如何判断当前是否适合入场

首先明确我们学习的是A股市场,A股指的是人民币普通股，是由中国境内公司发行，供境内机构、组织或个人以人民币认购和交易的普通股股票

1.什么是指数

指数又称为统计指数(怎么叫无所谓),使用来反应当前物价指标的一个数据,数值越高意味着经济发展越好,越低则经济情况越差;

2.指数名称解析  上证50?  什么鬼

上证指的是上海证券交易所, 50指的是股票的个数

是挑选上海证券市场规模大、流动性好的最具代表性的50只股票组成样本股，用以综合反映上海证券市场最具市场影响力的一批优质企业的整体状况

再看沪深300,指的就是从上海交易所和深圳交易所共同挑选出来具有代表性的300支样本股;

3.PE和PB

PE 市盈率

指的是在一个周期内(通常为12个月),股票价格与收益的比,计算公式为股票价格除以盈利金额

举例子:

茅台

股价100 

每股盈利20元

市盈率PE = 100 / 20 = 5

伊利

股价20 

每股盈利10元 

市盈率PE = 20 / 10 = 2 

市盈率越高表示赚钱能力越低,越低则赚钱能力越强,越值得投资

换句话说保持盈利能力不变的情况下  茅台5年收益达到100%,而伊利只需2年 

但是注意这不是绝对的!

当年的腾讯就不赚钱啊 你无法从历史数据看清楚未来该公司的走向,还需要参考行业;

PB 市净率

其表示的是股票价格与资产净值的比率,计算公式为:股票价格除以每股净值价格

举例子:

茅台

股价100 

每股净值为40

PB = 100 / 40 = 2.5

伊利

股价20 

每股净值为5

PB = 20 / 5 = 4 

市净率越高则意味着股价相对更高,越低则股价相对越便宜,越值得投资

换句话说如果茅台倒闭了,资产清算时,每股还给你40块    100/2.5 = 40

伊利倒闭了,资产清算时,每股还给你5块钱  20 / 4 = 5 

当选择股票时,理论上来看,PE和PB越低越好,PE越低赚钱越快,PB越低亏得越少;

同样PB低也只是企业价值的参考之一,因为很多企业没有太多的实际资产,例如可口可乐,基本没啥资产,互联网企业也多是如此;

4.参考A股指数来判断入场时机

提前声明,判断入场时机并不是指的买入哪支具体股票的时机,而是判断股市牛熊走向的一种方式

今儿个给大家分享的判断方式就是通过PE和PB两个数据,具体方式:

参考A股中两个重要指数,沪深300和中证500

其中沪深300代表沪深两个交易所中的大型优质企业(基本代表了整体经济走势)

而中证500是剔除沪深300和市值排名前300后的前500个中小型企业,代表了A股市场中小企业的整体水平;

参考这两个重要的指数;

在理杏仁网站中我们可以获取这两个指数的历史数据,具体分析方法

找到对应的指数,例如沪深300,查看PE数据与点位数据,PE的计算方式及含义以及说过了

如下图:

而点位图是一个新的概念,其表示的是当前的PE值,在一段时间的历史PE值中所处的位置,

例如有如下五年的PE数据 (1,2,3,4,5,6),当前PE为3, 计算方式为: 位置-1  / 个数 -1

点位 = (3-1) / (5-1)  = 2 / 4 = 0.5 * 100 = 50%

ok,由于指数是代表整体的市场行情,那就意味着,当前市场的盈利能力处于历史盈利数据的百分之50位置,市场还有继续盈利的能力;

简单的说,点位越高则意味着,市场盈利能力越低,越低则意味着盈利能力越强,越适合入手!

这里推荐的是不超过百分之40

PB的点位计算方式相同,而点位越低意味当前市场估值在历史数据中处于较低,更适合入手!

PB的推荐点位不超过百分之20

股票小白,如有误请费心指出,万分感谢!

post by : TigerYoung