资产保全与传承之术 ——保险

17.12.29 平安小姜18601585086

随着我国市场经济深入发展，国内涌现出一大批高净值人群，并在未来几年高速扩大。但摆在这个群体面前一个现实问题是，如何在继续追求资产增值的同时进行现有资产的保全及隔离。

根据胡润等机构统计数据显示，我国高净值人群平均年龄为40多岁，创业在10年以上，60%的人已经移民或者准备移民，大多有海外资产(房产、金融公司、信托基金等)，行业基本分布在房地产、能源、加工业及互联网等。

对于这部分高净值人群而言，如何将自己的资产有效隔离，不被侵蚀缩水成为重中之重，一般导致资产缩水的原因无外乎：创业失败、投资失败、政策影响、婚姻风险、子女挥霍以及生命等。

资产保全与传承之术 ——保险

一  公私要分明

当我们在工商局注册公司的时候，基本都会注册有限责任公司，这意味着在法律关系上，法人代表承担的是有限责任，只要合法经营，哪怕由于经营不善而导致公司结业，最多损失创业资金，不会影响自己未来的家庭生活。

但是，现实情况如何？多数私企业主因公司财务问题，导致个人乃至家庭债台高筑。近十几年来我国中小企业虽然发展迅猛，但是企业平均寿命不超过5年，也就意味着有大量中小企业在经营2~3年后就因各种原因歇业。在这样的“高危”领域中，私企业主们该注意以下风险：

注册资金未实缴，虚报注册资金将会面临重重隐患；

一人公司，家族股东。账目混乱，私企不分，股东将会承担

无限连带责任；

股东以个人名义承担公司运营费用；

个人借款用于公司经营；

以公司资金添置个人资产；

融资对冲，以个人名义担保股权回购；

公司注销后的债务承担。

以上来看，风险主要集中在公司资产与个人资产的混淆，直接导致众多企业主被公司所累，而所谓的“无限责任”保护也根本没有起到作用。因此，除了要从以上这些方面进行公私资产严格区分外，也可通过必要的理财工具做金融防火墙，避免企业风险累及家庭。能够起到防火墙功能的理财工具，必须具备完备的司法保护以及稳定的保值功能，而在收益、灵活性等方面可适当让步。

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二    AA制婚姻

新版《婚姻法》，将个人资产保护提升到新高度。这既对动机不纯的婚姻投机者进行强制规范。对于如何妥善处理好婚姻关系内的资产配置，也引发高净值人士思考。特别是作为中国富一代的子女，目前普遍到了适婚年龄，如何保证子女婚姻不会因巨额资产衍生额外烦恼，以下案例可能会给我们一些启示。

张女士与丈夫在女儿嫁妆上存在分歧。丈夫建议直接赠送其房产或企业部分股权给女儿，而张女士认为传统现金会更好一些，就算金额较大存放在银行也比较稳妥，但担心高额嫁妆，会在未来女儿婚姻亮起红灯的时候，给女儿带来人财两空的双重打击，建议女儿和女婿签订婚前财产协议。

其实张女士的担心是完全有必要的，虽然这些嫁妆是张女士夫妇赠与女儿的，但无论是股权还是现金，均会存在一些弊端。

丈夫的股权嫁妆方案：房产或企业股权价值随企业发展而不断变化，不能确保一定升值或者保值，房产政策、公司经营不善等情况都有可能导致资产贬值或更为恶劣的情况出现，这样无疑违背了想要给女儿婚姻祝福的初衷；另外，房产或股权的婚后收益(分红、租金等)在离婚时很可能被视为夫妻共有财产来分割。

张女士的现金嫁妆方案：首先，女儿对于这笔现金嫁妆拥有绝对支配权。如果女婿婚后因投资或借款等理由提出调用这笔现金，女儿会左右为难，在没有协议的前提下夫妻共同使用该笔资金，那么该资金的挪用、缩水等风险将会随之而来。婚前协议虽然能够起到资产隔离的目的，但是需要以小两口自愿为前提，因高额嫁妆而过多干涉女儿婚姻可能与嫁妆的初衷背道而驰。

因此，对于夫妻之间的家庭财产规划可以适当考虑以下几点：婚前财产悬殊较大的，可签订婚前财产协议；对于不同的资产，需注意时间节点、有无负债或贷款、保留必要的资产流水明细和银行等机构的支付凭证等；如接受亲友赠予的，应签订书面赠予协议，明确受赠人，并办理产权过户；建议选择资产目的明确、资产掌控权清晰的理财工具。

通过以上几点，对于以上案例可以通过选择保险这个金融工具解决。张女士或者其丈夫作为投保人，为其女儿购买一份分红年金保险产品，受益人为张女士和其丈夫。如此一来法律关系很明确：

作为投保人，该年金产品的保费由张女士或其丈夫支付，年金的领取权益归其女儿所有；如果婚姻破裂，该保单是女儿的个人财产，不会遭受分割；如果婚姻期间，女儿不幸身故，该保单的理赔金直接给到指定受益人，也就是张女士和其丈夫。如此一来，既可满足张女士对于女儿婚姻的美好祝福，又可在各种婚姻变数下保全资产。

资产保全与传承之术 ——保险

三    生命价几何？

说完婚姻，再来看高净值人群的身价或者身家。经济危机时常见媒体报道，某企业家一夜之间资产缩水，对于高净值人士而言这称得上是事故。李嘉诚先生曾在一次公开论坛上讲到：“别人都说我很富有，拥有很多财富，其实真正属于我个人的财富是给自己和亲人买了充足的人寿保险。”

对于生命价值的界定，人们各有看法。那么如何确定价值多少，如何将这些财富按照主观意愿传承下去？很多企业由于企业主离世，接班人经营不善导致资产大幅缩水，或者为了争夺继承权，企业经营毁于一旦。显而易见，以非金融资产的价值来界定自己的身价或作为财富传承的主要标的，其中有太多变数。那么将现金或者说金融资产来进行传承，又会面临哪些问题？

首先，就是传承给谁？将自己一生累积的财富，分配给哪些人，如何尽可能让所有人满意，并且分配方案不会被随意更改。这也就衍生出来后面两个问题，满不满意关系到分配多少，是否能按自己意愿传承，就是选择何种方式进行传承。

现在的传承工具一般使用生前遗嘱、司法公证或者赠予协议等方式进行，其中也不乏家人由于意见相左，或因自己生前有过处理资产的不同方案，导致家里鸡犬不宁。海外普遍的传承工具叫做信托，就是资产拥有者将希望传承的资产，委托受托机构或者是有合法资质的自然人，随着信托协议的签署，这部分资产与其他资产实现完全隔离，意味着委托人丧失了该部分资产控制权，唯一能控制的就是这笔信托资产在何时以何种方式给到哪些人。即使未来企业经营不善，也不能动用此笔信托资产为己所用。

那么哪种金融工具既可起到信托中完全按照主观意愿定向传承，又能享有控制权？其实保险就可以做到。保单的投保人拥有这份保单的缴费义务，同时也拥有这份保单的绝对控制权。被保险人作为保障标的可以是自己，年金类产品可视情况为子女或配偶；受益人一般为希望定向传承的对象，可有多个，只需在保单中明确受益比例。

如此一来，我们可以发现，如果选择保险作为资产传承的一种工具，它具有以下几项优点：资产处于高保障、低风险的中长期运作中，贬值缩水的可能性不大；绝对享有控制权；易切割进行多人分配；私密性高，特别体现在多份保单给不同受益人的情况下；在我国具有高度的司法保护。

资产保全与传承之术 ——保险

综合以上内容，可以发现无论是企业经营中的资产隔离，或是婚姻经营中的资产保护，还是未来资产传承分配问题。保险——这个以往我们只认为是健康保障、收入保障的防守性理财工具，面对高净值人士的巨额财富，也可以起到资产隔离、资产保护以及现金定向转移的资产控制功能。因此，对于今天的高净值人士来说，保险更是一种解决现金，或是现金流向问题的最佳工具之一。

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