第六期D6课程复盘

概念

这个概念从生活上理解，我们发的工资，扣除衣食住行育乐、红白包、车贷房贷等各种费用后存下来的钱够不够还外面一年之内到期的短期债务？

延伸到公司层面理解：这个指标大于100%表示，通过公司的经营活动实实在在赚回来的现金，能覆盖住一年到期的流动负债。注意哦，这里说的是经营活动，就是公司的主营业务，这笔钱不包括投资赚来的，也不是融资进账的！

分子：“营业活动现金流量”表示的是一家公司通过经营活动扎扎实实流入公司账户的现金。我们在现金流量表中也会讲到这个指标，很重要的OCF，后面深入。

分母：“流动负债”又叫“短期负债”，是指将在1年内(含1年)需要偿还的债务。

这几天，一直在强调，现金是公司生存的必要条件，公司最怕抽银根，所以短期负债一定要确认可偿还。

判断指标

现金流量比率>100%比较好！满足这个指标代表公司赚回的现金比较多，对外欠款比较少！而如果指标＜100%，我们可以简单的理解为“入不敷出”。

实例计算

这里以“德赛电池”2016年的“现金流量比率”为例：

分子“营业活动现金流量”在“现金流量表”中找到“经营活动产生的现金流量净额”，2016年为0.85亿元。

                                       

分母“流动负债”在“资产负债表”中找到“流动负债合计”，2016年为36.44亿元。

由上面两项，代入公式：

计算出2016年“德赛电池”的“现金流量比率”=0.85/36.44=2.3%

找到“财报说”（www.caibaoshuo.com）数据核对，结果一致，计算完成！