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9.1 现金流的来龙去脉说明什么(1)
9.2 现金流的来龙去脉说明什么(2)
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一、重点：
二、笔记--要点回顾：
- 三张报表是两个维度
第一个维度是现金流量表这个维度，这个维度它描述了这个企业的未来是不是能够持续经营
→风险的视角
资产负债表和利润表，它们共同构成另一个维度，假设这个企业能够继续生存下去，那么它的状况会是什么样子的？
→收益的视角
- 之前我们讨论是否有经营的风险（威胁到它生存能力的），这一章开始检验这个企业是否有持续经营能力：
现金流量表分析
（现金流量表描述了现金的来龙去脉，把现金按照我们企业所做的三类事情——经营、投资、融资来描述这个企业的现金的流入和流出的状况）
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现金流量表的基本结构：
经营方面现金流入：
销售产品
缴纳增值税（增值税引起现金的流入）
税收的返还/退税
而有来自税收的现金的流入
经营方面现金流出：
采购原材料
工人发工资
交税（企业所得税）
投资方面现金流出：
购建固定资产、无形资产
对外的投资
投资方面现金流入：
将以上投资卖掉/处置掉
投资的收益
融资方面流入流出：
一个企业无非就是两种融资方式
一个是债务
一个是股权
（融入资金的时候现金就流入了）
（债务的融资需要还本付息）
（股权的融资可能给股东分红） -
现金流量表的目的：
不在于看到现金增减的变化多少？（因为资产负债表上期末减期初就能得到了）
而是希望了解增减变化产生的原因是什么？（现金的来龙去脉）
→我们关注现金流量的内部结构问题 -
分析情况
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