理财是一辈子的事

中国传统教育里似乎很忌讳跟钱有关的字眼，但我们都知道，钱是最好的东西了。

我得先跟你说明，理财和投资不是同一个概念。一个做私募、26岁就在贵阳自己买房的朋友跟我说：理财是追求对抗通胀并且获得增长，而投资是通过一系列投资手段来获得超额回报，我做的是投资，而不是理财。

此话一出，她在我心中瞬间伟岸。

我们先说理财，后说投资。

无论你是学理财还是投资，第一课必须是了解风险。我反对甚至唾弃一夜暴富的想法，真有一夜暴富的案例，但是风险必然极端高。一般人要是有一夜暴富的想法，那洗洗睡吧，理财和投资都是用一生来跑马拉松的行为。

对于风险我只想讲一个概念——资产负债率

现代社会大多数国家的政策都是消费拉动经济增长，钱不够了就借钱贷款来消费。这种政策的弊端在于政府和个人必然债台高筑，也就是负债率增高。我们不断借钱，赚钱的速度跟不上花钱的速度，结果必然是崩盘。

事实上，好多次的金融危机，基本都是资产负债率过高导致的崩盘。2018年的股市崩盘之前，美国资产负债率高达380%，08年资产负债率在300%以上，97年末亚洲金融危机，88年金融危机，都是资产负债率高于300%后，导致了崩盘。

由此可得到一个大致的趋势——金融危机每10年一轮，资产负债率高于300%时，需要特别谨慎，最好把所有投在股票和基金里的钱全部收回，等待市场崩盘。

有一点需要注明：我说的是美国市场，美国资本市场存在明显规律和周期，但中国没有明显的10年一轮的周期，这跟政府干预和市场化不全面有关。

了解了风险和周期，你可能决定可以开始理财了，但是还不行，我们必须先分清楚资产和负债。

事实上，绝大多数的人分不清资产和负债这两个概念。这两个概念有点烧脑，但你相信我，我可以给你讲清楚。

假设，我50万元买了一辆宝马，那这辆宝马车对于我来说是资产还是负债？50万诶，当然是资产啦！错，大错特错，这辆车是一个负债。啊？怎么可能？

我们有一个非常简单的对于资产和负债的判定标准——钱是流向你账户还是从你账户流出？

我50万买车，买了之后呢？上车牌好几千，每天需要支出燃油费、保养费、维修费等，而且新车买了就变成了二手车，时间越久越不值钱。所有，车无疑是负债。

给你一个很难的问题，房子是资产吗？

资产必须是随它丢着，你不但不用支出，还能为你带来增长回报的东西。

如果你是全款买房，而且房价在未来会不断上升，它就是资产。如果贷款买房，你得保证房价上涨的速度超过你需要支付给银行的利息，它才是资产，不然只能是负债。但是，你能保证房价一直上涨吗？而且房产要卖出去手续繁琐，不能快速变现，所有房产并不是一个流动性好的资产。

投资理财要做好用一辈子来跑马拉松的心理准备，我们开始学习理财技能。

理财第一条：合理储蓄，量入为出。有本理财经典书叫《古巴比伦最富有的人》故事主角从年轻时开始，把自己每一笔收入的50%都储蓄起来，晚年时，他成为了古巴比伦最富有的人。你可能觉得这就是个鸡汤故事，但，这是有正经历史记载的。把自己每一笔收入的50%都储蓄起来，这一点也不简单，需要极大的毅力和自控力，能坚持几十年，那你就是天下第一的水平。能把一件事情坚持几十年，还会获得一个东西——威望。这东西的好处不言而喻。

当然仅仅是储蓄并不能对抗通胀，钱也当然不能存银行，余额宝是非常不错的选择。不要问钱为什么不能存银行，每年14%的广义货币增长，你说为什么不能存银行？

当我们储蓄的资金能够应对大多数生活中的突发情况时，就要开始进行低风险理财产品的购买。货币基金和债券基金是风险较低的产品，收益率一般在4%到6%。风险更高的有股票基金，最高能有40%到50%的增长，但是亏损的概率也非常高，90%的基金跑不赢大盘，所有直接买股票大盘或者指数基金会是一个省心的选择。

你可能觉得，这回报率也太低了吧！别急，我给你一张图，让你看看时间和坚持的力量。

理财是一辈子的事

我们即使一个月只存2000,4%的回报率，坚持25年，也能达到100万。这张表只是线性的增长，事实上，根本不需要25年，因为你的收入是在增长的。

如果只是理财，几年甚至10年内并不能看出多大的效果，10年的期限里，工作能力和工资的增长才是王道。积极主动，不断精进，认真负责地工作，所有上司都会喜欢，升职加薪不是空谈。坚持理财10年后，资产性收入大概率会超过工资收入，那时基本可以称为财务自由了。