二、量化投资的未来

二、量化投资的未来

根据2019年3月万得资讯的报道，2017年第一只人工智能ETF在纽交所诞生，当时很多人认为这只是小范围的实验，但是两年后的今天高盛也发了自己的5只人工智能ETF，完全依赖机器交易和AI算法，摆脱人为主动控制。高盛进军人工智能ETF表明自动化在华尔街越来越受重视。毕竟计算机的阅读速度远远超过分析师，他们可以快速筛选公司财报、新闻报道、监管文件，来寻找公司未来的主线。两年前，全球最大的资管公司贝莱德就曾宣布，将彻底改变旗下的基金管理运作模式，更多的依赖算法，而不是基金经理的主动判断。

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早在2017年10月18日，全球首只号称使用人工智能选股的AI Powered Equity ETF (AIEQ) 就在纽交所推出。AIEQ的投资策略是基于EquBot公司开发的量化模型生成，后者是IBM创业企业全球扶持计划旗下的公司，由IBM Watson超级计算机提供技术支持。与传统的追踪指数的被动型ETF不同，AIEQ为主动型管理ETF，追求资产增值与超额收益。AIEQ通过人工智能的方式来分析和挑选股票，一般只会选取30-70只美国股票，波动性与美股大盘的波动性相当。AIEQ每天分析6000家美国上市公司的数万个市场信号和新闻文章(包括上市公司管理状况，市场情绪、监管文件、季度财报、新闻报道、社交媒体帖子等)。AIEQ在IBM Watson超级计算机上7*24小时不停歇运作。

去年来看，AIEQ成立一周年的表现跑赢了标普500指数和罗素200指数，击败了87%的主动型基金经理。

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对人工智能ETF仍持怀疑态度的人依然不太认可AIEQ，这些人认为，还需要10年的时间来检验AIEQ的收益能力，因为这样就能涵盖到整个商业周期，包括经济低迷期。不过人工智能拥护者则坚信，AIEQ的出色表现象征着：在投资领域，AI已经向人脑发出挑战。而且主动型基金经理已经输给了被动型指数基金(被动型基金的资管规模已经占到整体基金规模的44%)，AIEQ表现又优于被动型指数基金(大盘指数)，所以，AI机器人接管华尔街的时代已经到来。