细心的小伙伴有没有发现微信零钱接入了零钱通呢？？
没错，我就是如此贫穷
what？零钱通是什么？赶紧点开看看
哦，原来零钱通是接入的货币基金，类似余额宝，可作为一种支付方式。
不同的是，零钱通接入的货币基金的类别是可以选择的，目前有南方现金通、嘉实现金添利、易方达易理财、汇添富全额宝，而余额宝是天弘基金旗下的。
每天都与我们愉快相处的货币基金，你真的了解它吗~
☆ 1 ☆
货币基金是什么
货币基金，是基金的一种，那我们先来看看基金是什么。
基金，从投资的角度来说，是集聚投资人的资金，交给专业人士打理的一种资产管理模式。专业人士，一般指基金经理。不同类型的基金，投资的类别也不同。比如，证券投资基金主要投资于股票、债券等证券市场，而私募股权基金则是用于投资初创企业等。因此，不同的基金，风险收益也各不相同。
货币基金，简称货基，泛指各种“宝宝类”理财产品，比如余额宝、汇添富全额宝等。货币基金是基金的一种，所以每个货币基金都有它的基金经理。
如图，华夏财富宝的基金经理是曲波
所以你存进货币基金里的钱，都是交给基金经理去帮你投资啦。
像余额宝、零钱通这样的货币基金能作为一种支付方式，大大说明了货基的一大特点：高流动性。比起银行0.3%左右的活期利率，货基的利率在4%左右，流动性与利率的双赢，使货币基金吸引了大量闲散资金。余额宝作为宇宙第一规模的货币基金，截至2017年末，资金规模已达到1.58万亿（数据来自网络）。
☆ 2 ☆
货币基金的投资流向
（本节牵涉概念较多，如只需了解如何挑选货基可跳过此节）
货基具有高流动性、高安全性的特点，这注定了货基的投资策略偏向安全稳健，专门投向风险小的货币市场工具（货币市场工具：期限小于或等于1年的债务工具），主要包括银行间货币市场、信用级别高的债券等。
1.银行间货币市场
（1）协议存款
对每个银行来说，巨额存款的吸引力是无法抗拒的。越多的存款，就能放越多的贷，意味着越多的利润。
货币基金掌握着巨量的资金，在存款利率方面有着更高的议价能力。
（2）拆借
银行在资金短缺或盈余的时候会相互拆借，形成金额大、高流动性、高利率的银行间货币市场，但这个市场个人投资者无法进入，而货币基金因其巨大的资金规模可参与进来。
你不禁疑惑了，银行之间为什么会相互拆借呢？首先来看一下拆借的定义：拆借是一种按天计算的借款，按日计息，称为拆息。意思就是银行间也会按天计息地相互借款。
你于是更懵逼了，银行那么有钱，为什么还需要借钱。这又涉及到银行的存款准备金制度。
存款准备金制度是银行需要留存下来应对储户提现的资金。比如过年了大家都去银行取钱，如果银行将所有存款都已经放贷出去，储户不就没钱可取了吗。
为了应对这种情况，中央银行会根据市场需要调节存款准备金率，使储户有钱可取。
如果某个银行某一天剩余的存款准备金未达到央妈的要求，这个银行就需要向其他银行或者货币基金借钱了，这种短期又安全的拆借很符合货基的投资策略。
2.信用级别高的债券
信用级别高，粗俗地讲，就是会还钱并且还得起。会还钱是意愿，还得起是能力。比如，小红的信用级别很高，那么小红借钱之后一般情况下都会还钱而且还得起钱。（希望大家谅解我的粗俗...）
这类债券包括国债、地方政府债、各大银行的债券等。
☆ 3 ☆
挑选货基的正确姿势
1.规模适中
我们已经知道货币基金主要投资于银行间货币市场，如果某个货币基金规模太小，根本就拿不到和银行谈判的筹码。但是规模太大的货币基金，调整仓位就很慢，无法灵活调整持仓，也要准备大量现金应对随时可能发生的赎回，所以收益率也会下降。你看，作为宇宙第一规模的余额宝，个人投资限额一降再降，单日申购总额也做了调整，就是为了限制余额宝过大的规模。
挑选100亿~400亿这样中等规模的货币基金是比较机智的选择，保证了在货基中较高的收益率。
2.散户比例较高
规模适中能带来较高的收益率，那高流动性又如何保证呢。
影响流动性的因素：
（1）货基投资的产品本身的流动性
（2）用户申购赎回的频率和规模
对于第（1）点，前文已经说过货基主要投向风险小的货币市场工具，投资的产品本身是短期的，流动性较强。
对于第（2）点，如果某些投资人申购赎回都很频繁，资金量又大的话，就会对货基本身的流动性、安全性造成很大影响。这些投资人一般是财大气粗的各种机构。为什么机构频繁申购赎回会影响流动性和安全性呢？这牵涉到基金挤兑的概念，挤兑风险一般指银行、基金公司等机构因大量客户取现而没有能力支付导致破产。
举个粗俗的栗子，
假如某支基金只有两个投资人（当然这种情况纯粹只是为了举栗子），
小明投了190元，小红投了10元，基金经理拿着这200元去买了一个债券，然后小明要求赎回，基金经理不得不在短时间内把债券卖出去以应对小明的赎回，为了尽快卖出去，不得不降价销售，于是小明和小红都亏损了。
（基金是风险投资，不存在保本概念哦~）
机构型的货基，它的申购赎回非常频繁且资金量大，因为机构对于资金的松紧情况特别敏感，市场利率的一点点变动都会导致他们的申购赎回。
而我们散户对市场利率的动向并不敏感，所以选择散户比例高的货基，基金挤兑风险是很小的。
挑选货基的时候，可以查看该货基的持有人结构，选择散户比例在70%以上的货基是比较机智的。
图为汇添富全额宝的持有人结构，来自天天基金网
☆ 4 ☆
使用货基的小窍门
1.选择T+0、T+1取出的货基。T+0指今天取出今天到账，T+1则是今天取出明天到账。T+2、T+3的货基，要两三天后才能到账，反正我不喜欢哈哈。
2.将流动资金放入余额宝、零钱通，又有收益又有完全的流动性，岂不妙哉。（就算是废话我也要说...）
3.另外分享一个我使用货基的方法。
我买东西的时候，如果可以花呗或者信用卡付款的话就选择透支，因为还款日前是不需要交利息的，然后从日常流动的资金里取出相应金额存入某个货币基金，到了还款日再取出来还款，就又可以薅一点羊毛啦。利息虽少，也是钱啊~（我这等穷人就是喜欢薅羊毛...）
如有问题，欢迎交流~
苒苒上升，互联网金融产品经理，负责3亿用户平台
公众号：苒苒上升
主要领域：投资理财、金融常识、自我提升
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