金融小白学习《香帅的北大金融学课》有关“基金”的学习笔记，希望对基金有强烈求知欲的小白了解基金、购买基金有帮助。

首先的问题是基金到底是什么？通俗的话讲，基金就是把大家的钱集合在一起，交给专业人士去打理，然后进行多样化投资的一种资产管理方式。

基金是现代金融市场的超级物种，有很多种类，但是其中最常见，也是规模最庞大的基金种类是那些二级市场的证券投资基金。我们这里讲的基金就是证券投资基金。

接下来，基金投资的二维坐标系，只要掌握了这个二维坐标系，就掌握了基金投资的原则和方法论，以后就不会再被各种名词和指南所迷惑了。

坐标之一：投资标的

什么叫投资标的呢？它其实就是指基金投资在什么类型的金融产品上。

按投资标的分为：

股票型（偏股型）基金主要投资于股票，追求的是高收益，适合中年，收入稳定、风险承受能力高；

债券型基金主要投资于债券，追求的是安全性，适合年纪大了，或者是没有固定收入的时候；

货基就是投资在货币市场，追求的则是流动性，比如说面临出国、结婚、买房等流动性需求的时候可以多配置货基。

对于金融小白来讲，从投资货基开始吧。尽管从理论上讲，货基是一种有风险的，也就是它不是保本的，有小概率是会发生亏损的，尤其在发生巨大的金融危机的时候，但从历史数据和现实情况来看，安全性是很高的。

一.挑选货基的两大原则：

1.安全性与流动性原则——挑选散户比例高的货币基金，散户比例为超过60%；

2.收益率原则——挑选规模适中的货币基金，100亿到400亿这样的中等规模的货币基金，收益率最高。

二.基金申购赎回的时候，三个小窍门

  1.买T+1的基金

  2.周五不申购，周四不赎回

  3.月末、季末、年中、年底申购。

三.购买方式

  1.第三方销售基金平台：天天基金网、好买基金网、数米基金网等；

  2.去银行，但是银行提供的基金数量和可选择性小；

  3.直接去发售这款基金的基金公司网站购买，优点是可以以比较优惠的费率买到，缺点是往往一家公司网站只能购买该公司发行的基金。

坐标之二：投资风格。

按投资风格分为：

主动型基金：狐狸型投资者，投资的是短期波动，就是要战胜大盘，通过挑选股票，选择买卖时机，获得比大盘高的收益率，基金收益率＞大盘指数收益率；

被动型基金：就叫“指数基金”，它一般就是选取一个特定的指数成分股作为投资的对象。属于树獭型投资者，投资的是长期趋势，追求安全稳定，以静制动。

基金选择小贴士：

1.看宏观大环境。牛市，多配置被动型的指数基金，稳妥地搭上好光景的快车；熊市，可以稍微多配置一点债券型基金，获得一个较为稳妥和安全的收益。

2.要看行业。如果你自己在某个行业里面，或者对某个行业特别地有信心，但是你又没有时间或者能力对个股做研究，那你就不妨选择行业或者板块的指数基金，分享这个行业的红利。

3.要看时机。如果央行有降息降准的动作的时候，债券的价格会上升，债券基金的收益会上升，这个时候你应该果断地加大债基的配置。反之，央行加息或者提高存款准备金率的时候，可以下调债基的配置。

4.要看品牌。在挑选主动型股票基金的时候，你不妨遵循“王中王”的原则，也就是挑那些王牌基金公司的王牌基金。具体而言，就是选择历史悠久，规模较大的基金公司旗下最有口碑的基金。而在挑选债基的时候，可以挑选银行系的债券基金，因为大部分债券都是在银行间市场交易的。通过银行系的基金公司，可以拿到成本更低的债券。

最后一些小建议：

定投策略。很多人总是有这样的心态，基金大涨时，后悔当初买少了，然后越长越买，反之亦然，这就是追涨杀跌，对有一定经验的投资者建议在熊市时或大跌时，可以适当加大定投资金数额；

长期持有，避免频繁交易，购买基金持有时间越长，费率越低。

购买渠道很多，手续费相差很多，如果在银行买基金的手续费就偏高，因为银行得赚通道费，如果是场外基金，一般通过网络渠道买，手续费较便宜，很多时候还会打折，手续费最低的是场内基金。

总之，金融市场是有风险的，投资需要谨慎。我们任何时候都需铭记。查理·芒格的投资心法告诉大家，要在自己的“能力圈”内投资，不要高估你的能力范围，更不要盲目的随大流。

附：投资基金需要提防的三大坑：基金之间哄抬股价的“抬轿子”；基金经理对亲朋好友的利益输送的“老鼠仓”；上市公司与基金公司之间的利益输送。

怎样避免被“抬轿子”抬出来的假业绩迷惑呢？——查底牌；

怎么避免“老鼠仓”呢？——识前科；

怎样识别基金公司和上市公司合谋哄抬股价、制造业绩的虚假繁荣？——破迷信。