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长投学堂-股票-股票筛选(白马、周期、破净股)07

长投学堂-股票-股票筛选(白马、周期、破净股)07

作者: Summerfy | 来源:发表于2018-12-05 19:47 被阅读127次

    股票初级课--股票,怎么破

    一直都在提白马股,这一刻就讲讲怎么用学到的知识挑选白马股。

    进入新的张姐还是先来复习一下吧。

    第一章  财报基础

      第一节  三表基础

      第二节  小熊定理

      第三节  财务指标

    第二章  估值指标

      第一节  PE、PB、股息率

      第二节  股票温度法和相对估值法

    第三章  股票筛选

     第一节  白马股

    说到白马股,其实就在我们身边,让我们看看一个白领的一天身边都有哪些白马股。

    一名普通白领一天接触到了上市公司:云南白药,双汇发展,海尔电器,伊利股份,腾讯控股,招商银行,宇通客车,贵州茅台,格力电器,这些都是我们身边比较常见,也比较著名的股票,他们都是盈利稳定的白马股。所以我们以后也可以说自己每天与多家500强公司发生业务往来也是没毛病呢。

    1.白马股的特点

    白马股就是长期绩优,信息透明,声誉较好,回报率高。

    2.白马股在股市的表现

    说到白马股的表现就得先说下股市的“牛”、“熊”:

    牛市中还有“快牛”、“慢牛”之分:

    可见,在股市中表现最好的就是“慢牛”的形式。

    白马股的股票走势就是以慢牛为主,猛而持续--每年都在涨,一般每年涨幅百分之十几,甚至百分之二三十--这样持久的慢牛攀升行情,偶尔表现出较强的升势

    3.白马股的历史表现

    光说不练假把式,让我们来看看白马股的历史表现:

    4.白马股选股标准

    既然那么好,怎么选呢?

    挑选方法:

    A.连续7年或者10年roe>15%(roe=净利润÷净资产)。这是万剑归宗,用于衡量赚钱能力的指标.

    B.0<市净率pb<8-pb衡量公司是否太贵的初选指标,不要买在牛市顶峰。

    C.剔出周期股。

    注意:不要买在牛市顶峰。为啥?这是有图有真相:

    牛市顶峰买入,两年了收益几乎为零,还要承担下跌。所以,记住牛市是普通投资者亏损的主要原因。

    挑选方法中提到了周期股,这又是什么鬼?我们接着讲:


    第二节 周期股、破净股

    一、周期股

    1.周期股——长周期行业的公司发行的股票,长周期行业中的公司的盈利能力呢,会受经济环境的影响非常大。所以这类行业不能使用PE估值判断。

    2.周期性强的行业:

    为什么说非周期类行业主要是生活的必需品行业,比方说零售行业沃尔玛。

    因为不管经济上升还是下降,人们都要去消费。你可能在经济不景气的时候不愿意去买车,但是在经济不景气的时候,仍然得去买菜,买水果,买纸,因此这些都是必须消费,没有了这些,我们就没有办法维持正常的生活了。

    3.如何投资周期股呢?

    看是市净率pb。对于周期股,我们需要在pb很低,甚至是历史上最低的时候买入,在pb比较高的时候卖出就可以了。

    二、破净股

    说完周期股还要讲讲破净股,这里有个全蛋和净净小仙女的故事:

    我们把200万比作是公司的总资产,这个资产可能是隐蔽的,像手镯一样,也可能是不隐蔽的,我们把全蛋娶媳妇儿比作买股票,权当花了70万的彩礼,意外获得了200万的净资产。这招就是净净估值法,也就是格雷厄姆的清算估值法:

    净净估值法的核心在于:一家公司的流动资产减去总负债,剩下的钱如果比市值高,那就是捡到宝了,说明他的很多固定资产等非流动资产都是白送的。

    净净公式:流动资产-总负债>市值。选到这样的公司真是又便宜又赚到。

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