文/丁解牛 （长文原创版权，未授权请勿转载。联系个人微信号：dingjieniu06）
你所谓的「宿命」起因在于你的交易时机错了。
你在错误的时机做了交易决策，那么其后最正确的决策是什么呢？
等待下一个正确时机。
《韭菜的自我修养》书中对于为什么会亏钱，直接收敛到一个原因，就是因为你买入的时机不对，要是买入时机对了，肯定会赚钱。
毕竟每个人都梦寐以求的是，买入就涨，卖出就跌。
这种可以称之为神级操作了。
实际上真能达到这种操作的，叫庄家控小盘股，没准真能实现这种操作，然后让众人拜服。
1. 什么是正确的时机？
但是这里有一个谬误，对于市场中不同的投资流派来说，对于什么是正确的时机认知是完全不一样的。
在基础概念上产生了很大的混淆。
之前的文章中已经提到过，投资和投机的概念区别。
投机追求的是扰动因素，对于标的是什么其实并不关心。只要价格上涨有套利空间，就是好机会。所以，时机判断对于投机者来说是最核心的。这往往是成熟的投机高手和韭菜的最重要区别。
投资追求的是资产的价值，只有当价格等于或低于价值时，才是好的时机。
你看结果都能赚到钱，但是在正确的时机认识上两者完全是天差地别。所以，在很多操作上，会出现相向的操作。
比如，当现在整个市场非常狂热的时候，投机者往往会进一步加杠杆，高手会控制风险，而不成熟的投资者，则完全盲目赌命，而价值投资者则往往开始进行减仓。
这时候会出现两种结果：
①市场价格进一步狂涨
比如，房价就是最典型的。这几十年只要是空头，脸都被打成了猪头。
所谓的基于房租收入比，认为当下房价已经被远远高估的，价值投资者。基本上都被市场踩成了渣渣，遭受世人所唾弃。
没办法，市场价格就是一路狂涨。
你所有的数据、理论等等，都无法支撑一个价值投资者相信这个事实。
有些人秉承价格高估，然后卖房炒股的，直接就是雷神之锤，遭受10000点伤害。
以至于，现在都很少人敢去看空房价了。
而这个市场里，不管是成熟的投机者还是赌命的不成熟投机者，都大赚特赚。
区分成熟投机者和赌命投机者，核心指标，就是对于现金流的严密计算。
成熟投机者会计算如果房价要跌，比如，跌10%，自己的整个负债体系能否支撑。然后如果一旦产生崩溃，什么样的现象会代表？什么样的地段房价会最后跌，流动性好等等。
经过严格谨慎的计算，把自己的风险控制在一个合理的范围之内。
而赌命的投机者则恰恰相反，他们只相信一句话「买买买」。其他都扯淡，赚钱就是王道。
对于已经赌命红了眼的投机者来说，往往把自己的负债拉到极致，从信用卡，到自己的亲朋好友，只要是能借来钱的，统统都搞成房子。就赌房子一定会一路上涨。
一旦房价出现跌幅，甚至只是房价不涨，对他们来说都是致命的。每个月的负向现金流会压的他们喘不过气来。
这一波里，赚到钱的就是那些成熟的投机者。价值投资者是被嘲笑的对象。
不仅仅是对个人有这么大的影响，感兴趣的可以看看SOHO中国的发展经历，感触会更深。对于市场的预测判断失误，会产生重大代价。
②市场价格进一步大跌
比如，现在币圈进入熊市，不管是不是主流币都在大跌。
这时候的价值投资者，很少在非主流小币种投资的人，很少会出现巨额亏损。但是，会完全空仓的人很少，因为他们信奉当闪电打下来的时候，你得在场。
但是对于，成熟的投机者以及赌命的投机者来说，就是天壤之别。
成熟投机者对于熊市的嗅觉敏感度是远远超过价值投资者的，因为他们赖以生存的就是市场的扰动因素。在熊市，有些操作一不小心就可能被割了韭菜。所以，很多都空仓或轻仓。他们的亏损很少。
赌命的投机者则恰恰相反，由于没有严格的投资纪律，只凭借情绪和本能操作，在熊市初期依然采用的牛市的激进风格，等到终于认识到市场进入熊市的时候，就已经被深套。这时候，要不然就倒地伪装成价值投资者。要不然就反复操作伪装成自己是成熟的投机者。但是，结果往往是进一步做大了亏损。当然最惨的还是那些赌命加杠杆的。
2.如何判断正确的时机？
大部分人对于正确的时机理解都是错误的。
这也是为什么李笑来会调侃韭菜总是买在牛市的尾巴上。
就是如果连不成熟的投资者都认为当下已经是牛市了，说明牛市已经快结束了。就跟，连买菜的大妈都开始加杠杆进场了，说明这个牛市真的要结束了。
所以正确的时机的概念应该是：
在大部分人还没看出来是牛市的时候，才是正确的时机。
也就是你对于市场的理解要超过市场上大部分的人。起码超过买菜的大妈们。
这里面有个最核心指标就是：流动性。
一般来说，流动性泛滥的市场，必然带来价格的高估。而流动性枯竭的市场，必然带来价格的回落。对应的就是牛市和熊市的区别。
当然在具体流动性的判断上，有很多指标，比如交易量，交易所用户开户数等等。往往交易所对于流动性的感知是最敏感的。
比如，突然最近从钱包地址，转入到交易所地址的代币数量在变多。这种细微的数据变化，对于大部分人来说，是感知不到的。但是交易所会感知到。
币圈的好处是，这种地址其实都是公开的，需要做一些基础工作去进行统计，然后作为去判断市场牛熊转换最核心的指标。
基础工作做的越多，对于市场的感知也会越敏感。
其实不仅是币圈的市场评价指标是流动性，放大到宏观环境依然是一样的。只是具体的指标是在变化而已。
经济是怎样运行的1.jpg
另外流动性到底是怎样来的？
这个比较复杂。建议可以看一下达利欧提出的一个模型《经济机器是怎样运行的？》
简单来说，就是信贷。
有信贷就会产生债务，贷款人通过债务来挣钱或资产，借款人的负债实际上是在向未来的自己借钱。
信贷可以增加一个人（买方）的支出，支出又是另一个人（卖方）的收入，一个人花的越多，别人的收入就越多。收入增加，能还的就越多，信用度就越高，信贷又会增加；从而产生了——经济周期。这说的是增长的经济周期；另一方面，债务如果无法偿还，可以通过出售抵押物来解决。
然后就产生了流动性变多，流动性变少的周期性变化。
而这种变化的感知，就是最重要的「正确的时机」的来源。
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