李嘉诚的投资智慧

20181106

越想要，越不能表现出喜欢。

知荣辱，懂进退。

经过这次大战，李嘉诚意识到，房地产市场似乎已经不再是他一家独大的时代了，所以得找点新玩意了。他跟上次从塑胶花市场退出一样，再次未雨绸缪，而这次他看上的东西，就是通信行业。

李嘉诚是只要竞争激烈就退出，去找新项目，不像刘强东他们，和对手死磕，不是你死就是我亡。

李嘉诚都去搞超前的，等大家反应过来他就走了，这是个实业家和资本家结合的人，他前面先把生意做出来，然后就卖掉，就像一个连续创业者。后来就变成了更像一个投资者，而且是那种很有智慧的人。为人处世，只要有利，名声什么都可以不要。名利都当做了工具吧，随时可以弃，他一定有很多帮手，不然一个人会累死的。不贪心，不急躁。有钱大家赚。企图每把生意都赚钱，一看就没做过生意。长年的耐心等待。

不谋全局者不足以谋一域，不谋大势者，不足以谋一时。说的就是你的格局，如果你只盯着眼前的这点利益，那么你的利益将越来越小。人生就像珍珑棋局，你越是往牛角尖里钻，越是死棋，相反以退为进，暂时偃旗息鼓，往往到豁然开朗。

提前布局，耐心等待。心里吃不到热豆腐。不要上蹿下跳的，投资看天时。

逆势投资，都会被人骂成傻逼，李嘉诚也有过，所以看到这里，你还要那么在意别人对你的评价吗？

很多时候别人骂你，不是因为你错了，而是因为你和别人不一样。

管理大师彼得德鲁克就说，每100家破产的企业中，有85家都是因为领导者的眼光不够。没有抓住机会。优秀的企业家，就应该是天天闲着没事干，到处找机会，思考未来的那种。所以别看你忙成狗，但恰恰是因为忙成狗了，所以光顾低头拉车了，而忘记了抬头看路。也许正走在错误的道路上，也未可知。那么这样的话，你越努力，反而混的越惨。就比如李嘉诚，如果他要不做地产，仍然努力的做他那个塑胶花。恐怕70年代就已经倒闭了。无论他多努力也没有用，如果他只盖房子，而看不到资本的力量，那么他到现在估计就是个包工头。顶多是个小开发商。根本成不了富豪，更成不了亚洲首富。

所谓危机，有危险，也有机会。李嘉诚的生意眼光很好的，到淘金的地方去卖牛仔裤。

他怎么发现投资机会的？

随时留意身边的新闻。做大买卖一定要有贵人相助。机会都是留给有准备的人，你先准备个一两年，不要着急，不要上来就要求回报，不要看小利益，相当于斤斤计较，最是浪费时间精力。

在财富界有这么一句话，只有傻瓜才会用自己的钱赚取财富，别人的钱才是成功的真正钥匙，李嘉诚也经常说，投资的过程中要尽量用别人的钱去盈利。

那么怎么用别人的钱？先去结交有钱人呗。

懂得借用别人的钱发自己的财，只是富人思维的一部分，而另一部分是，借用别人的力，发自己的财，李嘉诚周边有很多智囊，不断的给他出谋划策，而进军内地，他也经常找一些企业合作，比如2006年和黄地产就和深圳中航集团联手，开发华强北综合发展项目。中航看重了李嘉诚的运营经验，而李嘉诚看重的是中航的本地关系。所以这就是1+1＞2的效果。李嘉诚经常说，一个人一定要知道自己吃几碗干饭，不要逞强，不要做力所不能及的事情。如果一定要面对这样的事情，那么就要找能干的人去干。而不要自己不懂装懂。后来很多成功企业家也都说，世界上的钱是赚不完的，你只赚你会的那部分就好。人应该努力把自己擅长的做到最好，千万别去做不擅长的东西。因为那样付出和收获通常不成正比。就比如老齐的专长是在财经和投资，能把复杂的问题解释清楚。如果你非要让我去学英语给别人当翻译，我一定会饿死的。

又认识人脉又能赚钱的一个方法：

如果你要想赚钱，一定要在一个趋势之上的行业里扎根下去，这样才能获得广泛的人脉支持。成为第一名，然后名利自然就来了。

很多人都觉得富人的工作简单，他们就是每天到处谈生意，而自己几乎什么事也不干，其实生意的本质，更多就是人脉，有人的地方才有生意。所以初入职场比的是工作能力，但5年后，其实大家比拼的就是人脉以及你的经历。所以多认识点比你牛的人，多让他们占你点便宜，这也是一种投资。而且是永不亏损的投资。

持续的赚钱很重要，而赚到所有的钱，那就是你想多了。贪心了。

这些大师们，都有一个特点，他们始终会抱有一个业务，是天塌下来你都能够赚钱的。绝不会为五斗米折腰。

李嘉诚投资还有一个原则，叫做不为最先，等别人把路趟出来，他看明白了才会出手。比如当年日本推出2.5G电信网的时候，李嘉诚就没看明白，所以没出手，直到真正的3G推出来，他才开始大肆收购牌照和电讯公司。这其实也是很多大公司的做法，比如腾讯，他们也是一般采取跟随战略，一看市场有苗头，就先看着，不着急动手。等出现了一定的趋势，然后开始自己干，在最后趋势越来越明显了，他们开始并购一个比较成熟的公司过来，跟自己的业务相结合，然后瞬间占领市场份额，比如他自己做易迅电商，后来并购了京东，促成了京东和易迅合并，从而对抗阿里。

李嘉诚的这一生，做过太多的行业，为什么要这样，主要是因为时代在快速的变化，所以拥抱变化的唯一办法就是自己必须也得跟着变化。他从当茶楼的跑堂开始，就有一颗不安分的心，总是想换个活法。也正是因为这份敏感，随时随地的拥抱不确定，才让他有了今天的成就，如果他当时觉得当跑堂的挺好，管吃管住，那么他可能今天仍然是个跑堂的。如果在别人的塑胶厂里他当了总经理，看起来已经是个高管精英了，如果他满足于此，那么他现在顶多也就是个退休的老头。每个人都有压力，李嘉诚职业转换的时候，自主创业之前，他老妈也是跟他闹的，家长永远都告诉你要知足，要稳定。但大是大非面前，李嘉诚永远有自己的主意，但我们有几个人能做到呢？你越追求稳定，就越是不稳定。那些10年没有换过工作的人，收入一定会落后于频繁换工作的人。这不是不忠诚，而是时代变了。节奏更快了，你能够频繁换工作，至少说明你是有市场需求的，而且在换工作的过程中，一般只有新兴行业才会大规模招聘，所以你其实是在追着趋势跑的，接触的也是更加先进的东西。经历不断丰富的同时，认知也在提升。所以大胆去经历吧，如今就是这么个时代，要么主动拥抱变化，要么被动被淘汰。没有中间路可走。

都说一命二运三风水，四积阴德五读书。

曾经也有很多人说李嘉诚是狗屎运，而李嘉诚自己的解释是，我靠的是谋略而非运气。

一生折腾的少，那么人生就平淡的多。

李嘉诚在2011年11月，以13亿元买下重庆的住宅用地，一个月后，他又在南京和大连花了73个亿，疯狂拿下4块地皮。当时别人都看不懂李嘉诚，有钱也不能这么任性吧，人家正在调控，您这么四面出击，真的好吗？结果就不用说了，现在返回头看，2011年是一个上车的好时候。很多人买股票，都会在上涨的时候买，真要是市场下跌了，他就不会买了。于是他就错过了低吸的机会，而追着行情热点买，最后也就变成了高价买入，那么又有人问了，低了买就一定好吗？答案肯定是不一定。有些公司你买来是抄了一个底，但也有坏业务的公司，你买来就砸在手里了。所以低买高卖其实讲的根本就不是价格，而是价值，当公司的价格低于价值的时候购买，而当公司价格高于内在价值的时候卖出。只有这样你才能够战胜市场的平均收益。

李嘉诚之所以有今天的成就，那就是他抓住了一个又一个逆势扩张的机会，在别人忙着保命的时候，由于他的资产质量更好，所以他敢于乘人之危。1997年，亚洲金融危机，李嘉诚的和黄就将缅甸阳光的货柜港权益增持到了80%，后来和记港又购入了泰晤士港，一举打入了英国港口行业，同一年他还收购了美国西部无线公司5%的权益，以及西部个人通信20%的权益，从而打入了美国移动电话行业。转过年来，他又进军印度和非洲的电信市场，同样是大规模收购。

李嘉诚深深知道，在你好我好大家好的时候，你看中的东西，根本得不到，而只有在逆势之中，这些人才会松口。所以越是到危机时刻，李嘉诚往往越是兴奋，他早早的准备好了资金，就等着冬天来的时候，四面出击。每一次危机，对于李嘉诚来说，都是上一个台阶的机会。很多之前拿不下来的生意，危机一来，全都好谈了。

李嘉诚的逆向投资，其实这是非常不容易的，因为你首先要反人类，在别人一片恐慌的时候，你要清醒。甚至还要被骂很久的傻逼。巴菲特常说，你得有一个内部计分卡才行，也就是不能受到外界的干扰，而内心强大。否则非常容易被形势所吓到。因为每次危机都显得那么的与众不同，那你凭什么去押注未来。万一买完了一直跌呢？跌破产了呢？岂不是血本无归。其实没那么悲观，李嘉诚看重的逆势收购的项目，他一定先想好一件事，那就是不靠资本市场，我能不能赚到钱，如果不靠股市，这个公司照样每年赚大把的利润，而且利润还在不断增长，10年能够通过每股收益收回投资，那就没什么可怕的。未来如果他再下跌，那就应该继续买入。他买房子也是如此，房子跌了，很重要吗？香港的未来还是要发展的，经济也还是要增长的。困难只是暂时的，是过度投机的结果。更何况股灾楼灾，已经让股票和房价跌倒了价值以下。就比如说现在如果房子一直跌，每年跌20%，你还会买吗？绝大多数人肯定不会，大家都觉得我可以先租房再等等，多租一年就能少花几百万，我当然要忍一下了。但当房子跌一半下去之后，他就重新具备了投资价值，当租金可以覆盖贷款利息的时候，他的价格就合理了，即便日后再跌，那么作为长期投资者也是可以入场了。一个房子租20年就回本了，根本不必考虑他的交易价格。

当你认识到了一个资产能给你带来的现金流之后，其实他的风险也就消失了。还得拿开车作比喻，当你目视前方看着道路的时候，手里的方向盘自然而然就打直了。老太太进超市，他会恐慌吗？会害怕猪肉跌价码？他巴不得猪肉掉价呢，猪肉天天掉价，他也不会担心，因为他知道猪肉的价值应该是多少。而我们之所以恐惧，是因为我们压根不知道房产和股票，真正的价值该怎么计算。你不抬头看路，只盯着方向盘，那么肯定会把车开到沟里的。

李嘉诚的投资中，还有一个特点就是不扎堆，他的个性很低调，是一个不合群的人。所以太热闹的事，他一般都不去。如果真看好一个行业，他也通常会想办法绕过人群，直接达到目的，比如他当年做塑胶花的时候，他就非常反对通过洋行中介去跟欧洲人做生意，他希望绕过洋行直接找到欧洲人。当别人聚焦于一个产业的时候，他总是往上游发展，工业扎堆，他就去盖房子，互联网扎堆，他就去搞电信。老超人这套投资智慧，已经相当纯属。

李嘉诚很多时候通过市场行为去判断市场阶段，比如之前大家都知道擦皮鞋的股市故事，说的是老肯尼迪去大街上擦皮西，听擦皮鞋的小孩都要攒钱买股票的时候，他就要抛售了。而彼得林奇也有鸡尾酒理论，他说在酒会上，有人一听说他是基金经理，然后端着酒杯离开了，而不是像他打听股票的时候，他就知道这是一个建仓的绝佳机会。李嘉诚也是如此，没人的地方是不是机会这个不好说，但人多的地方绝对是个坑。百分百正确。

李嘉诚的投资一般都是以10年来计算的，他说放长线才能钓大鱼，但他也不是盲目的拿着不放，而是要先分析消费需求，看看未来的市场环境，在进行投资。

老超人投资一个行业，他习惯性的要做到垄断，因为只有垄断了你才能掌握话语权和定价权，他无论收购港口还是电讯，都是组团收购。就像玩大富翁游戏一样，他总是企图把自己掌握的资产连城一片，这样他的市值才能最大化。我们虽然没有李嘉诚那么财大气粗，但这只少给我们提供了一个思路，我们在做投资的时候，一定要找那些有垄断地位的，有价格控制权的企业，而不要找那些天天深陷市场价格战中的企业。

这大概就是李嘉诚一生的主要投资经历了，我们通过了两本书，来讲了李嘉诚的一生，他的起点很低，35岁才算小有成就。真正的拐点性的机会44岁的时候才出现，随着长江实业上市，李嘉诚才算是走入了大家的视野。但在他50岁这一年，收购和记黄埔，才让他的事业进入高峰，成为香港顶级富豪。然后他60岁的时候，才走出香港，全球化布局，以及进军内地市场，这才成为亚洲首富。可以说，李嘉诚的钱，99%都是50岁以后赚的，90%都是60岁以后赚的。所以年轻人不要着急。把前面的事情做扎实了，当你掌握了方法，后面的钱自然而然的就会追着你跑了。如果年轻时候不努力，没有经历，活得浑浑噩噩，那么岁数再大也是白活。年龄对你没有半点帮助。所以，你要想成为李嘉诚，现在努力还不晚，你需要抓到经济发展的天时，找到适当投资对象的地利，自己还得拥有知识，掌握正确的方法，这才是人和。一个人的成功，需要天时地利人和同时具备，缺一不可。