2018-12-25长投学堂笔记

课程说明

• 保险实战课，基金训练营，股票初级训练营
• 股票课会教如何阅读公司年报、合理利用股票配置家庭资产、如何利用小熊定理排除劣质股票，并且会手把手带领模拟实操构建白马组合、便宜组合，让大家安心选股。
• 基金课教的是指数基金的筛选以及定投策略，学完之后可以独立选择优秀的指数基金开始定投了，养老金，教育金都可以用基金定投来实现
• 保险课会详细讲解三大险种，教会大家如何避开买保险的坑，也会从家庭资产的角度来教会大家如何配置保险，最后也会教大家制定自己的保险规划方案
• 高级课就是各个行业的分析了，因为公司的类型多，行业多，投资不同行业，当然要清楚如何去分析行业
• 高级课每一课都要写一份分析报告
• 预备分析师写一份报告，所有的分析师通过之后可以成为正式分析师
• 正式分析师每个月都要分析一家公司
• 分析师的工作模式是什么
• 就是每月开会分析公司

逆回购

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• 图中可知国债逆回购处于金字塔底端，是一种低风险、高流动性的投资品种
• 今天我们就来详细说说国债逆回购----最好的新手试水产品
• 国债逆回购，其实说白了就是借钱给别人，是一种短期贷款。
• 个人把自己的资金借出去，获得固定的利息收益。借款人（一般都是大企业）用自己的国债（或达到一定评级的债券）作为抵押获得这笔借款，到期后还本付息。
• 买国债逆回购的都是公司行为，短期过夜拆借，实际借款数额很大。
• 正回购门槛300万起，也就是说向你抵押国债借钱的人，至少都有300万的资产。
• 这里国债其实是个抵押品，大家知道国债的风险是很低的，所以用国债作抵押也是很安全的。
• 当市场缺钱（银行系统冲业绩、企业公司短期拆借）的时候，企业就会在各种渠道通过高额利息来借钱，国债逆回购就是其中一个渠道。
• 所以，国债逆回购利率高的时候，就是一个市场缺钱的信号。
• 那我们来看看国债逆回购的优点：
• ①安全，永不亏本
• 进行国债逆回购，在你和借款人之间，既有债券的抵押，中间还有中国证券登记结算有限公司（简称中登公司，类似于证券交易所的角色）在监督管理
• 进行国债逆回购，在你和借款人之间，既有债券的抵押，中间还有中国证券登记结算有限公司（简称中登公司，类似于证券交易所的角色）在监督管理
  如果借款人还不出来钱，中登公司会帮你把钱要回来；
• ②低风险高收益
• 逆回购的收益率跟市场的资金面有关，资金面越紧张，市场越需要钱，逆回购的收益率越高；
• ③操作方便
• 有股票账户（需要开户）就可以直接卖，输入代码即可，操作快捷，到期资金自动到账；
• ④手续费低
• 适合哪些人参与？
• ①只会存银行、余额宝，但又想获得高收益的人（有没感觉这是在说当初的自己啊？）；
• ②股民（我们券商账户里的钱，没有投资的话，白白放着也是没有收益的，但是通过一天逆回购，过夜有收益，第二天钱还能用来买股票）；
• ③家中有闲钱的人；
• ④想学习理财又怕蚀本的人，适合新手投资初期试水（这说的明明就是你我他啊！）
• 国债逆回购的品种一共有18种，沪、深两市各9种
• 沪市为国债逆回购，深市为企业债逆回购
• GC代表上海交易所的品种，R代表深圳交易所的品种，后面的数字代表的是借钱的天数，001代表一天，002代表两天…….以此类推。
• 代码是我们参加国债逆回购下单时需要输入的号码。想买必须开户
• 我们要记住的是，借1天就是一天逆回购，借7天就是七天逆回购，目前市场上成交较活跃的是1天、3天、7天等短期性产品。
• 沪市比较高：1000元为1手，100手起，也就是说操作一次至少需要10万元
• 如果想多卖，要按照10万的整数倍来加数额，20万、30万…最高不超过1000万。
• 深市亲民很多：100元为1手，10手起
• 国债逆回购的交易时间和股票一样，只能开市时间进行，即在每周一到周五上午时段9:30-11:30，下午时段13:00-15:00
• 逆回购资金的到账日是T+1，提现日是T+2。
• 以逆回购1天为例，当天买入，下一个交易日开盘前到账，也就是说不会影响股民第二天的股票交易，再下一个交易日可以提现转出到自己银行卡上。
• 一般周末不开市，到账的日期就要顺延！
• 逆回购也是有手续费的，不过非常低，每10万元收费1-30元
• 实得收益=利息收入-本金*手续费率
• 以周四做一天的逆回购为例，周四买入一天期逆回购，周五资金到账，到了周一这笔钱才能取出，实际占用天数是3天，则按3天来计算利息
• 如果是遇到周末节假日这种就可以爽歪歪，我去年国庆买一天期享受10天的利息
• 就是说这个钱回到你的股票账户了钱可用自己支配，但是因为占着不能取出来所以利息是照样计算的
• 教大家一个偷懒的方法，我们可以以华泰证券为例，每次交易时看软件表示的计息天数就可以了
• 这是由短期内的资金需求决定的，平日收益并不会太出彩， 但在一些特殊的时间，比如市场很缺钱的时候，能够达到日均年化30%的收益。
• 这是日均啊不是年化
• 虽然只能短短的赚一两天的钱，但是也是一种很好的现金管理工具
• 还有补充一下，在券商软件里面国债逆回购，预计收益他会自动给你算出来，不用自己算
• 什么时候收益会比较高呢？
• ①从一年时间来看，月末、季末、年中、年终钱荒的时候，利率会飙升。
• 如果到收盘的时候，当天没买股票，还有闲置资金的股民越是想去操作逆回购，供大于求，所以尾盘的收益是一天中最低的，
• 这里要说一下，逆回购的操作方向不是“买入”而是“卖出”，这是交易所规定的，也可以简单理解成你的钱是借出去给别人的，所以我们是卖方
• 如果我们做1000元的国债逆回购，就在参与金额中填1000，如果想立刻成交，就以实时的利率卖出。
• 点击卖出后，在今日委托里面就可以查看是否成交啦。点击“卖出”后界面会弹出你的委托资料，在检查输入无误后按“确定”
• 这时系统会显示委托提交成功，这样就算下单成功了，至于能否成交则要看成交汇报了。交易成功后可在“持仓”中查询

等于我们是卖方可以设定价格？
是的，因为你借钱给别人，肯定希望一个高的利率嘛，但是可能对方不干呢

• 以上就是国债逆回购操作的全过程。
• 还需要补充一点：国债逆回购以成交利率为准，成交以后的逆回购的利率变动不影响你已有的收益哦
• 操作国债逆回购需要注意几点：
• 1. 长期的国债逆回购性价比不高。一般情况下，14天、28天、91天、182天这样长周期的国债逆回购收益率不太高，大多低于同期的银行理财，性价比不高。所以不太建议大家投资长期的逆回购
• 2.什么时候做国债逆回购比较合适：月末季末年末高，钱荒高峰期
• 月末、季末、年末这几天短期国债逆回购的收益率开始大幅上升。而平时主要是在3%徘徊。
• 因为月末、季度末、半年末、年末。这些特殊的时点，资金面会比较紧张，逆回购的收益率会高一些，借钱的人也就愿意出更高的利率来借钱
• 平时的时候，没有意外情况下，国债逆回购收益率一般般~性价比不高。
• 一天期的国债逆回购，会在第二个交易日的早上回款。回款是全自动的，不需要我们进行任何操作。
• 也就是今天做了一天期逆回购，即使你是3点前“卖出”的，明天早上9点前资金就重新在证券账户上了，可以拿来买卖股票或继续做逆回购，但到了第三个交易日，这个钱才可以取出来。
• 国债逆回购就是赚小钱，薅羊毛的，平时跟货币基金差不多。大家没有必要浪费时间在逆回购上，重点还是股票基金收益高呀，大家学好股票基金才是王道
• 先说说开户的佣金，佣金就是手续费的意思，我们在股市上操作，每交易一次都是要给证券公司交手续费的
• 服务费、佣金、手续费，说法不同，但意思都是一样的。所以开户时候的佣金越便宜，我们的交易成本就越低，越划算~
• 开户主要关系到两方面的佣金：股票和基金。
• 先说股票，证监会规定股票佣金最低门槛5元，每笔交易不足5元按5元交。
• 解释一下股票最低门槛5元什么意思哈，就是不管交易额有多少，都有个最低佣金额，哪怕你买100股呢，只花了两百多块钱，你的手续费最低也要五元。
• 这个是证监会的规定，不接受反驳
• 现在由于各券商之间竞争激烈，一般不会高于万三，当然万五万八也有，千三的就是耍流氓了。
• 同事开了一个户是在xx证券，股票佣金千六，完全不知道佣金费率这种事，现在想想可真是心疼他的钱啊。所以小伙伴们佣金这件事实在是需要注意的。（划重点！！！）
• 说完股票的手续费，再来说基金的手续费，场内基金的佣金跟股票的佣金是相似的，一般是万3起步，最高可以到千分之三，并且跟股票一样，大部分券商有最低5元的限制。
• 第二大坑：杂费
• 除了佣金费率这个坑，在我们的交易中，除了佣金，还有经手费和监管费，这个被称为规费。
• 有的有诚意的券商会把这些费用包含在万3的手续费中,很多则另外收取，并且也不告诉你，默默地扣钱。
• 我们在交易软件中看到的杂费，很多就是指的经手费和监管费。
• 所以在开户的时候，不妨问一下客户经理，佣金是否包含规费。
• 一般而言，如果你问了，客户经理都会据实回答的，只要你问，客户经理就会觉得你懂。一般我们要选择没有这些杂费的券商~
• 第三大坑：叠加套餐
• 叠加套餐是比较鸡肋的，这些叠加套餐会赠送一些资讯等等，但是获得这些资讯，往往就意味着你的佣金会贵好多！
• 最好的就是不要这些什么套餐，事实上，如果你想要这些资讯，可以跟你可爱的客户经理商量。一般她都可以在自己的权限范围内赠送你一段时间的资讯服务的。
• 注意啦！一个证券公司的客户经理是你在这个证券公司有且仅有的唯一经理！不可更换，即使你销户重新再开通，依然还是以前的客户经理的！所以选择一个比较好的证券公司以及给你低佣金客户经理就很重要。
• 好了，开户的坑大致就是这些
• 可以自己写一个心愿单，案例如下：
• image.png

继续学习的理由：孩子的出生，才让我感觉到压力。现在孩子都要满周岁了，我还是经常加班，还是加班不加钱的那种，不敢轻易辞职，一家子要养，辞职不起。
心愿：1，想要好好学习保险，给家人配置好保险，一年1万。
2，学习基金定投，给孩子存个教育金，一年2万4。
3.通过学习股票，深入研究下公司的运营模式。最主要的是也希望通过分析公司，规划一下自己的职业生涯，能够换份更好的工作！

心愿
三十五岁前实现：1.父母健康保障，有病就能治病。50万
2.让父母能够去想去的地方旅游。50万

3.投资自己，学习自己想学的课程，买自己想买的书。5万
学习理由
希望通过长投的初级课学会基金和股票的实操，跑赢通货膨胀，和更多优秀的人在一起学习，让自己也变得更优秀!

1、上有老，下有小，学习理财，减轻生活压力，教育孩子理财知识，提高财商。
2、给孩子存教育金。
3、给自己存养老金。
小心愿:
1、给自己增加保险配额5000元。
2、理财头一年，赚够3～5W理财资金。
3.明年夏天，全家出游华东地区。1W左右