韭菜的自我修养

本文大纲：

1、关于“韭菜”

2、“韭菜”是怎么炼成的？

3、交易市场的必要认知包括哪些？

    （1）经济周期

    （2）情绪：“害怕错过”与“恐惧”

    （3）风险

    （4）交易并不是“零和游戏”

4、正确入场姿势是什么？

5、深陷泥泞之中，被套的你应该做什么？

最近在币圈，有一本书特别火，那就是李笑来的新作《韭菜的自我修养》，这本100页的小册子，首次公开了这位 “比特币首富”的投资原则。

总体评价：从来没有人能够像李笑来一样，把自己这“一辈子”（李笑来总称：七年就是一辈子）通过亲身实践、反复思考后形成的投资原则，如此苦口婆心、深入浅出，像对待小孩一样，一块一块地掰开撕碎，一口一口的送到读者嘴边，给在股市和币市中挣扎的人们，奉上了一本“投资宝典”。

昨天下班时，拿到这本书的PDF版本后，我就迫不急待地打印出来，仔细拜读了两遍。里面的每一个字都让人肃然起敬，干货满满。投资的道理看起来总是平淡无奇，比如“底买高卖”，但越朴实的道理，人们越不以为是。下面，分享一些书中的朴实投资原则。

关于“韭菜”

本书之所有采用这样一个“自黑标题”，绝无恶意，或贬低任何人，纯粹是为了吸引大家的眼球，让更多的人来阅读本书，让更多的人不在成为“韭菜”，因此，《韭菜防割指南》应该才是这本书最贴合的标题。

所谓“韭菜”，一开始，从使用这个词的使用语境出发，得出一个概念：在交易市场中没赚到钱甚至赔钱的势单力薄的散户。李笑来对“韭菜”们共同的特征，概括得特别准确：严重缺乏基本的阅读能力，买一辈子东西都不读产品说明书，无论拿到什么，都要问别人怎么用。

“韭菜”是怎样炼成的？

报着美好愿望的人们，是怎样论为“韭菜”的呢？绝大多数情况源自下面四个行为：

第一：一进场就开始“买买买”！

第二：一进场就把自己的钱花光了！

第三：一进场就连借来的钱也花光了！

第四：更加“找死”的行为——加杠杆，做期货！

所以，“韭菜”们最大的错误就是“买入的时机错了”。对“交易市场”缺少必要的认知，像买彩票一样买买买股标，导致一步错，步步错。

交易市场的必要认知包括哪些？

第一，经济周期。

交易市场里，最大的作用力是“经济周期”，即我们常说的牛市和熊市。而大部分人交易的时候，没有“周期”的概念。大多数时候，他们口里说的“上升趋势”或者“下降趋势”都是自己脑袋里形成的自我意愿的表象，或者称为“幻象”。实际上，真正的趋势常常需要在多个周期（至少2个）之后才能真实展现。

第二，人的情绪：“害怕错过”与“恐惧”

人的情绪跟周期有着千丝万缕的关系。当市场呈上升趋势的牛市里，大部分人“害怕错过（FOMO：Fear of Missing out）”的心理情绪慢慢升起，越来越强烈，慢慢达到顶峰时，所有投资者都会开始ALL-IN，这个时候，也就是街边买茶叶蛋的大妈都在讨论股票的时候，你的账户出现了看上去不错的盈利，你沉浸在计算浮盈比例之中。但其实，这个时候，上升的趋势马上就会到头，也就是入场资金开始枯竭了。

于时，曲线开始急转直下，每次“牛转熊”，价格下行的速度特别快，如果在币圈，我们甚至可以用“飞流直下”来形容。没两天，盈利变成了亏损。这时候，恐惧的情绪开始出现了。亏损越大，恐惧程度也就越大。你一心想着价格能够回调解套，还在握着据以力争，但当价格真正回调时，你也不一定抓的住。于时，价格持续往下，越来越低，你的情绪也越来越低落，抱怨与无助包围着你。最后，你终于痛下决心，割肉出场。而正是这个时候，市场又将触底回暖咯，买入的时机到了。

于是，我们就这样，因为人的情绪，把买入和卖出的时机完美的颠倒过来了！

第三，风险

 大部分的人都认为，投资成功的人都是敢于冒险的人，于时，也用这样的思想说服自己敢于在市场中做出冒险的行为。但实际上，所有的成功投资人，都属于风险厌恶型。他们通过各种手段，来除低投资风险。

这里有一个概念：回报风险比=可能的回报/可能的风险。因此，应该尽量加大分子，或者减小分母，才能够提升回报风险比，也就是不断增加回报的概率。李笑来给自己设立的更恨的提升回报风险比原则是：

1、为了减少分母，我想办法继续提高场外赚钱能力，进场的钱，就当是丢了；

2、为了加大分子，我买入之后就不动，不管涨跌，穿越多次牛熊。

第四，交易并不是“零和游戏”。

大部分的韭菜认为股市的交易是一种“零和游戏”，也就是，在市场里面赚钱的人，一定是赚的亏损者的钱。但实际上，牛市里，大部分人都在赚钱，远远大于亏损者的总额，反之也是如此。“在牛市的尾巴上，无论是谁，买到的都是打了激素催肥了的价格；在熊市的尾巴上，无论是谁，买到的都是骨瘦如柴嗷嗷待哺的价格。”前者，就是我们所说的价格泡沫，后者，是我们所说的价值低估。所以，交易并不是“零和游戏”。

正确入场姿势是什么呢？

第一，进场后，不要动，看上一年之后再动手买。

第二，只买交易量最大的那么一两个或者两三个标的。

这与他在《财富自由之路》课程中关于投资入门的建议十分吻合，自己建立一个Excel表格，设想你用1美元买了一支股票，每个月只需更新一次股票价格，并计算出相对最初投资1美元的涨跌幅。持续12个月，这样才算投资的入门。当然，在此过程中，你需要去研究这家公司的运营情况，去啃他们的财务报表，去观察他们的护城河。这样一年之后，或者更长的时候，等到大家都在骂娘的时候，再开始买买买，这样，你就能够买到上述骨瘦如柴的标的。

深陷泥泞之中，被套的你应该做什么？

应该采取“亡羊补牢”的策略：

第一，如果还有钱的话，等待下一个正确的时机，慢慢补仓。

第二，如果钱不够的话，提高自己的实力，场外拼命赚钱，最好能形成长期稳定的低成本现金流。

第三，控制仓位：永远要保留一定比例或者起码一定数量的现金。

第四，最最最重要的一条，除低交易频次……降低降低再降低。

你应该保持冷静，将注意力转移到场外，认真生活、用心工作、深入学习。投机者与投资者的区别就在于：投机者拒绝学习，投资者善于学习。只有不断磨砺自己的“学习能力”，勤于总结归纳，反复琢磨，不断修正自己的观念，形成自己的智慧，成为一个能独立学习、独立思考的人。同时，这样也能避免你过多的去关注起起伏伏的K线，很好的降低自己的交易频次。对于这一点，李笑来对于自己的要求是，涨到10倍之前，就当它不存在。

最后，本书还友善的对那些没有完成学习阶段的人们几条市场总结出的规律：

第一，在交易市场上，涨得猛的，会涨得更猛；跌得狠的，会跌得更狠；

第二，所有东西都在涨的时候，一定要选那个涨得最猛的，因为概率上来看，或者说，市场在教育你，它更可能涨；

第三，在所有东西都在跌的时候，一定要选那个跌得最少的；因为概率上来看，或者说，市场在教育你，它最扛跌。

第四，所谓“韭菜“，指的是那些在本质上并不是零和游戏的交易市场里以为自己在玩零和游戏的交易者。

投资之路上，永远是孤独的，只有真正的在这条路上一步一步扎实的孤独的走过了的人，也许，才能握住手里的标的，穿越几个牛熊。感谢李笑来老师毫不保留的分享，师傅领进门，修行只能靠个人。