总资产 = 每年支出x 25
前段时间有朋友问我怎么样才算财务自由？希望我能给他提供个数字，对于这个问题，在绝对数字上，我一直都没有个好的答案，因为每个人的状况都不尽相同，不过我之前通过在网上看到华尔街一篇报告，倒有个简单且通用的公式可以参考：总资产= 每年支出x 25。至于每年支出多少？因人而异。
为什么是每年支出乘以25？
很多美国华尔街财务自由讨论区都是以这数字为标杆，假设基础是根据4% Safe Withdrawal Rate （安全提款率）这样的经验法则衍生而来的，在适当的财务规划下，从第一年资产中提取4% 来当生活费，即使在没有工作收入的情况下，整笔资产将生生不息，每年根据通胀调整也足以支撑生活所需，不管多长的剩余寿命时间。
必须提醒大家，4% 安全提款率（SWR）只是经验法则，「经验」的意思就是大多数状况下是成功的，也就是偶尔可能不那么成功。而会影响这个经验法则最主要有三个变数：
1、预期收益率
想要财务自由，又不想工作到死，在4% SWR 的假设下，就必须让钱工作的比你更勤奋，因为没有投资收益，累积的财富会在少于25 年内耗尽。这部分应以整体收益为考量，复利计算，不一定要固定收益的现金流。
2、通货膨胀率
物价会越来越高，生活花费必须将通胀考虑进去，虽然我们无法预估多少通胀，不过也没那么严重，因为生活是有弹性的，短期的通胀并不一定会对日常有立即的冲击，但仍必须保留这样的空间。
3、预期剩余寿命
活着的时候生活品质很差却死得很富有，或在死之前就把钱花光，都是我们不乐见的。正如当年红遍大江南北的小品所说的那样：人最痛苦的事情是，人死了，钱没花了；人最最痛苦的事情是，人活着呢，钱没了。
很多人都在纠结这两件事情，不过真的不要想太多，有钱没钱，开心最重要，当然还是有钱能更开心一些，这可能比学如何投资赚钱重要。
这三个娈数如何互相影响？
我预设永远保留2 年的生活费（可以随时使用的现金），每一年过后提拨一年的生活费并依通胀进行调整，以此类推进行试算：
通胀率1%（每年调高1% 生活费 ），投资回报率5%，财产会在60年耗尽，如果收益率为6%，就算长生不死也花不完。
通胀率2%（每年调高2% 生活费 ），投资回报率6%，财产会在56 年耗尽，如果收益率为7%，就算长生不死也花不完。
通胀率3%（每年调高3% 生活费 ），投资回报率7%，财产会在53年耗尽，如果收益率为8%，就算长生不死也花不完。
通胀率3%，这个数据比较符合未来年复合通胀率增长的预期。
可以看到在各种预期收益率与通胀调整率下，25倍年支出的资金会耗尽的年数，上面这样的试算虽然很简单，但至少提供一个架构，可以协助我们了解什么样的生活品质需要多少的收益支撑，借此进行资产配置，寻找合适的投资工具。
我知道会有人说如何存到25倍年支出的资金才是重点，或抱怨财务自由是钱赚很多的人的特权，但事实并非如此，只要愿意动脑思考且身体力行的人都有机会。知易行难，就看你自己做不做了。
上述数字只是基本原则，如果希望在生活上更有安全感，可以在生活费上多保留一些，购买保险或在其他参数上进行一些调整，但要了解一个事实，安全感是非常昂贵的，因为多个5%～10% 安全边际都不是小数字，保险也是要付出成本的。
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