财报三大报表

利润表

资产负债表

现金流量表 1 2 ← (本文详讲)

前言

今天我们将继续对这张生死攸关的报表进行深入解读。

昨天谈到，只要有上一期与这一期的利润表，加上期初与期末的两张资产负债表，就能推导出现金流量表。以下是“现金流量表”与“利润表、资产负债表”的关系。

利润表 资产负债表 与现金流量表的关系

生活例子

我们以小明为例，2017年他大学毕业想创业了，做倒卖图书的生意。家里人给予支持，给出1000元创业资金。（为了方便理解，跟计算方便，就不写1万 10万的了）。

生意不错，一月份收入1000块，后面每个月都比上个月多50%的营业额，毛利为40%，固定房租500块，无其他成本。上游厂家给他30天月结的优惠，他给下游小商品市场60天结账的条件。于是，我们可以得到：

根据前面学习的知识：

收入、成本、毛利、费用与利润关系

小明做出了2017年第一季度利润表，如下：

	1月份	2月份	3月份	备注
收入	1000	1500	2250	每个月收入增长50%
成本	600	900	1350	假设为60%
毛利	400	600	900	毛利=收入-成本 文中有提到40%
费用	500	500	500	每月房租
净利润	-100	100	400	净利润=毛利-费用

乍一看.每月净利润蹭蹭往上涨. 要发财的节奏呀.但先别急着乐

三张报表要一起看!

个人生意很简单，没有投资、筹资行为，所以只有“营业活动现金流量”，就是现金的进进出出，整理如下（别忘了条件哦：上游给他30天付款，他给下游60天结账）

（1）收入进账时间：一月份的收入1000块要等到三月份才能变成现金打入账户；二月份的1500块要等到四月份才能进账，以此类推。
（2）上游付款时间：上游厂家给他30天付款，所以，一月的成本600块，二月份付。二月的 成本900块三月份付，以此类推。

综上，小明又整理出他的图书小生意的现金流量表：

	1月份	2月份	3月份	备注
期初现金	1000	500	-600	本月期初=上个月期末
收入进账			1000	60天后下游结算
成本支出		600	900	30天付款给上游厂家
费用支出	500	500	500	每月房租
期末现金	500	-600	-1000

分析

小明将两张报表放在一起，傻眼了，虽然净利润指标越来越多，但手上的资金却是越欠越多！第二个月现金缺口达 600元，第三个月竟然达到1000元。

小明想，现在是小生意，万一哪天做大了，单位换成“亿”了呢？三个月现金流为负1000亿，后面怎么玩？！还没有现金入账的话，真的是要因为现金流危机而倒闭了！

所以利润表只是个预估的概念，要结合现金流量表一起看，综合立体的判断！

改进: 快收慢付

如果把上面上、下游的付款条件换一下，小明付给上游由30天改成60天，下游给小明付款由60天改成30天。

也就是说小明的一月收入1000块二月份就可以到账，而一月份付给上游的支出要到三月份才付，效果如何呢？我们一起来看下：

快收慢付后 小明的现金流量表
哇哦，现金流一下子就得到了极大改善！妈妈再也不用担心我的赤字了！压力小好多^.

如果将来我们自己做公司，是不是也要掌握这些原则，不要让公司不断挣钱到破产！

这就是经营能力中“快收慢付”的道理，

现金流量表观念总结

1、利润表是预估的概念，有钱赚（净利润为正数）不等同于就有现金；
2、现金流量，是企业的一口气，没有盈利还可以生存，一旦现金断了，气就没了，公司就玩完啦！
3、做生意的完整周期中，具备“快收慢付”的企业将在行业中具有极强的竞争优势，比如海天味业。
4、评估一家企业的优良中差，先看现金流量情况！

营业活动现金流量分析四步骤：

判断公司的现金流情况，我们要对“现金流量表”中的“营业活动现金流量”要多多加以关注。

“营业活动现金流量”，英文为“Operating cash flow”（简称OCF）。

• 1、OCF>0；
• 2、OCF>净利润；
• 3、OCF>流动负债；
• 4、OCF>固定资产增额。