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股初学习笔记|建立投资组合:合理规避风险

股初学习笔记|建立投资组合:合理规避风险

作者: 发非花 | 来源:发表于2020-12-15 12:50 被阅读0次

    地利

    股市有两种风险:一种是非系统风险,一种是系统风险。

    非系统风险主要是这样三种:

    •经营风险(由于公司决策或高层人员过失造成的)

    •信用风险(企业违背信用产生的风险)

    •道德风险(如“毒奶粉事件”)

    系统风险主要有:

    政策风险(企业外部环境变化、扶持政策改变等)

    购买力风险(通货膨胀风险)

    利率风险(市场利率不断波动)

    简单点说,系统性风险就是对整个股票市场都有影响的,如;金融危机,

    非系统的风险;就是对某个行业,某个公司有影响的,影响的是小部分行业。

    如何合理规避非系统风险:

    构建组合投资,购买4—8只股票,把资金分散到多个行业里,同行业资金占比不超过30%。

    如何规避系统风险:通过沪深300和中证500的PE、PB分位点判断入场时机进行规避。

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