1.基本理财观念：
◎投资理财前应先做两件事－适当的节省开支，存下理财第一桶金；购买一些基本保险，确保未来身体发生状况时，有一定的保险理赔帮自己度过财务难关。
◎不要投资任何没生产力的资产－如外汇、期货、选择权、原物料(金、银、铜、铁、和石油等)。
◎投资的钱，绝对不能与生活所需的基本开销混在一起，最好是3~5年不会用到的钱，才能拿来投资。
◎配合人生阶段，随着年纪增长，所能接受的风险应越来越低，尤其退休后，更是少碰高杠杆的金融商品。
◎善用时间力量，只要慎选好公司，复利的威力会使资产创造出奇迹，因而美梦成真。
2.财务报表并不是万灵丹，但却能帮助投资人迅速判断一家公司的好坏与体质状况，有趋吉避凶的功能，只要仔细研读，大致上就能看出公司整个经营面貌，不仅提早预判出有问题的企业，更能远离大部分的「地雷股」，避免辛苦存下来的钱血本无归，让投资人在投资理财时，少走些弯路，少花点冤枉的学费。
而阅览一家公司的财报时，要一次看最近5年的资料，才能看出一家公司是否具备【长期稳定获利能力】。
「损益表」：公司是赚钱，还是亏钱的报表。营收多少？成本多少？费用多少？税后净利是多少？
「资产负债表」：公司在做这门生意时，拥有哪些资产、借了哪些负债，以及股东出资多少钱等信息。
「现金流量表」：了解公司是否有能力把获利，转换成现金流回公司，提供持续成长运作之所需动能。
3.「资产负债表」：
【左边】放的是资产相关类别的会计科目。
【右上角】放的是负债类的会计科目。
【右下角】放的是股东权益科目。
资产(左边)＝负债(右上角)＋股东权益(右下角)。
负债(外面欠人家的钱＝外部资本)与股东权益(股东出资的钱＝自有资本)中间的【那根棒子(横线)】，就是「财务杠杆」。
当「财务杠杆」往上移，表示股东出资增加，全体股东对公司未来有好的看法。当「财务杠杆」往下移，就代表借贷资金来源占大多数，股东们不愿意出钱投资，只能透过增加负债来经营，这时公司可能就会出现财务问题。
4.不同行业别的公司，应收款项周转率的数字会明显不一样，但只要是现金交易的行业，其【平均收现日数】通常小于15天，而资产负债表中的【应收帐款】占总资产比例也会很少。
大部分一般台湾企业的平均收现日数，约在6090天之间才算正常，表示应收帐款在6090天之内会变成现金，若遇到较特殊之行业别，就不能只单纯看个别公司的数据，必需从行业的平均表现进一步分析。
如果一间公司经营稳健，【平均收现日数】也会相对稳定，不会有太大起伏。但少部分心术不正的公司高层，为了美化损益表的获利情况，进行假交易，使业绩营收看似大幅成长，不过销货出去的货品，是无法变成现金回流，而这些假交易几乎都是在【应收帐款】这个会计科目上动手脚，此类公司的财报会有五项明显特征：
◎营收会有大幅成长的假象。
◎税后净利也会大增。
◎应收帐款的金额会大幅增加。
◎因为是假销售额，故现金无法等比例大幅成长。
◎平均收现日数也会越拖越长。
5.【平均销货日数＝平均在库天数】，表示存货平均在公司仓库待得越少天，在库天数越短，其产品就越畅销。
◎平均在30天内销售出去，代表这家公司非常优异，如Alppe公司。
◎平均介于30~50天，通常属于流通业的模范生，如7-11、好市多，或拥有热销产品的品牌公司，如UNIQLO，或存货管理能力相当优秀的公司，如鸿海。
◎平均介于50~80天可卖出，也算是经营不错的公司。
◎平均介于80~100天的行业，如化工、塑料、农产品等。
◎平均介于100~150天，多属工业性或原物料产品，如工业计算机、钢铁、石油，其需求比较不旺盛，客户久久才下单一次。
◎平均大于150天，则表示公司经营能力不佳，或属于较特殊行业，如造船通常大于250天、飞机制造通常大于300天、精品业Tiffany大约在400天以上、房地产业几乎是1000天起跳。
6.一家公司从买材料到投入生产，到产品制作完成放入仓库，再由业务卖出产品，最后到收回客户货款，整个流程就叫「做生意的完整周期」＝【平均销货日数(存货在库天数)＋平均收现日数】＝【应付帐款付款天数＋缺钱天数(现金周转期)】。
假如整个「做生意的完整周期」小于35天，表示这间公司经营能力非常出色的，因为基本上向供货商进货所需之【应付帐款】，平均在40~60天后才需要付款，如果做一整趟生意的天数，不超过付给厂商帐款的时间，表示只要靠供货商给的钱就能周转营运，公司不用再伤脑筋筹钱经营，假如要突然倒闭的机会，就大大减少了。
7.公开信息观测站之财务报表取得：www.mj.school输入「公司股票代号」后之阅读顺序：
Ⓐ「现金流量」－比气长，越长越好。流进公司的现金越多，公司的底气就越充足，气力就会越长，才值得长期投资。
Ⓑ「经营能力」－翻桌率，越高越好，一年帮公司做越多趟生意，表示经营能力越好。
Ⓒ「获利能力」－这是不是一门好生意，毛利率是否够高？毛利越高，代表这真是一门好生意。毛利越低，代表这是一门艰困的生意。如果毛利是负的，那就代表真是一门烂生意。
Ⓓ「财务结构」－那根棒子(横线)，位置越高越好。能够看出一间公司股东们，对这家公司的普遍性看法，是否会出钱投资？
Ⓔ「偿债能力」－欠人家钱，有能力还吗？能还越多越好。
8.从Ⓐ「现金流量」破解公司的存活能力：Ⓐ①以「大于100/100/10」的观念来分析。
第一个100，指的是【现金流量比率＝营业活动净现金流量÷流动负债】＞100%比较好，代表公司真正赚进来的现金，足够偿还对外的短期负债。
第二个100，指的是【现金流量允当比率＝最近5年度营业活动净现金流量÷(最近5年度的资本支出＋存货增加额＋现金股利)】＞100%比较好，代表公司最近五个年度不需要对外借钱融资，所赚的钱已经能自给自足，不太需要跟银行借钱或股东增资。
第三个10，指的是【现金再投资比率＝(营业活动净现金流量－现金股利)÷(固定资产毛额＋长期投资＋其他资产＋营运资金)】＞10%比较好，代表公司手上真正留下来的现金，最低应占总资产10%以上。
Ⓐ②手上是否有足够的现金，能否安全渡过不景气时的危机时刻？
看资产负债表上【现金占总资产的比率】，现金与约当现金最好占公司总资产的
25%以上，最少也应该大于10%，尤其是属于高资本密集(烧钱)的行业，现金占总资产比例最好要高于25%。
Ⓐ③公司销货过程中，是否能实时收回现金？
看「经营能力」中【平均收现日数】，一般来说，只要小于15天，基本上算是收现金的行业，如便利商店、百货公司、铁路运输、航空等，或其产品价格波动很大(一日三市)，如原物料的金、银、铜、铁、石油、农产品、DRAM
等。
阅读财务报表顺序为
Ⓐ①＞Ⓐ②＞Ⓐ③，但三个指标重要性是Ⓐ②(占70分)＞Ⓐ①(占20分)＞Ⓐ③(占10分)。
9.从Ⓑ「经营能力」破解公司做生意的真本事：Ⓑ①看「经营能力」中【总资产周转率】，大于1以上还不错，但如果小于1，代表是资本密集(烧钱)的公司。Ⓑ②看资产负债表上【现金占总资产的比率】，如果是高资本密集公司，它的现金占总资产比例，最好高于25%以上。Ⓑ③看「经营能力」中【平均收现日数】，而手上缺现金的话，那至少得确保这家公司能天天收现金，最好是在15天以内。
为何公司有现金会如此重要？就是因景气时常会有波动，随时都有可能出现像黑天鹅意料之外的坏事发生，假如当下身边没有足够现金周转，很容易在这时间点引发财务危机。所以，碰到高资本密集的公司，阅读顺序为Ⓑ①＞Ⓑ②＞Ⓑ③，才能避开投资到烂公司的可能性，而不会出现资产归零的惨况。
10.从Ⓒ「获利能力」破解这是不是一门好生意：Ⓒ①损益表中【毛利率】，这是不是一门好生意？越高越好。Ⓒ
②损益表中【营业利益率】，有没有赚钱的真本事？越高越好。
营业收入－营业成本＝毛利，毛利－营业费用＝营业利益。
【营业费用】小于10%，代表这家公司在此产业已具有相当规模，或是在该行业市占率前三名，如台积电、大立光。
【营业费用】小于7%，代表这家公司不但具有很大规模，且在经营上的费用也相当节省，如台塑、鸿海。
【营业费用】若大于20%，有可能是自有品牌公司(如HTC、阿瘦皮鞋)、尚未具有规模经济的公司(如生技、医疗)、需不断做促销活动的流通业(如超商、屈臣氏、全联)、或餐饮业(房租、水电、人事费用)等。Ⓒ③【经营安全边际】＝营业利益率÷毛利率，越高代表公司获利的宽裕度越高，抵抗景气波动的能力越好，对于面对杀价竞争时可以撑得比较久，如果大于60%以上最好。Ⓒ④看「获利能力」中【净利率(纯益率)】，越高越好，看税后是否有赚钱，至少净利率应大于资金成本，通常要大于2%3%以上。Ⓒ⑤看「获利能力」中【每股获利(EPS)】＝净利÷总股数，越高越好，股东才能赚更多。Ⓒ⑥看「获利能力」中【股东权益报酬率(RoE)】＝净利÷股东权益，相对于股东出的钱，能获得多少的报酬率，越高越好，最好是10%20%以上，如果小于7%就得小心观察。
11.从Ⓓ「财务结构」破解公司是否有破产危机：Ⓓ①看「财务结构」中【负债占资产比例】是往上移？还是往下移？就是资产负债表的右边【那根棒子(横线)】，棒子上方为负债，棒子下方为股东权益，不要超过同产业的平均标准。Ⓓ②看「财务结构」中【(长期资金占不动产、厂房及设备比例】＝长期资金来源÷长期资金去路，以长支长，越长越好。如果小于100%，就有可能是以短期资金，去购买长期资产的可能，投资人就得特别小心。
Ⓓ③看资产负债表上【现金占总资产的比率】，最好是在10%~25%以上，越高越好。
12.从Ⓔ「偿债能力」破解公司是否有还钱本事：
Ⓔ①看「偿债能力」中【流动比率】＝流动资产÷流动负债，越大越好，流动资产包括现金与约当现金、应收帐款、存货等三种短期资产。一般流动比率大于200%以上就好，但怕少部分恶质公司，过度美化应收帐款与存货，建议最好大于300%以上。
◎第一先看「偿债能力」中【流动比率】，是否大于300%以上。
◎第二看资产负债表上【现金占总资产的比率】，最好是在10%~25%以上，越高越好。
◎第三看「经营能力」中【平均收现日数】，是否需很久才能收回款项？
◎最后看「经营能力」中【平均销货日数】，公司产品是否畅销或滞销？
Ⓔ②看「偿债能力」中【速动比率】＝(流动资产－存货－预付费用)÷流动负债，越大越好，最好是近三年的速动比率大于150%
以上。
◎第一先看「偿债能力」中【速动比率】，是否大于150%以上。
◎第二看资产负债表上【现金占总资产的比率】，最好是在10%~25%以上，越高越好。
◎第三看「经营能力」中【平均收现日数】，是否需很久才能收回款项？
◎最后看「经营能力」中【总资产周转率】，最好是大于1，因为小于1，代表这家公司是高资本密集(烧钱)的行业。如果一家公司没现金，收钱速度又慢，又是经营烧钱行业，用基本常识判断都知道投资它实在太危险了。
13.好公司在财务报表的共通性：
◎公司经营保守稳健，手中留有很多现金。
(现金流量→比气长、越长越好。)◎应收帐款与存货的管理非常优异，做生意的完整周期又比业界其他竞争者要短。(经营能力→翻桌率，越多趟越好。)◎毛利率高，这是一门好生意；营业利益率高，有赚钱真本事；经营安全边际高；股东报酬率高。(获利能力→这是不是一门好生意。)◎不会过度使用财务杠杆，资金来源不会发生「以短支长」的致命错误。(财务结构→那根棒子越高越好。)◎短期营运资金充足，对外负债有能力偿还。(偿还能力→欠别人的，能还越多越好。)
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