股市生存法则一：认清趋势——去捕捉市场情绪的趋势。如果趋势暂时与基本面背离，那么应做好逆向调整的准备。
这里的趋势，指的应该是投资者的预期。
在一轮上涨趋势刚开始的时候，上市公司的基本面已经开始改善了，但由于历史惯性的作用，市场上还维持着原来对它的看法和评价。但是，这种改变只有少数敏感的人能够认识到，所以，市场价格表现要低于实际价值；这是因为，人们对优秀事物的认识，总需要一个过程。当基本面改善的状况逐渐被更多的市场参与者意识到之后，这些参与者开始纷纷买人，股票价格就会稳步上涨。随着股票价格的上涨，这种优秀的基本面就会被更多的市场参与者认可，于是，在市场中的表现就是，价格更加迅速地上涨，人们变得更加乐观，这只股票变得流行起来，因此，价格会像脱缰的野马一样疯狂上涨。
当股价上涨到一定程度时，短期的过高预期将会导致众多投资者出现认识上的分歧，基本面往往也会受到一定影响。经过一段时间的市场的质疑，人们已经不再相信公司基本面能够支撑如此高的股价，这只股票的新投资变得越来越少，没有耐心的投资者开始拋售这只股票，股价也开始下跌。而股价下跌又会带动更多的投资者杀跌抛售，同时，价格下跌对基本面又起到了负面影响，于是股票价格下跌加速。股票价值和股票价格就是这样相互作用、相互影响的。理解和掌握了上市公司的某本面、股票价格、投资者预期三者之间的关系，将非常有助于股民把握股票价格运行的趋势，清楚目前价格运行到了什么阶段，从而能更好地理解市场的价格行情。
如果公司基本面向好，且大多数投资者预期看涨时，该公司的股票价格必然是向上涨。如果基本面趋势不变，投资者预期看跌时，公司的股票价格可能就会向下跌。
股市生存法则二：逆向思维——99%的活跃交易者所犯的最大错误就是在顶部看多、底部看空。因此，想要盈利就得和投资大众“对着干”。
在投资中，股民需要放宽视野，从全局出发审视市场的变化，要能够灵敏地觉察其中的变化，同时做出反应：还要不断检查自己的决定，推翻自己的错误想法，以开放的心态来接受新观点和新证据。
成功的反向操作要对行业或企业基本面有深入的认识，能够在关键时点敢于挑战主流认识，做出与大部分投资者相反的决策。此外，还要有足够的持股耐心。股市中的反向操作主要包含两方面内容：一是“逆指调仓”。就是指在操作时要逆着指数的涨跌调整仓位，即当指数越涨时越要减仓，做到指数越高仓位越轻：指数越跌时越要加仓，做到指数越低仓位越重。二是“逆价买卖”。在控制好仓位的基础上，再用逆向思维方式选择买卖的品种，原则上要做到“不买热门买冷门，不卖冷门卖热门”；“不买利好买利空，不卖利空卖利好”：“不买上涨买下跌，不卖下跌卖上涨”，按照与多数人相反的思维方式选择品种，买卖股票。
股市生存法则三：罝身“市”外—旦看不清情形，就一定要置身市场之外。因为，耽误的代价总比亏损要小。
股民还要对任何“热门股票”都持冷静态度，做好热门交易都极有可能迅速变“冷”的心理准备，迅速设立停损位；一旦热点变冷，接近止损位，就要立即出手。进行大交易之前要有耐心，花时间进行大量的市场调查、实地考察和分析工作，抵制迅速达成交易的诱惑。
要判断牛市何时到顶，比判断恐慌何时结束更难。原理非常简单：恐慌过后，货币流动过剩使得市场向上发展，同理，货币耗尽会使牛市见顶。纽约票据交换所储蓄超出贷款数额的减少、活期利率的上涨、高利率债券的下跌，都是股市筋疲力尽的表现。
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