交易的真谛是什么?我做交易也好多年了,从a股开始,后来转战外汇,对交易的认识也越发深刻,如果让我排序的话,资金管理排第一位,其次是心态,再往后才是技术。不知道大家有何高见?
看到这个问题,让人想到了古时候的很多求仙问道的道人。
凡事,都想去寻找一个极致,然后每个人说得不一样了,再产生争论,最后不了了之,或者寻求到一些认同,产生一些收获。
我认为这个下面的回答,说低买高卖是交易真谛的,是没有错的,因为低买高卖能够让你赚到钱。
但是我看到那个回答底下,评论却相当不友好,很多人认为这是偷换概念,是一个结果上的东西。但是回过头来想想,这个结果是没有错的,但是通往这个结果的路径,应该是殊途同归的。
因为,如果通向交易成功只有一条路,那么,大概就不会有这么多讨论了。而如果讨论的是路径,这些东西本身就不应该是统一的。
在这里讨论的大多数交易者,应该都是做投机交易的。
那么投机交易的本质是什么,是承担这个市场上的风险,从而获得与风险相匹配的收益。
那么,既然是风险,你就有可能被风险吃掉,而获得不到预期收益,所以,往后面讲一点,就是如何保持在风险中不死,然后在市场中获得收益。
我看到了很多这个问题下的回答,我感觉,里面有很多人甚至没有承认市场具有不确定性,或者嘴上承认市场的不确定性,但内心里还是不接受的。
举个例子,较多的投资者还是在追求稳定盈利的方法。
那么,什么是稳定盈利?怎么定义稳定?每一笔都赚钱?还是每一个时间段都赚钱?
据说有能够做到每一笔都赚钱的人,但是我没有见过。
我见过最为厉害的,是股指期货还非常活跃的时候,我一个做量化高频的朋友,他利用报价机制,利用专线时间上的优势,利用报价优势赚比较小的报价机会。他一年做下来,只有四个交易日亏钱。
但碰到的其他人的胜率,和他会相距甚远,而我认为这种方法具有不可复制性,首先,量化高频不是每个人都能做,其次,股指被限制后,这个方法就失效了,且在商品上无法复制。每一笔交易都赚钱,只是以交易笔数为单位的一种计量而已,最终在盈利的绝对数量上,并没有太多的意义。
我的交易中碰到过不少有这样追求的人,没有看到有成功的,只会看到他们越来越拿不住盈利的单子,而对于亏损的单子,接受不了已经亏损的既定事实,然后扛单,最后心态崩溃,离开这个行业。
对于每一个时间段都赚钱,我认为和每笔都赚钱异曲同工。
这种逻辑的缺陷在于,如果我们定义一个行情,发生利于你交易方式的,和不利于你交易方式的一个来回为一个周期,这个周期的时间并不是同样长的,差距还会很大。
在现实交易中,因为设置频繁的交易目标而将自己击垮的交易员不在少数,因为他们枉顾了这个事实。
作为一笔交易而言,很多时候赚钱不一定是对的,亏钱不一定是错的,所以很多人最终在盈利丰厚的基础上会被市场击垮,不是市场问题,可能这个人赚钱的时候都不知道自己为什么赚钱。说白了,没有逻辑,既然没有逻辑,就没有心态。
所以,交易并不需要每一笔都赚钱,也不需要每一个时间段都赚钱,而是你的逻辑最终能够赚钱,且你的心态能够支撑你执行这个逻辑。
所以,我认为说低买高卖是交易的真谛没有问题,而最终在于你的逻辑和心态,能够让你的交易产生一个总体上低买高卖的结果。这个讲出来,很多人都会明白,嘴炮嘛,但是做到的人却不多。
找到一个符合自己的交易逻辑的过程,是很辛苦的,需要你阅读大量的资料,做大量的思考并且静下心来做多做总结。
我刚开始做交易的时候,经常亏钱,总是亏了又上,亏了又上,现在想来,很多钱都是白亏的。
后来思考一个问题,我做了几年交易?思考了多少东西?总结了多少经验?我最后明白过来,我没有比起大多数人以来丰富的经验,思考也比别人少,也不爱读书总结,只是蛮干,市场为什么要把钱给予我而不是别人?想通了这个问题,我才开始静下心来去思考这个问题。然后慢慢的抛去了浮躁的东西,一点点的积累,从细节做起,慢慢总结适合自己的东西。
单单就静下心来这一点,我想看到这个问题的人大多数都做不到。
在回答问题的时候分享了一段经历,就是那个教授问他交易真谛的那个经历。
底下有人留言教授都是嘴炮。他的回答中,提到教授的名字叫朱少平,我看到这个名字的第一个想法是去先看看这个人是谁,于是我百度了一下,这个教授,担任国全国人大财经委法案主任,参与多部政策法律文件起草,在国企改革与有关国有经济、证券市场、私股权投资、投资基金、信托、合伙制等方面有深入研究。
如果你继续深挖这个教授,他参加过很多关于我国证券、基金市场的立法工作,做过大量的基金样本的研究,这样的人有没有资格问这个问题并且有认为的答案?
有人在不了解这个背景的基础上,就枉然定论,太浮躁了吧?可惜的是,我并没有发现那一篇回答中有人去查这个教授是谁,没有看到有人有对于关键信息刨根问底的想法,没有搞清楚问题的本能,这样的思考能力,本身就很难做交易员了。
等你能够静下心来思考和总结,你碰到的最大的障碍,就成了自己的心魔,或者说你的认知和市场本质的冲突。
因为当最终实践的结果在一段时间并不好的时候,你会产生怀疑,心态会很恐慌,在这个时候,你大概率会不经过成熟的思考就否定掉自己的方法,从而进行一些可能自己都不知所云的修改,然后陷入一个恶循环。
我在这样一个恶循环中间走了很久,后来我总结出来两点:
第一点,没有哪一个交易方法十全十美完全没有问题,只要不伤害本质,不要做轻易的修改,知道问题在哪里,总比用一个问题掩盖另一个问题,最终都不知道问题在哪里要强。
第二点,碰到交易一段时间业绩不好,要冷静下来分析,首先,看看自己是否在这段时间心态有问题,首先排除这个问题;其次,看看到底是因为什么问题,到底是逻辑不适合了,还是行情原因。我们要允许系统可能在相对长的时间出现不适合市场的情况,只要这个逻辑最终还是赚钱的,除非你有更加能够适合盈利的成熟的逻辑,当然,是在风险可控的前提下。
其实长期下来,你会发现交易逻辑本身需要你做的,比较单纯的因素上,就是这两点。
当然,如果说站在更加全面的角度去思考这个问题,还需要你能够保证在逆境中不死掉。在逆境中不死掉,我认为是对风控最为真实的写照。这个时候思考的,是资金的问题。我接触过的不成功的交易这种,并不是所有人都是因为逻辑问题,而是自己对资金的分配和安排不能够支撑这种逻辑的运转。
这种现象我认为在交易这种普遍存在,因为很多交易者都还面对生存压力,所以非常喜欢做短线,赚快钱,但是越是这样,其实你想预测短期行情越难,那么越是走上了绝路。
很少人讲风控,我认为是有理由的,因为风控可能会存在一些通法,但是对于每一个资金而言,对应到一个交易方法上,又会是非常具备个性化的事情。因为逻辑不同,所需要的限制就不同;资金的限制不同,面对的应对方法就不同。如果是自有资金,不同考虑资金会有太多限制,拿出能够自己承受的风险的资金就好;但如果是理财性质,产品性质的,就有风控线,这样就会有额外的限制,这也是不得不考虑的,但是对应不同的交易方法会有差别。
好了,就说这么多,比较乱,稍微总结下:
判断交易员好坏的标准,我认为就是他还活着。这里活着,指的是他能够从容应对他的生活,满足生活开销,并且在这条路上走下去。因为交易会有起起伏伏,你只要还活着,你就是合格的,你就有机会。
如果说交易的真谛,我认为这个提法不准确,如果要理解,可能理解成交易能够活着的通法更为准确一些,我认为是了解市场,善于发现问题,多思考,多集思广益,多梳理逻辑,让交易的目的性,对市场认识的目的性更强,然后在心态可控的前提下,控制风险,承受一定的风险,在市场上获得起起伏伏的成绩,最终产生收益,活下去。
如何证明你活下去了呢?你依照低买高卖的真谛,或满足了自己的生存,或飞黄腾达,可能差十万八千里,但最终活着,并自认为还有如此活着的意义。
我认为有一个比较偏颇的地方,认为做交易和其他行业不一样,比其他行业难,而这个行业门槛又低能够让很多人抱有幻想。我认为这个行业比其他行业难的地方在于,你如果有一份稳定的工作,无论你能否帮公司赚钱,你有工资,很多人拿着工资但都不知道给公司赚钱了没有,不是吗?而你做交易,用自己的资金,你没有工资可拿,所以感到难了,压力大了。试想,以上提到的这些东西,哪个行业你想做好都需要吧。
说错勿怪,以上。
作者:低调得讯
来源:知乎
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