2022年2月14日，晴天，下过雪的夕阳格外漂亮
金融体系主要包括金融制度，金融机构，金融工具，金融市场及金融调控和监管，其中金融机构，金融工具，金融市场是现代金融的三大构成要素
金融的主要功能
1.清算和支付结算
2.预计和分配资源(金融可以为个人，家庭，企业，组织机构和政府通过直接或间接方式实现资金的筹集，进行有效的资源重新分配。)
3.管理风险(通过金融活动可以有效的管理和配置风险，可根据企业，个人和家庭对风险承担的能力和风险喜好程度，在利率，汇率和商品价格出现波动时，进行风险管理和配置，以规避风险，提高潜在收益。)
4.提供信息(充分的信息是协调金融活动中各个参与主体分散决策的重要条件。金融市场上交易的金融工具越多越完善，可以从交易价格中获取的信息就越多，信息越充分，就越有利于资源配置的决策，金融则是一个重要的信息来源。)
5.解决激励问题(金融通过衍生金融工具，如可转换债券，股票期权等，有效解决和缓解企业的激烈问题。)
金融发展
金融的发展是指金融结构的变化，金融发展程度越高，金融工具与金融机构的数量，种类就会越多，金融效率就会越高。
西方经济学家提出以下两个制衡金融发展的基本指标
1.货币化率——可以反应一个国家的金融发展水平。(货币化率及社会的货币化程度，是指一定经济范围内通过货币进行商品，服务交换的价值占国民生产总值的比重，广义货币m2(是指现金即M0，加上企业、居民活、定期存款的总和。）与GDP之比，m2/GDP。也叫马歇尔k值。)
2.过高的货币化率是金融效率低下的外在表现。因为金融系统不产生实在的财富，其功能主要体现在对资源进行有效配置上。我国货币化率较高的主要原因有以下几点：
1.现有金融体系格局为银行主导型体系(在银行主导的金融体系中，银行体系发达，企业外部资金来源主要通过间接融资，银行在动员储蓄、配置资金、监督公司管理者的投资决策以及在提供风险管理手段上发挥主要作用。在银行主导型的金融体系中，银行在将储蓄转化为投资、分配资源、控制企业经营、提供风险管理工具方面起着领导作用； 银行运用自身在资金、人才、信息等方面的优势， 全面而广泛的参与经济生活，促进经济的发展。）还没有转化为市场主导型(以直接融资的市场主导的金融体系。)。
2.现金交易仍然是我国商品交易的主要形式。企业间的交易结算速度比较慢，金融系统内部也没有形成较为发达的相互联通的资金流达网络，后一结算中还需要大量货币作为中介润滑剂。
3.收入分配差距加大，货币供给被过高的房价和地价吸收。
4.金融资产单一，市场结构失衡。我国的投资渠道相对较少，股票，债券，基金这类资产在社会总资产的份额相对较小，居民对储蓄比较热衷，上述两个原因均导致了货币资产成为我国最主要的资产储藏形式。
5.二元经济结构(二元经济结构是指发展中国家现代化的工业和技术落后的传统农业同时并存的经济结构（传统经济与现代经济并存）。即在农业发展还比较落后的情况下，超前进行了工业化，优先建立了现代工业部门。由英国经济学家刘易斯提出。），城乡差距大。已经从货币化率还不能说明我国的金融发展程度较高，还应从资本化率加以考察。资本化率及股市市值与GDP之比，发达国家资本化率一般在80%以上，目前，我国资本市场已初具规模，社会财富资本化率不断提高，直接融资方式正在逐步取代银行间接融资的方式，资本化率为50%左右。
金融相关率
是指一定时期社会金融活动总量与经济活动总量的比值。金融活动总量一般用金融资产总额表示，他包括非金融部门发行的金融工具(如股票，债券以及各种信贷凭证)，金融部门发行的金融工具(如货币，活期存款，储蓄，保险等)，国外部门的金融工具等。经济活动总量则用国民生产总值表示。
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