初见

作者: 成基 | 来源:发表于2018-11-22 18:02 被阅读0次

    一、导语

           古语云“成也萧何、败也萧何”,表述的是汉朝名将韩信由汉相萧何引荐才得以受到高祖刘邦的重用,却也因萧何命丧吕后之手。“一代天骄,成吉思汗,只识弯弓射大雕”,其中的意气风发可见一斑。而在自媒体盛行的今天,基金理财一步步地走向寻常百姓家,成基处于这个风口,也想体验那些很冒险的梦。

           小编想成基可以是一只小乌龟,每一位读者不需要给予它太多关注,只要能给它一点小空间,它就能一直活着,和每一个你一同活着。

          初见的第二块是小编3个月基金定投实盘介绍,第三块是3只基金的能力分析。

    二、定投设计

    1.定投3只基金盈利指标的确定

    2.截止到10月26日,历时3个月,选取3只基金进行定投体验,并以此作为研究对象。从晨星网、天天基金网、好买基金网、和讯基金网、支付宝财富中心里,选取近1月、3月、6月、1年、2年、3年收益率等6个获利指标,探究定投基金的发展战略及能力分析。

     3.样本选择及数据来源 本文按照3个月定投实操选取3只基金为研究样本。文章所用数据主要来源好买基金网,所选基金为嘉实医疗保健股票(000711)、交银优势行业混合(519697)、招商产业债券A(217022)。其中嘉实医疗保健股票为股票型基金,交银优势行业混合为混合型基金,招商产业债券A为债券型基金。定投组合按照底层到顶层3:2:1的形式进行资金分配,也被称为“三层楼黄金配比方法”。所选指标含义如表1所示。

    4.投入及收益情况

    5.3只基金现状

           从收益率指标来看,嘉实医疗保健股票1-2年持有获利最佳,虽然亏损大,但由于是股票型基金,受股票市场影响大,要坚定信心。

      作为定投组合的中间力量,初衷是获得长久稳定的投资增长,中长期来看具备持有的条件。

           底部选取的是风险较小的债券型基金,就是为了在出现10.16那几天受美国股市影响的全球性股灾大盘走势不稳的情况可以保本,果然不孚众望。

    三、基于主成分分析法对3只基金盈利能力分析

            初见利用SPSS22.0软件,提取历史期间内3只基金收益率的主成分。在进行主成分提取之前有必要对数据的合理性进行KMO和巴特利检验,因为这两个检验可以反映出搜集到的数据是否适合进行主成分分析。首先对数据进行平均值和标准差的计算,再利用标准化公式计算出各企业数据的标准化值。再进行提取主成分处理,得出的特征值、特征值贡献和累积贡献率结果见表3。 以主成分分析法作为因子提取方法,选定的因子提取标准为:特征值>1。 由表3可知,前2个公共因子对样本方差的累积贡献率达到82.775%,即2个公共因子可以反映原指标82.775%的信息量,按照累积贡献率>80% 的原则,前2个公共因子的特征值满足条件。 为了更好地进行后续分析,因此选择第1和第2成分代替原始指标。

           结合财务指标标准化数据,建立基金收益率得分模型,计算因子得分和综合评价得分,结果见表3。设Y1、Y2为3只基金2个因子的得分,则 Y1=-0.508X1+0.862X2+0.858X3+0.928X4+0.905X5+0.684X6 Y2=0.812X1+0.417X2-0.078X3-0.265X4-0.378X5-0.172X6                 Y=0.64745Y1+0.1803Y2

           经计算,8月交银优势(47.49)和招商债券(20.30)得分,相对竞争力较强。8月以后招商债券一直稳定输出,保持赚钱优势。嘉实医疗自8月以后得分一直下滑,10月已跌至谷底。总的来看,交银优势经过短暂上涨至10月便一蹶不振。

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