦，接下来我们来讲讲另外两种基金，按是否由基金经理选股，可分为主动性和被动型基金。

接下来，我们来揭开它们神秘面纱。

001 主动型基金

主动型基金，就是由基金经理自己选股的基金基金的业绩取决于基金经理的投资能力。

那我们该如何找到好基金呢？

老胡这里讲几个小技巧，助你判断是否为好基金。

1、技巧一：拼“爹”

对于一只基金来说，这个“爹”就是背后的基金公司。大型的基金公司的实力一定比小型基金公司实力雄厚。

2、技巧二：拼人

拼人，也就是拼基金经理本身的水平。

我们之所以愿意买主动型基金，目的就是希望通过基金经理的主动操盘，战胜市场，获得比市场平均回报率更高的收益。

那该如何判断呢？

具体来说，有两个考察维度。

第一个考察维度是基金经理的基本背景，包括年龄、学历和从业履历。

俗话说，姜还是老的辣，有丰富经验的老腊肉一定比新鲜出炉的小鲜肉更禁得住市场的洗涤。

第二个考察维度，是基金经理的操盘风格。

一种米养百样人，不同的基金经理有不同的投资风险喜好，有些基金经理激进，有些保守。

关于以上两个维度对基金经理的考核，在天天基金网都可以找到详细资料。

3、技巧三：拼业绩

我们买基金目的是为了赚钱，所以业绩是我们考核的最重要的标准。

影响业绩的因素有两个：一是成立的时间是否足够久；二是业绩是否能一直保持稳定。

时间，当然是越长越好，就像白酒一样，越久越醇香。基金也一样，时间长的比时间短的更有优势。老胡建议挑选主动型基金时，至少要挑选成立3年以上的，最好是5年以上的基金。

业绩，当然是又稳又持久是最好的，业绩可参考3-5年的，在天天基金网找到基金的长期业绩排名，排名越前越好。

4、技巧四：拼规模

对股票型基金来说，规模不能太大，也不能太小。太大的话，基金经理不好操作，容易出现基金风格漂移。

如果想买投资中小盘的基金，一般规模在10亿～20亿元比较合适；想买投资大盘股的基金，规模在30亿～100亿元比较合适。

5、技巧五：拼成本

主动型的股票基金最后一个挑选技巧就是拼成本，这其实也是我们做任何投资时都必须重点考虑的因素。在其他条件相同的情况下，成本越低的基金越值得投资。

关于主动基金的“五拼”你学会了吗？

接下来，我们来看看被动型基金。

002 被动型基金（指数基金）

被动型基金呢，就是不由基金经理来选，那由谁来选呢？答案是指数。

那问题来了，什么是指数呢？

指数就是一个股票的榜单，复杂一点讲指数就是加权平均值，用来反映市场的平均水平。

如果你把一个班级里的50个学生看成是50只股票，他们这次考试的成绩就是每只股票的价格，那全班的平均成绩就是股票指数了。

而股票市场的指数，指数是由指数公司开发，选择某个市场中一定数量的股票编制成一个指标，反映的是这个市场的总体水平。

国内最有名的自然是上证指数，它衡量的是在上海证券交易所挂牌上市的全部股票的价格，也就是上交所这个大班级里，全体同学的总体水平。

那指数基金到底有什么魔力呢，连巴菲特都那么看好它。

还记得著名的“巴菲特赌局”吗？

为什么巴菲特会笃信指数基金会赢呢？

因为指数基金有被动基金所不能比拟的优势。

克服人性的弱点，大家耳熟能详的，”不要追涨杀跌，而应该低买高卖”。而真正能做到又有谁呢？

普通投资者长期跑不赢大盘的原因，是根据技术分析或短期的利好政策来预测未来趋势，以及频繁的买卖股票白白损失大部分手续费。

而基金经理跑不赢大盘的原因，是因为大部人克服不了人性的弱点。遇到行情不好时，大部分人纷纷卖出基金，导致基金经理心有余而力不足。

长生不老，公司会倒闭，会消失，但指数不会。指数会定期调整成分股，通过引入新公司剔除老公司的方式，实现了真正意义上的长生不老。

最著名的例子就是道琼斯工业指数。

道琼斯工业指数一共有30个成份股，在今年的6月26日坚持了134年的通用电气，也被剔除出了道琼指数，也就是说现在的成分股已经全部更换了。

道琼指数，从诞生之初到现在经历了许多曲折和磨难，经历了两次世界大战，经历了1920年的大萧条，经历了1987年的大暴跌，经历过各种危机，但最后还是生存了下来。

道琼斯指数成立以来价格走势图

有人可能会说，老胡你写了那么多，干货在哪里呢？

别着急，干货马上来啦，我们接下来看一下也是大家最关心的问题，如何定投。

003 定投

定投之前，老胡在啰嗦一句，你知道什么是场内基金和场外基金吗？

1、场内和场外基金

所谓的场，就是证券交易市场，也就是我们平常所说的股票交易市场，股市不仅可以交易股票，还可以交易债券基金，期权等其他有价证券。

明白了什么是场，就可以很轻松的理解什么是场内和场外的。

我们把通过证券市场（股票市场）进行交易的统称为场内交易，把通过这个渠道以外的进行的交易统称为场外交易。

我们买基金一共有四种渠道：

1、证券公司

2、银行

3、基金公司

4、第三方代销平台，如天天基金，蚂蚁聚宝，京东金融等。

1场内渠道，2-4场外渠道。

场内场外各有优势，场外的优势是方便，不用开股票账户，可以自动定投软件上设置好日期就可以了，操作比较简单。

而场内最大的优势是佣金手续费的便宜，这也是我们刚开始投资最看重的一点。

2、定投

那何谓定投呢？

基金，你真的了解吗？

定投是指在固定的时间，以固定的金额投资到指定的开放式基金。基金定投也被称为“无脑定投”。

基金定投，适合上班族、未来某一时间点有特资金需要者（养老金或子女教育金等）和不喜欢承担过大投资风险者。

定投有两种方式，一种为定期定额和定期不定额，可根据自己的实际情况，选择适合的方式。

最重要的内容来啦，老铁们打起精神。

1、第一步，盘点资金（自己除去必要的开支，算可投资的资金）

  A.首先对自己的基本情况有大概的了解，是否有存款？工作是否稳定？每个月的工资有多少？

  例：比如小明在一家国企上班，工作一段时间和，自己有五万的存款，工作稳定，每个月都有稳定的收入。收入稳定，有存款！

  B.给自己准备备用金（应急金），留足3--6个月，处理突发事件（譬如说突然生病什么的）

  根据上面的例子，小明先留1万，存到货币基金作为应急金。

应急金需要流动性强，想用的时候，马上就可以拿出来，所以货币基金是做好的选择。（具体的情况可以用根据自己的实际情况来调整）

  C.为自己配备商业险（最好是重疾险加意外险）用了5千买了商业保险，还剩下3.5万。

  D.可根据简单的公式，算出自己的高风险资产比例：100-实际年龄。（如小明：100-25岁=75），（75%×3.5万=26250元）投指数基金，（25%×3.5万=8750元）。从上面的公式看，越年轻，风险的承受能力越强，但具体的情况因人而异，如果你想稳定点，可以把年龄稍微跳大一点。

  E.算出自己的存量资金（存款）和增量资金（每个月固定投资的钱）。在上面我们算出小明有5万的存款，用于投资指数基金26250元，为了保险分20个月，26250/20=1300（每月定投的钱），这是存量资金。而同时每月工资结余2000元，1500用于投资，这是增量资金。前20个月可投资金额=存量资金+增量资金=1300+1500=2800

而基数就是每月定投资金的1/2。

2、第二步，选择适合的基金（指数基金）

A.首先可以去天天基金网或者理杏仁找适合自己的基金，通过分析基金的规模、基金经理、基金公司的能力（管理规模）、等因素来确定自己的基金。

B.找到适合自己的基金，追踪基金指数。

3、第三部：定投注意的事项

  A.给定投日设置提醒，按照策略认真坚持定投。（关键在于坚持，不要三天打鱼两天晒网）

  B.千万不要在定投过程中加入自己的主观判断。巴菲特说过：在别人贪婪的时候恐惧。在别人恐惧的时候贪婪。

C.定投过程中转到的钱千万不要随随便便用掉。（应该作为投资的本金继续投资，日积月累，把自己的金鹅养大）

4、第四步：定期检视，动态平衡

关于动态平衡，就是一段时间要回顾一下自己的高资产的比例，看一看自己资产的比例是否还符合自己定投初期设置的比例。如果不符合，就需要调整到原来设置的比例（卖出多的，买入少的）。

比如，小明定投一年后，高低风险资产的占比：80%和20%和原来的75%和25%相比高出5个百分点，这个时候需要卖出5%的指数基金，把这部分钱放在债券和货币基金即可。

最后附上我自己曾经做的定投计划。

定投计划

老胡啰嗦完啦，希望对你们有所帮助，日拱一卒，功不唐捐！