用保险解决财富传承难题

    理财规划帮你建立一幅理财蓝图，有了这幅蓝图，你将清楚知道自己的人生你想要如何的安排。就像在盖一栋建筑，事先已经由建筑师把设计蓝图画好，不仅把建筑依未来使用的功能性，先安排好内部建物的配置、在安全与结构安全上也都考虑到了，工人只要按图施工就可以把大楼盖好。而理财顾问的角色就如同建筑师，协助你、与你一起完成你的理财蓝图，在此图上已经把你的财务目标及如何完成的途径标记在上面，让你在做财务决策时可以有所依归，让你的人生梦想不再只是一个遥不可及的幻想。

王丽萍经理简介

  努力辛苦打拼赚到人生一大笔钱，但不一定有能力守住这些钱，守住财富，现在人拥有很多财富，却面临财富传承诸多难题，不过，这些难题都可以通过科学合理的保险规划解决。

      中国是典型的“新富”国家，也就是说中国大部分富裕家庭都是在改革开放近四十年间，抓住了经济快速发展机会，创造和积累了大量财富。其中，创办企业创造财富占绝大多数，只有少部分为财富继承。

    中国创富一代实现从0到1，所有的时间精力都耗在创富上面，尽管积累了大量财富，但是在财富管理和财富传承方面，缺乏相关的专业知识，经验值基本为零。当前，创富一代已经完成了财富原始积累的使命，45%的创富一代在未来三年内积极考虑财富传承，如何实现创富、守富、传富的平稳过渡，打破“富不过三代”的魔咒，已经成为中国富裕家庭关注的热点。

我和张含律师合影

    不过，在中国，财富积累的时间短，大部分中国富裕家庭来不及将积累的财富进行有效管理。财富管理是由财富积累、财富保全和财富传承组成。很多人认为，现在财富正处于上升期，应全力追逐财富，资产保全和财富传承并不重要，只有积累了巨额财富，才会考虑资产保全和财富传承的问题。现实是，钱是永远赚不完的，并非完成了财富积累之后，才来考虑资产保全和财富传承问题，而是应该在财富积累的过程中，注重财富保全和财富传承。企业和家庭资产隔离，家业不分，权属不清。这是创富一代最为突出的特征。创富一代往往是白手起家，往往是举全部身家，全心投入经营，企业资产、家庭资产和个人资产混同，从心态上看，大部分中国企业家也没有在企业资产和家庭资产之间筑起一道防火墙的意识。

    中国改革开放短短四十年，经济高速成长让大部分家庭积累了高额财富，尽管过去四十年间市场环境处于动态发展完善中，但是在财富积累的初始阶段，由于法律不健全，创富一代在企业经营方面留有一些灰色地带的资产/负债权属问题，在财富传承过程中可能面临风险。

    在资产配置方面，由于企业和家庭财富积累均处于发展初期，创富一代的资产往往集中在企业或房地产上，财富配置明显分散化不足。

    对于企业家来说，风险始终伴随整个创业过程，如果没有及时将企业资产和家庭资产隔离，并在企业资产和家庭资产之间筑起一道防火墙，一旦企业发生不可逆的风险，便会城池失火，殃及池鱼。创造财富的初衷是为了让家人生活更美好，如果拖着一家老小拼事业，企业经营起起落落，家人生活颠沛流离，并非远见和明智。

    李嘉诚说过：“别人都说我很富有，拥有很多财富。其实真正属于我个人的财富是给自己和亲人买了足够的保险。”这就是用保险将企业资产和家庭资产之间筑起一道防火墙的典型。

    保险之所以能够在企业资产和家庭资产之间筑起一道防火墙，最重要的是保险具有避债节税的功能。注意，这里说的是保险的“避债节税”，并不是说保险就可以“逃债逃税”。事实上，并不是所有保险都可以避债节税，根据《保险法》，只有以死亡为给付条件的人身险或者以生存利益为给付条件的终身寿险，才具备避债节税的功能，如万能险、分红险、投连险就不具备避债节税的功能。判断一份保单是否具备将企业资产和家庭资产隔离的功能，主要满足三个条件：资金来源是否合法；指定投保人；指定受益人。

      举个简单的例子，如果一家企业经营不善，负有巨额债务，濒临破产，这时候，企业主利用企业资产或个人资产购买了相关避债功能的人身险或终身寿险，这份保单也不具有避债功能，因为资金来源不合法，并背负着恶意转移财产法律责任。

    富人皆爱房地产，而且集中于房地产，很多人忘了“房子是用来住的”，房产税即将落地，持有多套房产必然会导致税负成本大大提升，并且可能出现税负和租金倒挂现象，侵蚀已经赚取的财富。我国遗产税还在酝酿中，一旦落地，财富传承的成本将大大提升。用财富传承的思维来看，财富传承肯定要比财富继承的成本要低，因而，需要提前规划，将税负成本高的资产转为税负成本低的资产。在人生即将圆满一刻，才想到将继承资产转为传承资产，已然来不及，并负有逃税的法律责任。

当前，国家紧盯趸交、高频大额保单，也是为了防止企业经营不善的情况下，企业主为逃债而恶意转移财产，或者在财富传承的过程中，是否有涉嫌逃税的可能。因而，这需要企业主提前规划，并且通过专业的保险代理人进行非常专业的保单设计，才能真正的将企业资产和家庭资产隔离，从而实现避债节税功能。

婚姻资产保全

中国富裕家庭经历了时代和财富的快速变化，容易出现家庭关系问题，如家庭成员分散持股、婚姻变化及非婚生子女等复杂家庭关系，并引发财富分配矛盾，这其中以创富一代婚变和富二代婚变导致财富缩水、资产外流最为典型。

目前，我国采取夫妻财产共同原则，若属于夫妻共同财产范围的财产，离婚时一般以均等分割为原则。因此，如果企业和家庭资产混同，企业家婚变，就不仅仅是企业家个人的事。由于离婚过程中的资产分割，往往会对企业的发展造成负面影响，所以，创富一代要妥善处理好婚姻与家庭资产的关系，降低婚姻对企业经营和财富带来的风险。

大家应该还记得“土豆条款”。土豆网CEO王威700美元的离婚案，结果影响土豆上市前景，尽管历经波折，土豆网实现纳斯达克上市，却错失最佳发展机会，最终土豆和优酷合并。此后，创始人婚姻稳定成为投资界的重要参考因素，甚至在投资协议中要求创始人结婚或离婚必须经过董事会同意，这成为投资界著名的“土豆条款”。当然，“土豆条款”与婚姻自由法律冲突，不会获得法律支持，但是不可否认的是越来越多的风投或私募将创始人婚姻稳定成为投资者的重要参考因素，以决定是否投资。

最近沸沸扬扬的王宝强和马蓉婚变，尽管一年了资产分割还没有定论，但是有一点是可以肯定的，道德归道德，情感归情感，法不容情，钱是王宝强赚的，却不能让马蓉净身出户。如果王宝强再婚的话，如何保护自己的资产？事情发生在别人身上是故事，发生在自己身上是悲剧，同样拥有巨额财富的你，如何保护好自己的资产，是不是值得大家考虑？

婚姻资产保全，可以签署婚前资产协议，也可以签署婚内资产协议。不过，注重家庭和感情的中国人，一般情况下都不会选择这两种方式，更有甚者，大部分人连婚姻资产保全的意识和观念都没有。

规划和不规划有差异吗？当然有。新闻大王默多克的离婚经历可以很好的说明规划与不规划的差异。在与第二任妻子安妮离婚的时候，默多克120亿美元的身家，安妮只要求分走了17亿美金，但她持有新闻集团的股份转移到默多克没有单方面修改权的家族信托的名下，也就是说剥夺了默多克独自想要把自己的财富留给谁的权利。随着时间的推移，安妮获得的金钱也远远超过17亿美金，默多克在这次离婚中付出了极大的代价。在后一段婚姻中，默多克提前做好了规划。2013年他和邓文迪的婚姻走到了尽头，而在这一次的财产分割当中，邓文迪却没有得到太多的东西，除了北京的一套四合院，曼哈顿的一套房产和两个女儿的抚养费，一些小额的现金之外，并没有获得股份和信托基金的继承权。

并非有了经验教训才想起要做婚姻资产保全，在离婚率高企的时代，谁都不能保证能够“执子之手，与子偕老”，只能且走且珍惜。尤其是当前都是独生子女时代，前一辈辛辛苦苦积累财富，都希望能够安全有效地传承给下一代，让财富成为子女的礼物和祝福。在面对儿女婚姻不确定性时，是不是应该尽早规划婚姻资产保全？

毫无疑问，中国富裕家庭越早进行婚姻资产保全规划越好，比如说购买大额保单，最好在婚前就能进行相应的规划。当然，如果在婚前没有来得及做好这方面的规划，那在婚后也可以通过大额保单的架构设计来实现个人的婚姻资产保全。值得注意的是，婚后进行婚姻资产保全比婚前进行婚姻资产保全要复杂得多，付出的代价也大，如若处理不慎，也会影响到家庭的和谐稳定，甚至导致婚变。

婚姻资产保全涉及法律和金融工具比较广泛，如果用大额保单进行婚姻资产保全就简单得多了，比如说投保时指定受益人，把保单受益人指定成自己的父母，或者是子女。这样，一旦发生婚姻风险，需要进行财产分割时，这部分资产也不会被纳入到夫妻共同财产被分割掉。

实际上，婚前的资产保全计划是一个系统性的工程，需要从多个方面进行统筹规划，比如可以通过婚前的财产公示、婚前约定、家族信托等诸多方式和工具进行规划安排，保单只是其中非常重要的工具之一。保单在婚姻资产保全中有着不可替代的作用，但绝不是唯一的工具。资产保全也不可能仅仅通过某一个工具或者方式就能解决全方位的问题，所以中国富裕家庭要全面做好婚姻资产保全，需要和各个领域的专业人士做好充分的沟通，只有这样才能把婚姻资产保全的作用发挥到最大。

打破“富不过三代”魔咒

与一般的财富管理不同，财富传承是一个复杂的系统工程，涉及到复杂的法律、金融、税务和家庭关系安排，总结起来可以归纳为“风险隔离、基业永续、家财稳固和个性化传承”四大根本性需求。

首先，风险隔离。核心是需要确保传承资产的合法性和独立性。由于家业不分、家庭关系复杂、个人隐性负债等问题，中国高净值人士在进行财富传承安排时，风险隔离是最基本的需求，需要在个人、家庭、企业和其他利益相关方之间建立起防火墙机制。例如创业者希望确保未来企业经营的负债和风险不会影响家庭财富安全；再如，父母为避免子女婚姻破裂分流家族财富，希望通过合法的方式实现子女婚前财产的认定和保护等。

其次，基业永续。核心是通过企业所有权、经营权、受益权的合理安排最大程度实现企业平稳过渡和家族持续受益。民营企业家关心的核心问题之一就是企业接班问题。虽然很多企业主倾向于让子女或家族成员继承企业，或者保证家族对企业的持续控制权，但子女的接班意愿、复杂家庭关系等都会给企业传承安排带来挑战。从古到今，国内到海外，只有精神和文化永续，基业永续只是幻想罢了，这问题基本无解。

第三，家财稳固。核心是已积累财富的长期稳定增值。过去，中国富裕家庭经历了财富快速积累的黄金时代，也习惯于追逐高收益。但是当财富管理的主要目的从创富转向守富和传富时，财富管理的理念、方法都需要发生变化。一方面，财富管理的目标周期拉长，中国富裕家庭需要树立中长期投资的理念，调整对回报和波动率的预期。另一方面，从国际经验看，财富的代际传承也伴随着资产配置不断多元化和分散化的过程，需要更加重视大类资产配置。另外，由于很多中国富裕家庭已经移民海外或拥有大量境外资产，要综合考虑不同国家/地区相关法律规定的异同和对财富传承的影响，进行真正意义上的长期、综合规划。

第四，个性化传承。核心是满足中国富裕家庭个性化的财富传承意愿。中国人极为重视血缘亲情，许多富裕家庭进行财富传承的目的不仅是要保障子孙后代生活无忧，更希望后辈品行正直，有所成就。因此，在财富传承中，往往需要通过设计财富分配条款，在保证子女基本生活的同时，激励或规范继承人的行为。对于婚姻和家庭关系复杂的中国富裕家庭，则希望通过合理的规划和设计，对财富进行有效分配，以避免家庭矛盾的产生。一些独生子女家庭，可能面临二代“败家子”风险，希望能够跨越第二代，对第三代甚至更后辈做出更长期的安排。

从国内可使用的工具来看，中国富裕家庭的财富传承方式主要包括遗嘱、保险、婚姻协议、代持、家族信托等。其中遗嘱、婚姻协议较为常见，代持的情况则相对较少。近年来，中国富裕家庭家庭对保险、家族信托等金融工具的使用需求正在不断增加。

但是综合以上四大财富传承需求，大额保单被视为最为信赖的财富保障的传承方式之一。通过科学合理的保单规划，实现财富安全、保本、增值，个性化传承，并且享有控制权，可以避免企业和家庭资产混同，可以避免作为遗产要先偿还债务的问题，可以降低财富传承税负成本，可以避免婚姻关系造成的财产混同，可以个性化传承，也可以避免富二代为“败家子”的风险，真正可以打破“富不过三代”

用保险解决财富传承难题