普及收益率知识（2）

在《普及收益率知识》这篇文章中，主要分享了各种利率或者收益率之间换算的知识，今天将从投资金额的规划和投资项目的选择两个角度来说说收益率的计算和使用。

一、投资金额的规划

例子1：比如你现在投资1万元，每年的收益是10%，10年后你将得到多少？

例子2：你想要30年后有100万元来养老，你能保证自己做投资的收益率是6%，每月要投资多少钱？

像例子1，就可以这样做：10000（1+10%）^10，然后用计算器算出来。这里介绍几个公式，只要你会了并且懂得如何操作Excel，那么绝对省心省事。

FV公式：=FV(rate,nper,PMT,PV)

PV公式：=PV(rate,nper,PMT,FV)

PMT公式：=PMT(rate,nper,PV,FV)

NPER公式：=NPER(rate,PMT,PV,FV)

RATE公式：=RATE(nper,PMT,PV,FV)

其中，PV表示期初值，rate表示利率或收益率，nper表示总投资期数，PMT每期的投入额，FV表示期末值。FV公式和PMT公式，这五个公式非常好记，你只需要记住第一个FV公式就成，其他公式你可以看成是从FV公式变形而来的。

好，现在打开Excel，在空白表格中如输入FV(期末值）公式：=FV(10%,10,0,-10000)，年利率是10%，总投资期数是10年，以后每期投资额是0，期初值是-10000，然后按ENTER键就能算出结果了。有人可能会疑问，怎么PV(期初值)是负的呢？其实，凡是从你手里流出去的钱用负号、收进来的钱用正号表示就可以了。而10000元是从你手里拿出来投资去了，所以公式里面是-10000。

像例子2，你可以假设每月投资X元，30年共360个月，则X×（1+6%）^360+X×（1+6%）^359+……+X×（1+6%）=100万，然后求出X的值就行了，当然这很麻烦。同样，我们依然使用上面的公式，我们要求的是每期的投入额，就要用到PMT公式了。

同样在Excel的一个空白表格中输入PMT(每期投入额)：=PMT(0.5%,360,0,1000000)，在这个公式里面，月利率是0.5%，总投资期数是360期，期初的值因为还没投资所以是0，期末值是1000000，然后按ENTER键就能算出结果了。

你看，这两个例子只要使用了PV、FV或者PMT公式就能简单快速的计算出来结果。

二、投资项目的选择

你可能会碰到这样的情况：每年投资的产品，到底他的收益率是多少？不同产品的实际的收益率到底多高呢？首先，认识一个叫做IRR(内部收益率)的公式，IRR公式的原理我们不需要懂，只要会用就行。

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比如：你借了10000元，分12个月归还，每月要还899.33元（也就是等额等息），那你的实际的年化收益率为多少呢？

你只需要打开EXCEL表格，把借的钱和每个月要还的钱输入表格中(你可以从A1输入到A13格），然后在接下来的空白表格中输入：=IRR(A1：A13)，最后按回车键就能算出结果了。这个结果是月利率，别忘了还要乘以12换算成年利率。

别忘了按回车键

当然，如果你每个月还的额度是不固定的，这个XRR公式同样是可以使用的，也就是说IRR公式适用于计算定期不定额现金流对应的年化收益率的情况。接下来再介绍一个XIRR公式，XIRR公式适应于计算不定期不定额现金流对应的年化收益率的情况。

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比如：你在2005年到2010年分三次入市买了股票，到了2016年股票账户资产达到了8.7万元，其中2005年3月8日买了10000元股票，2007年4月8日又买了10000元股票，2010年7月14日又投了20000元，到了2016年6月20日股票账户上为87000元。这时候你想知道你每年的实际的年化利率是多少？到底划不划算？怎么算，请往下面看。

XIRR公式的使用

需要注意的是，投资出去的钱用负数表示，要到手的钱用正数表示，而且日期一定要输入成日期格式以便excel识别。最后按回车键，结果就是年化利率了。最后算出来的结果是9.76%，相当于你从2005年买了一个固定年化收益为9.76%的一款理财产品。

现在我们了解了IRR和XIRR公式，目的是把不同的产品统一换算成年化收益率，以便我们确切的知道每款产品的收益率到底是多少，划不划算。我相信这很有用，因为它们确实能帮助我们做出合理的投资决策。

结语：

投资额度的规划方面：FV公式、PV公式、PMT公式、NPER公式、RATE公式。

投资项目的选择方面：IRR公式、XIRR公式。