大家好我们今天来讲金融危机.
我们现在可能正正处在人生中最大的金融危机中,那么在过去五十年我们经历过一次超大的金融危机就是2007年到2009年的次贷危机.次贷危机引发了雷曼兄弟的倒闭,结果就引发了金融危机,这次金融危机直接蒸发掉了地球上50%的股票。
那么现在就给大家介绍一下雷曼兄弟这次事件,雷曼兄弟全称叫雷曼兄弟控股银行,是美国五大投资银行之一,排名第四。投行就是做公司合并,证券投资的银行,我们平时存钱的地方叫商业银行。
雷曼兄弟这家公司起源于1844年,是一个23岁的从德国移民到美国的小伙子开办.,他在美国开了一个叫"亨利.雷曼"的布店,这家布店开了三年之后亨利.雷曼的弟弟伊曼纽尔.雷曼就来到美国帮他这个哥哥.于是他就把店名改成了叫做亨利雷曼和他的兄弟，又过了3年1850年的时候，他最小的弟弟迈尔.雷曼也来到了美国，然后这个店最后改名为雷曼兄弟。
那么一个卖布的怎么变成了一个银行了呢，就要从棉花说起，当时美国棉花行业是非常兴盛的，棉花也非常值钱，他这个布品生意， 有时候客户就没办法给他打钱。就把棉花当作货款打给他，结果时间长了，他这个布品店渐渐变成了棉花店。都给棉花，而且棉花能花出去，流动性很好。
棉花生意越做愈大之后，在1855年。大哥得了黄热病死了。这个大哥死之后，剩下的两个兄弟就继续经营雷曼兄弟，经营的也不错，后来把公司搬到纽约去，因为纽约是美国的棉花交易中心，棉花生意做大之后，开始做咖啡生意。那个时候美国开始建设铁路，他们又开始买这个铁路公司的证券，渐渐渐渐的就进入了证券行业。
这个家族一直到1925年的时候，伊曼纽尔雷曼的孙子叫罗伯特雷曼就接手这家公司，他上任之后做的第一件事情，就是引入一个非家族成员进入管理层，雷曼公司是个家族企业，他觉得家族企业会有很多的弊端，于是硬生生的把一个外人拉进来，事情也证明他这么做是对的，之后就迅速发展，渐渐的开始变成了投资银行。
到1969年，罗伯特雷曼离世，他离世之后，整个雷曼公司的管理层就没有雷曼家的人了，于是就在这个时候开始，雷曼公司管理层出现了纷争，后来被美国运通公司收购了，在1994年的时候，美国运通公司又把它单独分离出来作为一个投行，就是雷曼兄弟控股公司。
这个公司成立之后，由于他这在整个投资银行领域算是新起之秀，所以很多事物成长并不顺利，到1999年的时候，雷曼公司做出一个决定，决定投资高风险高回报的叫次级贷款的业务，这也就造成了他最后这个走向灭亡的一个起端。
当初它投这个次级贷款的时候，是帮它赚了大钱的，2006年的时候这个雷曼公司就发展到最鼎盛的时期，一年的纯利润能达到40亿美金，由于雷曼很赚钱，所以他的员工工资都是非常高的，刚一个进公司的新人起薪，年薪15万美元，那么再做个四五年就做到业务经理了，最低的薪水也有50万美金，那么如果做到高级经理，年薪可以达到1000万美金。当时有很多华尔街的金融才子都跳槽到雷曼去了。
接下来就给大家介绍一下这个次贷危机是怎么发生的，在2000年初的时候美国的房地产高速的发展，仅过6年美国的房价就上涨了一倍，那为什么上涨了？其实并不是因为美国经济好，2000年初的时候，美国发生了互联网经济泡沫，泡沫一破裂，经济非常不好，再加上2001年的时候遇到的911恐怖袭击，那个时候美国整个经济就是非常糟糕的。为了刺激经济，美国就降低了利息，降低利息可以刺激中小企业贷款，也可以刺激人们买房子，所以就出现很多人买房子，那么买房的人多了之后房价自然就上涨了，需要贷款的人也就越来越多了。
按理来说，银行它是应该只贷款给有偿付能力的人，但是买房子需求越做越大之后银行它也想赚钱，它不能眼睁睁的看着那些钱流走，于是他就决定开放次级贷款，什么叫次级贷款，就是把钱带给没有信用的人，就这些人工作很不稳定，今天挣钱明天挣不挣到钱都不一定，我还是把钱贷给你，那我怎么能保证我没有风险呢。第一个就是我要用你的房子做抵押，如果你还不上贷款，房子我就收回来了，房子反正也是涨，收回来了可能还赚钱了，第二个就是利息要高一点，换句话说，其实就是银行开了高利贷。
但是不管银行怎么觉得心里有底，它也觉得这是一个高风险的事情，于是他就想了一招来规避这个风险，他把这个贷款的债权卖给了投资银行，就是雷曼兄弟。卖掉债权意味着买房子这个贷款就不再是跟我的银行借的了，就变成跟雷曼兄弟借的了，每个月的贷款都还给雷曼兄弟，雷曼兄弟为什么会愿意买这个高风险的贷款呢。是因为雷曼兄弟其实跟银行想的是一样的，第一个是你拿房子做抵押，不行我就收你的房子，第二个雷曼兄弟也想把这个捆包卖给别人。
它卖给投资客，搞证券投资的人，它怎么卖就是把这个收过来的贷款拆分成小份，比如说一个房子我一个人承担的话很危险，100份卖给100个人，那么100个人平摊的话，每个人赔的就不多吗。他为了这个事情看上去更好看一点，他就把拆成小分的这个债权，再融合一些其他的金融商品，比如说股票啊，或者是其他的债券，在一起形成一个金融商品卖给别人，这样也可以分散风险，就是说这个房子的钱还不上，其他的股票要涨的话，那你这个没赚没赔。
那么光说没赚没赔，或者是风险小，人们也不一定愿意买的，于是它就做了一个事情，就是找这个债券的评级机构来给他这个债券做评级，它们就是专门审核金融商品的品质，然后供投资人参考，它们就对雷曼公司这个混合的证券进行了一个评级，结果给出的最高的评级，品质优良，几乎为无风险，而且回报率非常高，所以很对人都开始买，那么明明是一个高风险贷款，怎么就变成了优良的证券呢。原因就是因为这些评级机构他们也有压力，比如说我拿我的证券上去这个公司评，评出一个非常高的分，结果去另一家评出一个非常低的分，那我以后肯定不找这家了。
所以大家也都睁一只眼闭一只眼，房子也能收回来，然后还进行了各种组合，明显降低了风险，给你一个最高的评价也很正常嘛，结果就因为这个评价大量的投资客去买了这个证券，美国的养老金都去买，美国的很多银行都去买，因为看上去就是一个低风险高回报的事情，而且遇上这种千载难逢的，一定会赚钱的事儿，大家都借钱去买。
其实也不用自己去借，雷曼兄弟都觉得这个事是稳赚不赔的，所以呢，它就给你提供了一个32倍的杠杆，你投一块钱相当于投了32块钱，赚也能赚32倍，当然赔也赔32倍，反正稳赚不赔嘛，大家都用这个杠杆，投资客大量的购买，投资银行就觉得，卖的好，那就应该更多的从银行买。随便一出手肯定挣钱的事，就应该大量的往外贷这种次级贷款。到后来，就基本没有审核了，你只要想带银行就带给你。
反正我一转手就卖给投行，投行一拆分就卖给投资客，于是就形成了一个链式反应，结果在2006年下半年的时候，这个链式反应达到了顶点，就是大家都买房子，因为随便都能贷款。放价不断升高，当房价升到一定高度的时候，人们就买不起了，就算贷款给我，我也买不起了，于是房价不再涨了，开始降，房价开始降了之后呢，原先买了高价房那些人，他们就渐渐开始还不上房贷，于是他们就把这个房子退给银行了，反正我就拿房子做的抵押。退还给银行了，银行反正直接就退给雷曼。
雷曼收到手之后呢，就卖不出去的，砸在手里了，那么这一连串的操作最终受害者是投资客，因为最终付钱的是投资客，相当于投资客在莫名其妙的情况之下，借了高利贷给一些没有信用的人，这个就是美国的次贷危机。
我跟大家说，普通人不要去搞投资这个事，因为卖给你金融商品的人永远都跟你说，我这个金融商品呀，高回报低风险，这世界上怎么会有这种高回报还很安全的事呢，会要有他会告诉你吗。那么这整个事件里其实有一个推手，就是这个评级，后来投资客就找这个评级机构，你不是说这个东西高回报没有风险，机构说我们只提供我们的意见，又不是建议，没人让你买。
那么按理来说，雷曼兄弟在这个事件中也没有什么太大的问题，因为赔的最终是投资客的钱，但问题就在于这个杠杆儿，投资客赔一块钱，雷曼兄弟就要赔他好几十倍的钱，但是雷曼这种投行，他们在买金融商品的时候，会给这个金融商品买一个保险，就是一旦你还不上了保险公司赔，甚至像高盛那种集团，它为了更保险，就是一旦保险公司都倒闭了，赔不上了，它就为了这个倒闭，再买一份保险，雷曼兄弟就买了保险，于是当时美国一个非常大的保险公司叫ALG，差一点就破产了.
最后美国政府出手把ALG救回来，但是很遗憾，就算这个保险公司全力来赔付，雷曼兄弟最终也没能够完成所有的债务，美国和英国政府都宣称不保它了，已经没人知道他赔了多少钱，政府要去救它，可能都搭进去，所以最终宣布放弃雷曼了，这雷曼一宣告破产，整个引发了世界金融海啸。
其实这次金融危机主要就发生在金融领域，就是在投资银行和投资客之间，所以我们普通老百姓没有什么太明显的感觉，那么这个金融海啸席卷全球之后，所有投资客都开始回收自己的资金，于是就带来世界第二大的金融危机。
第一大可能就是现在，咱们这一次的金融危机和以往都不一样，以往金融危机都是在金融圈里发生的，但这一次的金融危机不是在金融圈发生的，是由生化危机引发的金融危机，他会直接影响经济，所以你会发现所有的货币都在贬值，包括黄金，比特币都在贬值，这次危机是全人类的危机。
根据灾难不一样，保值的东西是不一样的，像这个世界范围呢，大的灾难，像世界大战这种的，黄金也不保值，避险的人都是保命的东西，所以看似不值钱的口罩，变得值钱了。
而且由于这次金融危机并不是由金融问题引起的，比所有的金融政策都是无效的，以往出现金融危机的时候，国家就印钱或者是降息，通过各种手段来刺激经济，这次这些手段都无效，当金融危机发生的时候，或者世界范围大的恐慌的时候，口红都会卖的很好，这个叫做口红效应，因为口红是属于一种廉价的奢侈品，当出现危机的时候，人们感到极端不安的时候，为了分散这种不安的感觉，就会投资奢侈品来能刺激自己的东西。
但是贵的东西又买不起嘛，因为进入危机了，所以就会买一些便宜的奢侈品，口红就是一个代表，当灾难来临的时候，女人会变得更漂亮，这是一个金融现象。
所以对于全人类来说，这是一次前所未有的危机，当然这次危机肯定最终会过去的，而且这次危机我们看到一些特别的东西，比如说只要跟远程虚拟相关的东西都高速的发展起来，所以我觉得这次危机加快了世界的虚拟化，
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