这张截图是长这样的，说人身保险未来有不再刚兑的可能性。消息是来自财经周刊的封面文章《处置问题险企，保险业数千亿窟窿如何分摊》这篇财经文章全长近2万字，但是很多人只是看到这其中的两句话就断章取义，但凡上下多截图一点，也不至于掀起那么大的波浪。我们大胆揣测下断章取义者们的意思，就是当保险公司发生资不抵债，公司被接手的时候不再100%对付保单，而是要调整过去的合同，对过去的保单进行“减值处理”。
然后会出现什么情况呢？消费者唉声载道，同时呢给保险行业开倒车。难道真的会处理得这么粗暴吗？显然不会。有以下几个原因：第一，保险公司资不抵债，不是无法处理，长期是可以处理的。也就是财经周刊提到的，用“时间换空间”回到30年以前，当时的预定8.8%，国寿平安都销售了大量预定利率8.8%的产品。而现在全市场利率下行的情况下，当初的8.8%对保险公司的影响有多大？2009年，平安的董事长马明哲透露，这部分资产的利差损在八百亿以上，也就是平安要倒贴800亿给到这些早期买到高利率的保险客户，受过利率损之伤的平安吃一垫长一智，从此把万能账户的保底利率定在了1.75%而太平洋保险的规模比较小，通过引进了外资股东和上市融资，发展长期保障型低利率的保单，调整了业务结构，所以呢就是把利差损基本给稀释掉了。也就是说保险公司只要在成长，就可以”用时间换空间“的做法通过后期大量的低利率保单来稀释掉早期高利率的保单。保险是长期流入的资金，不会产生大规模挤兑的现象。
第二个原因：既然是参考日本的做法，我们就来看看当时日本的90年代，保险公司破产潮时发生了什么？其实当年不是日本保险公司运营出现问题，而是利差损太大。利率降的太快，我先讲一下两个国家的背景情况，大家可以自己判断。日本呢，是在九十年代经济泡沫大背景下，造成了保险公司大规模的利差损，加上日本很多是相互保保险公司，保户即是股东，公司财务出问题，保户权益自然减少，跟国内的股份有限公司是不一样的。我国到目前大部分的保险公司都在2000年以后成立的，当时的预定利率只有2.5%，后来呢提高到了十年前的4.025%，然后到五年前降低到了3.5%以及到去年降低到了3.0%。据传今年还会继续下调到2.5%。降低了保险公司的预定利率，其实就是降低了保险行业整体利差损的风险。我国保险行业呢，并不具备日本90年代整体利差损的大背景，所以背景不一样，我们说结果就不一样对不对？采取的措施不一样。第三个原因。我们不用那么紧张地看待在所谓的保险法修订草案，因为保险本来就是社会的稳定器，如果社会的稳定器成为了社会的动荡因素，在我们国家肯定不会让这种情况发生的对吗？保险法是否要刚兑，算的不仅仅是你利差损的经济账，而是全社会和谐的总账。
听到这里，客户先生/女士，你还会担心你所买的保单，以后不再刚性兑付吗？
要我说啊，目前不需要担心保险公司是否安全，不如先想想以后你的钱应该放在哪里？
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