分布式分类帐技术(DLT)可以自动化监管

随着金融科技(FinTech)继续重新构想新的金融业务模式，一位高调的金融监管人士认为，它还可以被用来更有效地执行衍生品法律。

美国商品期货交易委员会(CFTC)主席j•克里斯托弗•詹卡洛(J. Christopher Giancarlo)本周三在乔治敦大学(Georgetown University)举行的“金融科技周”(D.C. Fintech Week)会议上发表讲话时，重点介绍了分布式账本技术(DLT)以及如何实现衍生品市场监管的自动化。

1.量化管理

詹卡洛认为，以DLT为动力的量化监管可以帮助监管机构更有效地监管市场，同时节省成本。结合机器学习算法，它可以用来识别高风险或未被识别的交易对手漏洞正在上升的市场领域。此外，CFTC主席指出，量化监管可以将关键信息标准化并将重要信息传递给市场参与者，包括监管机构。

詹卡洛解释说:“我们还可以设想，有一天，规则手册将数字化，合规将越来越自动化，或者通过智能合同嵌入到企业运营中，监管报告将通过实时DLT网络得到满足。”“商品期货交易委员会的机器将有能力传达监管要求，消费和分析通过此类系统获得的数据。”

这番言论发表之际，全球金融监管机构正试图将监管步伐与金融科技创新的速度相匹配。正如吉安卡洛所说，商品期货交易委员会正在调查一种有效的监管方式，它可以应对新技术带来的实时挑战。他特别提到了分散化的市场并在提到上述挑战时，将传统的演员进行了非中介化。

詹卡洛证实，CFTC“有能力跟上那些试图欺诈、扭曲或操纵市场的人的步伐”，暗示CFTC可能已经开始建立将衍生品市场监管自动化的系统。

2.将规则集数字化并报告实时数据

Giancarlo强调他们的机器学习和DLT系统如何能够1)将规则和法规数字化，2)实时消耗、处理和分析数据。将商品期货交易委员会(CFTC)移至这一技术领域，将使其能够根据报告分析数据。这将进一步使管理机构能够研究某些规定的影响以及如何修改这些规定以确保取得最佳结果。

詹卡洛设想:“我们可能能够衡量数据、真实世界的结果，以及在满足监管目标方面取得的成功，而不是依赖于一成不变的规则和法规，而不知道它们会在市场上带来什么后果或结果。”

Christopher Giancarlo的完整演讲可以在这个链接中找到。

https://www.cftc.gov/PressRoom/SpeechesTestimony/opagiancarlo59