工作几年后有了一定积蓄，常常听人说你不理财财不理你，想打理又苦于无头绪，针对毫无经验的小白投资者，有没有靠谱的投资理财办法呢？
苦想
首先我们来了解下为什么需要投资理财，相信大部分人都听说过要抗通胀，即抵抗通货膨胀。什么叫通货膨胀呢？通货膨胀即在信用货币制度下，流通中的货币数量超过经济实际需要而引起的货币贬值和物价水平全面持续的上涨。我们来举个栗子解释下。假设货币流通速度不变，国家去年国民生产总值为100万，货币发行量100万，物价指数为1，今年国民生产总值不变，仍然为100万，而货币发行量增加到150万，物价指数就变为1.5。假设所有物价上涨幅度相同，去年10块钱能买到的红薯今年需要15元才能买到。你的实际购买力在下降。
国家GDP增长率这几年逐渐回落到6%-7%水平，而货币发行量增长却保持在11-15%间，要想财富不缩水，资金收益率必须跑赢通货膨胀率。
那有哪些靠谱的投资途径呢？随着金融手段的丰富，在投资上我们有了越来越多的选择。股票、债券、房产、期权期货、外汇、贵金属、海外投资、P2P等，我们应该如何选择？购置房产、股票较为普遍，这两年P2P理财也越来越成为懒人理财的手段之一。
1）买房
随着城市化进程的发展，房产需求的旺盛，以及热钱涌入，十几年来中国房价走出了一个大牛市，在一线城市增值10倍、20倍的房产比比皆是，平均年化收益率比任何投资都高，且安全保险。同事笑称，现在过得最好的不是那些有能力进名企的同学，不是那些雄心勃勃一毕业就创业的同学，而是那些一毕业就结婚不得不买房踏踏实实过日子的同学。
如此强势的飙涨是否会延续呢？现在买房是不是最佳投资决策呢？没有专家能准确预测。
买房背后的两大需求，一是居住，二是投资。面对中国长期经济增长走势，居住需求可能是未来不久就急需解决的问题，基于居住需求的买房建议越早越好。而基于投资需求的买房，笔者较难判断。吴晓波在买房问题上曾建议，买房一定要买人口净流入较大的城市，服务产业较为发达的城市，从经济供需角度考虑，人口净流入代表对房产的需求短期内不会疲软，倒也合情合理。这是潮汐效应，即现象和效果有着直接的因果关联，短期可见。
还有一种效应是月亮效应，即现象和效果间因果关联不明显，需要较长周期才能显现，但影响深远。在房产投资上会造成月亮效应的因素是人口增长率。随着人口生育率缓慢下降，人口增长会在达到一定基数后停滞，从长期看房产需求并不会一直保持长盛不衰。下跌是肯定的，只不过周期难测。
2）买股
股票投资中从来不缺少故事。你听到多少人一夜暴富，就能听到多少人跳楼自杀。这是一场心跳游戏。关于投票投资理论，《漫步华尔街》中提到市面上有两种主流流派：一种是建立在空中楼阁理论上的技术派，一种是建立在坚实基础上的价值投资派。技术派相信股票价格是建立在人们对市场的预期上，只要有人当接盘侠自己总能从中获利，这种心理预期在达到前次最高价时受到阻力形成阻力区，在跌倒前次最低价时形成支撑区，他们使用一系列技术分析辅助投资决策。但《漫步华尔街》作者马尔基尔通过多次对照试验证明，这种投资决策并不比买入并持有策略收益更高。
价值投资派相信股票价格建立在股票内在价值上，他们更在意行业企业的基本面分析，留出足够的安全边际，相信股票价格一定会回归股票价值，则投资一定会获益。巴菲特是这种理论的忠实支持者，这种方法的难点在于股票内在价值估值，马尔基尔通过对照试验验证投资专家对公司盈利情况的预测，其效果也并不比随机幼稚预测模型准确多少。这就导致股票估值更加难以预测。
巴菲特是专业投资户，除了自身几十年如一日的研究公司年报和企业，还雇佣了十几名顶尖的投资专家，在长达十几年的时间里只研究少数的几只股票，他们对行业的洞察，对企业的了解也不是常人所能企及的，这种投资方法并不适合不愿投入精力、没有精力或没有研究能力的大众投资者。
那股票中就没有靠谱，适合小白的投资途径了吗？并非如此。六年前有幸进入理财培训行业，我们当时提倡的是指数基金定投法，近年来也不断被各种投资理财社群所推崇。简单来讲，指数基金是将股市中的一揽子股票打包出售的基金，买入一只指数基金即买入所有指数基金中所包含的成分股。在中国A股，沪深300指数涵盖了70%市值的股票，其走势大体与大盘走势趋同，买入沪深300指数就等于买入了中国大盘。而定期投资则能保证买入成本平均化，坚持定投指数基金一个经济周期以上，就能获得这个时期内由于经济增长带来的收益。你买的是中国经济的增长，而不是某只股票。
此外指数型基金还有管理费低廉的优势，而定投又省去了选时等麻烦，是小白投资首选。但注意，要想指数型基金获取较为平均的投资收益率需要长期投资，起码要走完一个经济周期。
3）P2P理财
这两年互联网金融、P2P理财大热，据说P2P理财公司顶峰时期都有两千家，非法集资的不乏e租宝这种大型P2P平台。关于如何评判P2P平台是否靠谱，P2P理财方式是否可行网上已经有大量论断，需要提醒各位的是：新玩意从来就不好使，这可不是我说的，是大名鼎鼎的咨询专家杰拉尔德·温伯格在《咨询的奥秘》中讲的。
新玩意与生俱来伴有高风险高收益的特征。巴菲特在讲自己的投资秘诀时，提到从来不投资自己看不懂的公司，所以他很少投资新科技公司，直到后来他了解了IBM、英特尔的业务，看到他们稳定的现金流后才决定投资。需要注意的是，他没有投资苹果、谷歌等高速成长的企业，而是选择了现金流稳定的IBM投资，他看重的是实实在在的现金流，而不是可能有风险的未来，不论未来有多诱惑。多次错过投资机会并不可惜，可惜的是冒然进入带来无法挽回的经济损失。靠谱的投资机会，一辈子抓住几个就够了。
所以我的投资结论是：
第一点，长期定投指数型基金，买到中国经济增长。
第二点，基于居住需求的买房要早买，基于投资需求的买房考虑一线大城市。
第三点，对于新生的投资机会，保持谨慎，不懂不投。
这是梅子发表在简书上的第二十七篇文章。
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